- ストラテジーは、2026年1月15日の決定に先立ち、同社のインデックスから除外される可能性のある決定についてMSCIと協議している。
- セイラー氏は、同社がレバレッジを効かせたビットコイン戦略に基づいて構築されているため、株式市場のボラティリティは続くだろうと警告している。ビットコインの価格が下落すれば、その影響はさらに大きくなるという。
- ストラテジーの株価は7月の過去最高値から60%下落し、今年度は37%下落している。
世界最大の企業ビットコイン保有者であるStrategyは、それがインデックスから除外される可能性のある決定についてMSCIと協議しています。同社は、ボラティリティの高いバランスシートのため、MSCIインデックスからの除外リスクに直面しています。
によると レポート議長マイケル・サエロル氏は、2026年1月15日の決定に先立ち、MSCIと直接協議しています。JPモルガンは、除外が行われると、同社のコストと将来の株式および債務調達能力に疑問符がつくと警告しています。
サエロル氏は、JPモルガンの流出に関する数字が誤りだと指摘
Strategyは現在、MSCI USAおよびMSCI Worldインデックスの一部です。その市場価値の大部分は、ETFなどのパッシブ投資車両を通じてベンチマークに紐づいています。ビットコインの最近の10%の価格下落は、暗号通貨資産に対して2.5倍のプレミアムで取引され、レバレッジされたビットコインのプロキシとして機能するMSTR株式に圧力を高めています。
その結果、 JPMは, 「MSCIがMicroStrategyおよびその他のデジタル資産 treasury 企業を株式インデックスから除外することを検討していることを踏まえ、MicroStrategyがMSCIインデックスから除外された場合、潜在的な流出は28億ドルに達する可能性があります。他のインデックスプロバイダーがこの慣行を採用した場合、すべての株式インデックスにわたる累積流出は88億ドルに達する可能性があります。」
これに対し、サエロル氏は、JPモルガンの流出に関する数字が正しいかどうか不明だと述べました。
投資家もJPMの指標を批判しています。彼らによると、JPMはStrategyに対する協調的な攻撃を仕掛ける意図があります。さらに、ユーザーは7月にJPモルガンがMSTR株式に裏付けられたローンのマージン要件を強化したことに言及しました。彼らの見解では、それが Strategyの問題 始まった時期です。
「株式はボラティリティが高くなります。なぜなら、この会社は増幅されたビットコインの上に構築されているからです。ビットコインが30%、40%下落した場合、株式はそれ以上に下落します。株式は下落するように構築されているからです。」 サエロル氏は述べました。
キングコインの価格の最近の下落は、高いテックバリュエーションと全体的な経済的不確実性というAIバブルの影に刺激された、よりリスクの高い資産への警戒感の高まりによって駆動されました。これは最近の数週間のラリーを冷めさせています。一方で、 coin は過去 24 時間で 6.5% 上昇し、現在 $92,998 で取引されています。
StrategyのFUDは、 2025 中に最大 $5.5 億の損失を投影
Strategyの株式は7月の記録的な高値以来60%下落し、その時価総額はビットコインの価値に非常に近づいています。今年も37%以上下落しています。その結果、サエロル氏の会社の価値も急落しました。Strategyは月曜日に、年末までにビットコインの価格が回復しない場合、2025年に55億ドルの損失を被ると警告しました。
Cryptopolitanの報道によると、ナスダック上場企業はまた 。同社は、FRUTが人工知能のプラットフォームおよびハードウェア側面の「単一ティッカー表現」として機能すると信じています。これは単に、投資家が異なるチップメーカーやプラットフォーム名を混在させるのではなく、1つの製品でAIインフラストラクチャにアクセスできることを意味します。 、優先株式の配当を支払うための14億4400万ドルの現金準備と、 outstanding な債務の利息を支払うために、資産の一部を売却したと述べています。
また、同社は2025年の収益ガイダンスを更新し、年末のビットコイン価格を8万5000ドルから11万ドルと仮定しました。同社は以前、年末までにビットコインが約15万ドルになるとするガイダンスを設定していました。
サエロル氏によると、この計画は同社を短期的な市場のボラティリティに対応するより良い位置に置くでしょう。しかし、アナリストはこれを株式のパニック売り止めを目的とした動きと見なしています。
それでも、Strategyの株価は声明後、月曜日に最大12.2%下落し続けました。最悪の低迷期、同社の時価総額は純ビットコイン保有高より100億ドル低い価値でした。
「私の希望は、mNAVが1を下回らないことです。しかし、もし下回り、かつ他の資本へのアクセスがなかった場合、ビットコインを売却します[…] 私の数式的な側面は、それが絶対的に正しいことだと言っています。」 Sayor氏は述べました
一方で、同社は引き続きより多くのビットコインを蓄積しています。月曜日、同社はさらに130ビットコインを購入し、その保有高を65万ビットコインに増やしたと発表しました。これは最近の価格に基づいて約590億ドルの価値があります。
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Florence Muchai
フローレンスは過去6年間、暗号資産、ゲーム、テクノロジー、AIに関するニュースを報道してきました。メルウ科学技術大学でのコンピュータ学およびMMUSTでの災害管理と国際外交の学習により、言語能力、観察力、技術スキルを十分に備えています。フローレンスはVAPグループで勤務し、複数の暗号資産メディアハウスで編集者として活躍しました。
