AI 혼란 이후 기술 거대 기업 반등, S&P 500 기록 고가 근접

미국 최대 기술 기업들은 중국의 AI, 딥시크로부터 큰 도전에 직면했습니다. 저비용과 효율성으로 충격을 준 AI 스타트업에도 불구하고, 최대 기술 기업들은 기대에 부응하며 성과를 냈습니다. 이는 S&P 500을 새로운 고가로 이끄는 그들의 시가총액으로 나타납니다.

애플 인크.와 메타 플랫폼스 인크.는 이번 주 실적을 보고한 기업 중 하나로, S&P 500.

소위 ‘매그니피센트 세븐’ – 마이크로소프트 코퍼레이션, 아마존닷컴 인크., 알파벳 인크., 테슬라 인크. – 은 대부분 하락했지만, ‘빅 보드’ 종목 중에서는 주주들의 강력한 지지를 받았습니다.

기술 거대 기업, 강력한 실적으로 기대를 저버림

매그니피센트 세븐은 지난 2년 동안 S&P 500의 상승을 주도해 왔지만, 이익 성장은 둔화되고 주가는 비쌉니다. 따라서 투자자들은 지수의 나머지 493개 기업에 주목하며 이들이 더 나은 성과를 낼 것으로 기대합니다. 지금까지 실적 시즌 동안 기술 거대 기업과 광범위한 시장 모두에서 실적이 대부분 긍정적이었습니다.

50 파크 인베스트먼트의 CEO인 아담 사르한은 실적에 대한 낙관론이 “정점에 달했으며 시장도 마찬가지입니다. 대부분의 경우 상황이 나아졌습니다. 기본적 요인은 여전히 건전합니다.”라고 말했습니다.

기술 섹터의 성과는 강력하며, 빅 테크 그룹의 4분기 이익 성장은 이번 주 초 예측된 22%를 상회하는 26%로 예상됩니다.

그러나 이는 성장률이 네 분기 연속 둔화되었음을 의미하며, 여전히 광범위한 S&P 500의 10% 추정치를 크게 상회합니다.

메타의 CEO 마크 저커버그는 투자자들에게 회사의 AI 전략에 대해 안심시켰으며, 심지어 AI 인프라에 돈을 쓰지 않는 방법에 대해 논의했습니다. 이러한 낙관론은 메타 주가에 반영되어 이번 주 6.4% 상승하며 연속 일일 상승을 10일로 연장했고, 이는 거의 10년 만에 가장 긴 기록입니다.

하지만 모든 것이 좋은 소식만은 아니었습니다. 마이크로소프트 주가는 클라우드 컴퓨팅 비즈니스가 예상보다 느리게 성장하면서 6.5% 하락했습니다.该公司는 수요를 충족하기 위해 AI 인프라를 확장하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 그러나 메타와 마이크로소프트 임원들은 향후에도 AI에 계속 투자할 것이라고 발표했습니다.

딥시크의 도전과 성장 둔화가 AI 인프라 주식에 압력

한편, 딥시크의 도전과 일부 AI 인프라 주식의 실망스러운 실적 보고로 인해 섹터에 약간의 후퇴가 발생했습니다. AI 인프라 시장의 주요 플레이어인 엔비디아 코퍼레이션의 주가는 16% 하락하며 시가총액에서 5,000억 달러 이상을 날렸습니다. 브로드컴 인크.와 마이크론 테크놀로지 인크.와 같은 다른 반도체 제조사들도 하락했습니다.

사르한은 딥시크가 제기하는 위험이 증가함에 따라 일부 AI 인프라 주식을 매도했다고 밝혔습니다. 그는 현재 모든 것이 추측일 뿐이지만, 주요 기업들이 손에 닿는 모든 고급 칩을 더 이상 필요로 하지 않게 된다면 상황이 달라질 수 있다고 언급했습니다.

라운힐 인베스트먼트의 CEO인 데이브 마자에 따르면, 딥시크의 등장과 함께 실적 성장 둔화가 기술 거대 기업들에게 향후 몇 달 동안 AI 투자 수익률을 입증할 더 큰 압력을 가하고 있습니다. 이는 특히 그들의 높은 밸류에이션을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

매그니피센트 세븐의 주가수익비율(PER)은 현재 31로, 2022년 말의 20보다 훨씬 높으며 S&P 500의 22배보다도 현저히 높습니다.