- 전략이 2026년 1월 15일 결정 이전에 지수에서 제외될 수 있는 결정과 관련해 MSCI와 협의했습니다.
- 사일러는 회사가 증폭된 비트코인에 기반을 두고 있어 비트코인 가격이 하락하면 더 크게 떨어질 것이므로 주가가 변동성을 유지할 것이라고 경고합니다.
- 전략의 주가는 7월 최고치 이후 60% 하락했으며, 올해 들어서는 37% 하락했습니다.
세계 최대의 기업 비트코인 보유자인 전략적 투자사(Strategy)는 잠재적으로 지수에서 제외될 수 있는 결정과 관련해 MSCI와 협의하고 있습니다. 이 회사는 변동성이 큰 대차대조표로 인해 MSCI 지수에서 제외될 위험에 처해 있습니다.
에 따르면 보고서에 따르면, 의장인 마이클 세이로가 2026년 1월 15일 결정 이전에 MSCI와 직접 협의하고 있습니다. JP모건은 제외될 경우 회사의 비용과 향후 주식 및 채권 자금 조달 능력에 의구심이 생길 것이라고 경고했습니다.
세이로는 JP모건의 유출량 관련 수치가 잘못되었다고 지적
전략적 투자사는 현재 MSCI USA 및 MSCI 월드 지수에 포함되어 있습니다. 시가총액의 상당 부분이 ETF와 같은 수동 투자 상품을 통해 벤치마크와 연동되어 있습니다. 비트코인의 최근 10% 가격 하락은 암호화폐 자산 대비 2.5배 프리미엄으로 거래되며 레버리지된 비트코인 대체재 역할을 하는 MSTR 주식에 압력을 가중시켰습니다.
결과적으로, JP모건은, “MSCI가 마이크로스트래티지와 기타 디지털 자산 재무 회사를 지수에서 제외하기로 고려함에 따라, 마이크로스트래티지가 MSCI 지수에서 제외될 경우 잠재적 유출액은 28억 달러에 달할 수 있습니다. 다른 지수 제공업체들이 이 관행을 채택할 경우, 모든 지수에서의 누적 유출액은 총 88억 달러에 이를 수 있습니다.”
이에 대해 세이로는 JP모건의 유출량 관련 수치가 정확한지 확신이 없다고 밝혔습니다.
투자자들은 또한 JP모건의 지표에 비판적입니다. 그들은 JP모건이 전략적 투자사를 대상으로 협공 공격을 가할 의도라고 주장합니다. 또한 사용자들은 7월 JP모건이 MSTR 주식을 담보로 한 대출의 마진 요구사항을 강화했다고 지적하며, 이는 바로 전략적 투자사의 문제 시작되었습니다.
“이 주식은 증폭된 비트코인에 기반을 두고 있기 때문에 변동성이 클 것입니다. 비트코인이 30%, 40% 하락한다면, 주가는 더 크게 하락할 것입니다. 주가는 하락하도록 설계되었기 때문입니다.” 세이로가 말했습니다.
킹코인(비트코인)의 최근 가격 하락은 높은 기술 기업 가치 평가와 전반적인 경제 불확실성으로 인한 AI 버블의 그림자 때문에 위험 자산에 대한 경계심이 높아진 것이 원인이었으며, 이는 최근 몇 주간의 반등을 무색하게 만들었습니다. 한편, 코인을 은 지난 24시간 동안 6.5% 상승했으며, 현재 $92,998에 거래되고 있습니다.
전략적 투자사의 FUD(공포, 불확실성, 의심)는 2025 동안 최대 $5.5십억의 손실을 전망
전략적 투자사의 주가는 7월 최고치 기록 이후 60% 하락했으며, 이로 인해 시가총액은 비트코인 가치와 매우 가까워졌습니다. 올해 들어 37% 이상 하락했습니다. 그 결과 세이로의 회사 가치도 급락했습니다. 전략적 투자사는 월요일 비트코인 가격이 연말까지 회복되지 않을 경우 2025년에 55억 달러의 손실을 입을 것이라고 경고했습니다.
크립토폴리탄의 보도에 따르면, 나스닥 상장 기업은 또한 발표 우선주 배당금 지급과 미결제 부채 이자 상당을 위해 14억 4,400만 달러의 현금 준비금을 마련하기 위해 일부 자산을 매도했다고 밝혔습니다.
또한 비트코인의 연말 가격을 8만 5,000달러에서 11만 달러로 낮게 가정하여 2025년 실적 가이던스를 업데이트했습니다. 이전 가이던스는 비트코인이 연말까지 약 15만 달러가 될 것이라고 나타냈습니다.
세이로에 따르면 이 계획은 회사가 단기 시장 변동성에 더 잘 대처할 수 있도록 할 것입니다. 그러나 분석가들은 이를 주식의 패닉 세일을 막기 위한 조치로 보고 있습니다.
그럼에도 불구하고 전략적 투자사의 주가는 성명서 발표 후 월요일 최대 12.2% 하락하며 계속 하락했습니다. 가장 심각한 침체기 동안 회사의 시가총액은 순 비트코인 보유액보다 100억 달러 적었습니다.
“우리의 mNAV가 1 미만으로 떨어지지 않기를 바랍니다. 하지만 만약 떨어지고 다른 자본에 접근할 수 없다면, 우리는 비트코인을 매도할 것입니다 […] 수학적인 관점에서 보면 그것이 절대적으로 올바른 행동이라고 생각합니다.” 세이로가 말했습니다.
한편, 회사는 계속해서 더 많은 비트코인을 축적하고 있습니다. 월요일, 회사는 추가로 130개의 비트코인을 구매하여 보유량을 65만 개로 늘렸다고 발표했으며, 최근 가격을 기준으로 약 590억 달러의 가치를 지니고 있습니다.
암호화폐 뉴스를 단순히 읽는 것을 넘어, 이해하세요. 뉴스레터에 구독하세요. 무료입니다.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
플로렌스 무차이
플로렌스는 지난 6년 동안 암호화폐, 게임, 기술 및 AI 뉴스를 다루어 왔습니다. 메루 과학기술대학교에서 컴퓨터학을, MMUST에서 재난 관리 및 국제 외교를 전공하며 언어, 관찰력 및 기술적 역량을 충분히 갖추었습니다. 플로렌스는 VAP 그룹에서 근무했으며 여러 암호화폐 미디어 하우스의 편집자로 활동했습니다.
