AIによる破壊的イノベーションの後、テクノロジー大手は復活、S&P500は過去最高値に迫る

米国の大手テクノロジー企業は、中国のAI企業DeepSeekから大きな脅威にさらされました。AIスタートアップ企業はその低コストと効率性で衝撃波を引き起こしましたが、大手テクノロジー企業は期待に応えるべく立ち上がり、成果を上げました。これは、S&P 500を過去最高値に導いた時価総額からも明らかです。.

アップル社とメタ・プラットフォームズ社は、今週決算を発表した企業の中に含まれており、 S&P500指数。

マイクロソフト、アマゾン・ドット・コム、アルファベット、テスラのいわゆる「マグニフィセント・セブン」の株価は大部分が下落したが、「ビッグボード」銘柄の中ではこれらの銘柄は株主からのtron所有権を持っていた。.

ハイテク大手はtron業績で予想を覆す

マグニフィセント・セブンは、利益の伸びが鈍化し株価が割高であるにもかかわらず、過去2年間S&P 500指数の上昇を牽引してきました。そのため、投資家は指数に含まれる他の493社に注目し、アウトパフォームを期待しています。これまでの決算シーズンを通して、ハイテク大手企業と市場全体の両方において、利益は概ねプラスとなっています。.

50パーク・インベストメンツのCEO、アダム・サーハン氏によると、業績に対する楽観的な見方は「天井知らずで、市場も同様だ。大部分は好調だが、ファンダメンタルズは健在だ」という。

テクノロジー部門の業績は引き続きtronで、大手テクノロジー企業の第4四半期の利益成長率は26%と、週初めの予想22%を上回ると予想されている。.

しかし、これは成長率が4四半期連続で減速したことを意味するが、S&P500全体の10%の予想よりも依然として大幅に高い。.

MetaのCEO、マーク・ザッカーバーグ氏は、同社のAI戦略について投資家に安心感を与え、AIインフラへの投資を控える方法についても言及した。こうした楽観的な見方はMetaの株価にも反映されており、今週は6.4%上昇し、10日連続の上昇となり、ほぼ10年ぶりの長さとなった。.

しかし、良いニュースばかりではありませんでした。クラウドコンピューティング事業の成長が予想を下回ったことを受け、マイクロソフトの株価は6.5%下落しました。同社は需要に応えるためにAIインフラの拡張に課題を抱えています。しかし、Metaとマイクロソフトの幹部は、今後もAIへの投資を継続すると発表しました。.

DeepSeekの課題と成長鈍化がAIインフラ関連銘柄に圧力

一方、ディープシークの挑戦とAIインフラ関連銘柄の業績不振が、このセクターに若干の打撃を与えました。AIインフラ市場の主要プレーヤーであるエヌビディアの株価は16%下落し、時価総額は5,000億ドル以上減少しました。ブロードコムやマイクロン・テクノロジーといった他の半導体メーカーの株価も下落しました。.

サルハン氏は、DeepSeekのリスクが高まっているため、AIインフラ関連銘柄の一部を売却したと述べた。現時点ではすべて投機筋の産物だが、大企業が入手可能なハイエンドチップを全て必要としなくなると、AIインフラ関連銘柄は今後さらに増えるだろうと指摘した。.

ラウンドヒル・インベストメンツのCEO、デイブ・マッザ氏によると、ディープシークの台頭と収益成長の鈍化は、テクノロジー大手各社に対し、今後数ヶ月でAI投資のリターンを示すよう、より一層のプレッシャーをかけているという。特に、彼らの高い時価総額を考えると、なおさらだ。.

マグニフィセント・セブンの株価収益率は現在31倍で、2022年末の20倍を大きく上回り、S&P500の22倍を大幅に上回っている。.