트럼프의 자동차 관세 발표에 테슬라 주가 7% 이상 급등

도널드 트럼프 대통령이 미국 외부에서 제조된 모든 차량에 대한 새로운 25% 관세를 확인함에 따라, 목요일 아침 테슬라 주가는 7% 이상 상승했습니다.

발표는 수요일에 내려졌으며 다음 주부터 시행됩니다. 월스트리트의 거래자들은 빠르게 움직이며 테슬라 주가를 급등시키고 디트로이트 자동차 제조사들은 타격을 입혔습니다.

25% 수입세는 미국에서 조립되지 않는 모든 차량에 적용됩니다. 이것이 테슬라가 혼란스러운 상황에서 가장 안전한 선택지로 갑자기 부각된 이유입니다. 투자자들은 주저하지 않았습니다. 반응은 즉각적이었습니다. 테슬라가 상승하는 동안 포드는 3% 하락했고, 제너럴모터스(GM)는 거의 8% 떨어졌으며, 스텔란티스는 2% 이상 하락했습니다.

애널리스트들은 테슬라를 최대 승자로 꼽습니다

월스트리트는 진영을 가르는 데 시간을 낭비하지 않았습니다. 버나스타인(Bernstein)의 애널리스트인 Daniel Roeska는 목요일에 작성하여 “테슬라는 승리하고, 디트로이트는 피를 흘린다”고 밝혔습니다. 그는 이 회사를 “명확한 구조적 승자”로 부르며, 미국의 생산 기반이 대부분의 피해로부터 보호해 준다고 말했습니다.

Daniel은 또한 포드와 제너럴모터스가 새로운 정책 하에서 올해 EBIT의 최대 30%를 잃을 수 있다고 경고했습니다. “나머지 모든 기업에게 이것은 마진 재조정이며 단기 수익력 측면에서 실제 부담이 될 것”이라고 그는 말했습니다.

UBS의 애널리스트 Joseph Spak는 테슬라와 리비안이 모두 미국 내에서 차량을 완전히 조립하기 때문에 자동차 산업의 나머지 부분보다 더 나은 상태라고 말했습니다. 그는 관세가 발효되면 이 두 회사가 “더 나은 성과를 낼 것”이라고 말했습니다. 리비안 주가도 목요일 거의 5% 상승했습니다. 하지만 Joseph는 다른 기업들에게는 달콤한 말을 하지 않았습니다. 그는 “분명히 일부 고통이 있을 것”이라고 말했습니다.

TD 코웬의 애널리스트 Itay Michaela는 테슬라가 강력한 국내 조달 덕분에 “상대적 승자”처럼 보인다고 말했습니다. 그는 특히 중형 크로스오버 카테고리에서 경쟁하는 모델 Y에 이로움이 크다고 지적했습니다.

이 부문은 이제 심각한 타격을 입고 있으며, 해당 부문 차량의 거의 절반이 새로운 25% 수입세에 직면해 있습니다. Itay는 이러한 비용의 일부가 소비자에게 그대로 전가되어 이러한 차량들을 그 어느 때보다 비싸지게 될 가능성이 높다고 말했습니다.

목요일의 상승에도 불구하고 테슬라는 올해 들어 약 30% 하락했습니다. 이 하락의 일부는 트럼프의 가까운 고문이자 현재 대통령의 정부 효율성 프로그램을 이끌고 있는 일론 머스크와 관련된 정치적 반발 때문으로 지적됩니다.

이번 달 초, 트럼프는 지지를 표하기 위해 테슬라를 구매하겠다고 말했습니다. 하지만 그는 또한 잠재적 이해상충으로 인해 머스크가 새로운 관세 계획과 무관하다고 말했습니다.

자동차 제조사들은 관세 발효에 따라 가격 인상을 예상합니다

일론 머스크는 X(구 트위터)에서 직접 응답하며 새로운 정책이 모두 좋은 소식만은 아니라고 말했습니다. 그는 “테슬라가 여기서 무사하지 않다는 점을 주목해야 한다”고 썼습니다. “테슬라에 대한 관세의 영향은 여전히 상당하다.” 따라서 이 회사는 다른 회사들보다 더 나은 위치에 있을 수 있지만, 완전히 면역인 것은 아닙니다.

대부분의 애널리스트들은 향후 몇 달 동안 테슬라가 더 회복될 것으로 예상합니다. LSEG 데이터에 따르면 현재 이 주를 커버하는 애널리스트의 다수가 “매수” 등급을 부여하고 있으며, 평균 목표가는 앞으로 18%의 상승 여지를 시사합니다.

Itay는 이 발표를 트럼프의 무역 정책에 대해 사람들이 기대했던 것과 비교했을 때 “거의 최악의 결과”라고 불렀습니다. 그는 포드가 세 가지 주요 전통 자동차 제조사 중 가장 노출이 적을 수 있으며, 스텔란티스는 현재 알려진 정책 기반으로 볼 때 가장 취약해 보인다고 말했습니다.

Joseph는 가격이 전반적으로 빠르게 오를 것이라고 말했습니다. 그는 포드와 GM이 관세 비용의 전액을 가격에 반영하려고 시도할 경우 차량 가격 1대당 4,000달러에서 5,000달러가 상승할 수 있다고 추정했습니다.

그럼에도 불구하고 모든 애널리스트가 누구에게 가장 큰 타격이 갈지에 동의하지는 않습니다. 도이체방크의 Edison Yu는 포드와 테슬라를 “가장 보호받는” 카테고리에 넣었습니다. 하지만 버나스타인의 Daniel은 스텔란티스가 포드와 GM보다 더 잘 버틸 수도 있다고 말했습니다. 따라서 디트로이트 3사 중 어느 곳이 가장 큰 피해를 입는지에 대해서는 여전히 의견이 분분합니다.

미국 외부에서는 고급 자동차 제조사들에게도 영향이 미치고 있습니다. 목요일 페라리는 4월 2일부터 특정 모델의 가격을 10% 인상하겠다고 밝혔습니다. 이 날짜 이전에 수입되는 모든 차량은 인상을 피할 것이라고 회사는 말했습니다. 하지만 그 이후에는 296, SF90, Roma 등 세 가지 모델 계열에 대해 새로운 “상업적 조건”이 적용되지만, 이 세 가지의 가격은 동일하게 유지됩니다.

페라리의 나머지 라인업은? 빠르게 더 비싸집니다. 푸로산게 SUV, 12Cilindri, F80은 모두 최대 10% 인상됩니다. 이는 이미 시작 가격이 43만 달러인 푸로산게에 4만 3,000달러가 추가됨을 의미합니다. 그리고 350만 달러 이상에서 시작되는 F80의 경우, 구매자들은 최소 35만 달러를 더 지불하게 됩니다. 이것이 바로 지금의 무역 전쟁의 비용입니다.

가격 인상 소식에도 불구하고 페라리 주가는 목요일 아침에 견고하게 유지되며 약간 상승했습니다. 한편, 포드, GM, 스텔란티스는 여전히 손실을 입고 있었습니다. 정오가 되자 테슬라는 이미 명확한 선호주로써의 이익을 고착화했습니다.

이러한 전체적인 변화는 트럼프가 백악관에서 두 번째 임기 중임을 확인하며 수요일 밤에 시작되었습니다. 그는 25% 관세가 다음 주부터 시작될 것이라고 확인했습니다. 이 규칙은 해외에서 조립된 모든 차량에 적용됩니다. — 명확히. 그리고 세부 사항은 아직 나오고 있지만, 월스트리트는 기다리지 않습니다. 거래자들은 이미 마음을 정했습니다.

미국에서 차량의 100%를 자체적으로 조립하고 높은 판매량을 기록하는 회사는 단 하나뿐입니다. 그리고 현재 그 회사는 테슬라입니다.