UBS afferma che i suoi facoltosi clienti stanno ritirando denaro dagli asset in dollari USA e spostando i loro investimenti sui mercati dell'oro, delle criptovalute e della Cina a causa delle tensioni commerciali e della volatilità dell'economia globale.
, gli investitori si sono sentiti sicuri a mantenere la maggior parte del loro patrimonio in attività statunitensi del Paesetron, alla stabilità della valuta e alla profondità dei mercati finanziari. Tuttavia, le recenti controversie commerciali, i nuovi dazi e le preoccupazioni sulla forza del dollaro a lungo termine stanno minando la loro fiducia.
I clienti UBS riducono l'esposizione al dollaro USA con l'aumento della volatilità
Amy Lo, co-responsabile della gestione patrimoniale per l'Asia presso USB, ha affermato che i clienti facoltosi della società si stanno allontanando dagli investimenti in dollari statunitensi perché si sentono a disagio nell'investire una quota eccessiva del loro patrimonio in attività legate al dollaro, in un contesto di incertezza economica globale e di continue tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina.
Amy Lo ha anche osservato che la maggior parte dei loro clienti si sta rivolgendo all'oro perché non è legato a nessun governo o valuta, mentre altri stanno investendo i propri cash in criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, che stanno diventando sempre più ampiamente accettate come asset alternativi che bilanciano i portafogli tradizionali.
avvocato pro-criptovalute etronsostenitore dei XRP John Deaton, post su X affermando: "Abbiamo ufficialmente raggiunto il punto in cui è molto più rischioso non avere alcuna esposizione alle criptovalute piuttosto che allocarvi una piccola percentuale del proprio patrimonio netto".
I clienti sono inoltre alla ricerca di opportunità di crescita che non dipendano esclusivamente dall'economia statunitense, il che li spinge a concentrarsi maggiormente sulla gestione dei rischi e non solo sulla ricerca di rendimenti elevati. UBS e altre società di gestione patrimoniale hanno affermato che questi investitori stanno adottando modelli di allocazione strutturata degli asset che distribuiscono il rischio in modo più uniforme.
Morgan Stanley, ad esempio, consiglia una suddivisione 40-40-15, in base alla quale il 40% del patrimonio è investito in obbligazioni a reddito fisso, un altro 40% in azioni o titoli azionari e il 15% in investimenti alternativi come private equity o hedge fund, mentre il restante 5% è investito in cash o in attività simili cashin caso di flessioni del mercato.
Gli investitori riacquistano fiducia nella Cina e modificano le allocazioni
Molti investitori facoltosi che negli ultimi anni hanno evitato il mercato cinese a causa delle scarse performance, delle rigide normative e delle continue tensioni con gli Stati Uniti stanno ora lentamente spostando i loro soldi verso asset cinesi grazie alla solidatronazionaria, a un ambiente commerciale più positivoe alle innovazioni delle aziende cinesi.
Il mercato azionario di Hong Kong, l' indice Hang Seng (HSI), è uno degli indici azionari con le migliori performance al mondo nel 2025, e Amy Lo spiega che i clienti ora le chiedono direttamente informazioni sulle opportunità di investimento nel Paese, dopo anni in cui hanno evitato qualsiasi cosa avesse a che fare con la Cina. Questo cambiamento dimostra quanto rapidamente possa mutare il sentiment degli investitori quando emergono segnali di progresso e stabilità.
La recente tregua tariffaria tra Stati Uniti e Cina ha contribuito ad allentare alcune tensioni legate alla guerra commerciale che hanno colpito i mercati globali. Gli Stati Uniti hanno ridotto i dazi sulla maggior parte delle importazioni cinesi dal 145% al 30% per 90 giorni, mentre la Cina ha ridotto i dazi dal 125% al 10% e ha accettato di rimuovere alcune delle contromisure adottate nel 2018, il che ha dato agli investitori la speranza che gli scambi commerciali continueranno a migliorare e che la Cina diventerà un'opportunità piùtrac.
Un esperto di gestione patrimoniale privata presso Morgan Stanley ritiene che il recente accordo commerciale tra Cina e Stati Uniti abbia creato nuove opportunità di crescita in entrambi i paesi e che il riposizionamento dell'interesse degli investitori verso la Cina sia simultaneo a una ripresa dei titoli azionari growth statunitensi.
Morgan Stanley prevede che i suoi clienti ad alto patrimonio netto otterranno un rendimento annuo totale compreso tra il 7% e l'8% nei prossimi sette-dieci anni, ma Christina avverte che raggiungere questi rendimenti è ora più difficile a causa della volatilità dei mercati. Per questo motivo, i clienti stanno riconsiderando il livello di rischio che assumono, il bilanciamento dei loro portafogli e il ruolo di ogni tipo di investimento nel raggiungimento dei propri obiettivi finanziari.
