- 미국 정부가 엔비디아의 H200 칩 수출을 전면 금지하는 대신 개별 사례별 수출 승인으로 전환함에 따라, 이 칩들이 다시 중국에 공급되고 있다.
- 엔비디아의 중국 시장 점유율이 급락하고 있으며, 번스타인은 2026년에는 약 8%까지 떨어질 수 있다고 예측하는 반면, 화웨이와 다른 중국 국내 칩 제조업체들은 점유율을 확대하고 있다.
- 미국의 제재로 인해 중국은 자체 AI 칩 개발에 박차를 가하고 있으며, 향후 1년간 AI 칩 관련 지출의 46%가 중국산 가속기에 집중될 것으로 예상됩니다.
미국 정부의 라이선스 규제 완화 이후 엔비디아의 H200 AI 가속기 소량 물량이 중국에 도착하기 시작한 것으로 알려졌습니다. 이러한 움직임은 엔비디아에게는 불편한 시기에 나타났습니다. 중국 내 제품 수요는 높지만, 세계 2위 반도체 시장인 중국에서 엔비디아의 점유율이 10% 아래로 떨어지고 있기 때문입니다.
이 상황은 엔비디아를 넘어 광범위한 영향을 미칩니다. 엔비디아의 GPU는 세계에서 가장 정교한 AI 모델들을 학습시키는 데 필수적인 역할을 하기 때문에, 누가 GPU에 접근할 수 있는지에 대한 결정은 차세대 AI 기술 개발 방향을 좌우하게 될 것입니다.
개별 사례별 허가 제도가 전면 금지 조치를 대체했습니다
앞서 미국 상무부 산하 산업안보국은 엔비디아의 H200, AMD의 MI325X 등 유사 프로세서의 수출 신청을 전면 금지하는 대신 개별적으로 검토할 것이라고dent 이 2025년 12월 8일, 승인된 중국 고객들이 특정 조건을 준수하는 경우 H200 칩을 구매할 수 있도록 허용한다고 발표한 이후에 이루어졌습니다. 발표했습니다 . 이러한 변화는 트럼프
수출업체들은 앞으로도 엄격한 규제에 직면하게 될 것입니다. 수출로 인해 미국 고객에 대한 공급이 줄어들지 않을 것이라는 점을 당국에 납득시키는 것이 필수적입니다. 또한, 중국 구매업체는 수출 규정을 준수하고 고객 검증 절차를 거쳐야 하며, 칩은 미국에서dent 테스트를 거쳐야 합니다.
제프리 케슬러 상무부 산업안보차관은 "수출 통제는 국가 안보를 보호하는 동시에 기술 변화에 맞춰 발전해야 한다" 고 말했다.
베이징은 자체적인 제한을 설정했습니다. Cryptopolitan 했습니다 . 이는 요청량보다 훨씬 적은 양이며, 또한 해당 칩은 공개 데이터를 이용한 AI 학습에만 사용 가능하고 추론이나 민감한 작업에 사용하는 것은 허용되지 않습니다.
엔비디아는 중국 매출이 없을 것으로 예상하고 예산을 책정했다
엔비디아의 전망은 중국 시장의 상당한 회복을 전제로 하지 않습니다.
5월 20일, 회사는 2027 회계연도 1분기 실적을 발표했습니다. 회사 매출은 전례dent816억 달러를 기록하며 전년 대비 85% 증가했으며, 데이터센터 매출은 752억 달러에 달했습니다. 그러나 경영진이 제시한 다음 분기 매출 전망치(약 910억 달러)에는 중국 시장의 데이터센터 컴퓨팅 매출이 포함되지 않았습니다.
CEO 젠슨 황이 그 이유에 대해 입을 열었습니다.
그는 지난 5월 "화웨이는 매우, 매우tron하다"고 말하며, 엔비디아가 미국에서 수년간 강화된 규제를 견뎌낸 끝에 "시장 점유율을 상당 부분 화웨이에 내줬다"고 주장했습니다.
글로벌 AI 인프라 투자 중심에 있는 기업이 예측에 중국을 포함하지 않았다는 것은 경쟁 구도가 얼마나 크게 변했는지를 보여줍니다.
국내산 칩이 예산을 차지하고 있다
트렌드포스가 인용한 설문조사에 따르면, 기업 임원들은 향후 1년 동안 중국산 칩이 인공지능 가속기 지출에서 차지하는 비중이 현재 약 30%에서 46%로 증가할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
번스타인은 엔비디아의 중국 AI 칩 시장 점유율이 불과 1년 전 40%에 육박했던 것에서 2026년에는 약 8%까지 떨어질 수 있는 반면, 화웨이는 50%를 넘어설 것이라는 더욱 대담한 예측을 내놓았습니다.
이러한 변화는 정부 지원 투자에 힘입어 가속화되고 있습니다. 트렌드포스는 중국이 향후 5년간 데이터센터에 약 2조 위안(약 2,940억 달러)을 투자할 계획이며, 칩을 포함한 핵심 기술의 최소 80%는 국내 제조업체에서 공급받을 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
이는 화웨이를 비롯한 중국 칩 제조업체들이 제품 개발을 위한 더 큰 국내 시장을 확보할 수 있도록 해줄 뿐만 아니라, 텐센트나 알리바바 같은 대형 구매자들이 국내산 장비를 사용하여 인공지능 시스템을 더욱 많이 구축하도록 유도합니다.
경쟁사를 구축하는 데 도움이 된 제어 장치
2026년 3월 CSIS 논평에 따르면, 2022년 처음 부과된 미국과 동맹국의 수출 통제는중국의 기술 발전 속도를 늦추는 데 일조했습니다. 그러나 이러한 제한 조치는 또한 중국의 반도체 자립 추진에 새로운 시급성을 부여하고 국내 반도체 제조업체들에게 안정적인 고객 기반을 제공했습니다.
동시에, 그러한 규제들이 보호하고자 했던 성능 격차는 이제 훨씬 줄어들었습니다. 스탠포드 AI 지수 2026에 따르면 미국과 중국의 최고 AI 모델 간의 격차는 거의 사라졌으며, 2026년 3월 기준으로 미국 모델이 중국 모델보다 단 2.7% 앞서 있을 뿐입니다.
이는 H200 출하량이 총량 자체보다 그 안에 담긴 정보가 훨씬 더 중요하다는 것을 의미합니다. 엔비디아가 새로운 허가로 중국에서 다시 어느 정도 매출을 올릴 수 있을지는 몰라도, 수년간의 수출 금지로 인해 고객들은 이미 중국 현지 제품으로 눈을 돌리고 있었습니다. 미국이 중국 시장에 어느 정도 문을 열어줄 수는 있겠지만, 수출 금지 기간 동안 형성된 생태계를 바로잡는 것은 훨씬 더 어려울 것입니다.
이 글을 읽고 계시다면 이미 앞서 나가고 계신 겁니다. 뉴스레터를 구독하시면 더욱 유익한 정보를 받아보실 수 있습니다.
자주 묻는 질문
엔비디아의 H200 칩은 왜 중국에서 사용이 제한되었을까요?
H200은 미국의 수출 통제를 받았고, 중국 정부는 자국 반도체 산업 보호를 위해 사용을 제한했기 때문에 엄격한 조건 하에 제한된 물량만 출하가 허용되었다고 BIS와 Cryptopolitan 보도했다.
엔비디아는 중국 AI 칩 시장에서 얼마나 많은 점유율을 유지할 것으로 예상됩니까?
트렌드포스에 따르면, 번스타인은 엔비디아의 중국 AI 반도체 시장 점유율이 2026년에는 약 8%까지 떨어질 것으로 예상했는데, 이는 1년 전 약 40%에서 하락한 수치이며, 화웨이의 점유율은 50% 이상으로 상승할 것으로 전망했다.
수출업체가 중국에 H200 칩을 판매하려면 어떤 조건을 충족해야 합니까?
BIS 규정에 따라 중국 구매자는 해당 판매로 인해 미국 고객을 위한 칩 공급이 줄어들지 않을 것이며, 중국 구매자가 수출 규정 준수 및 고객 심사 절차를 수행하고, 제품이 미국에서dent 제3자 테스트를 통과했음을 입증해야 합니다.
면책 조항: 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan이 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다.tron권장합니다dent .
아시쉬 쿠마르
아시쉬 쿠마르는 8년 경력의 암호화폐 및 금융 전문 기자입니다. 그는 암호화폐 시장, 규제, DeFi, 거래소 생태계 관련 소식을 다룹니다. 코인가이프, 투데이큐, 뉴스룸포스트에서 근무한 경험이 있으며, IIMC에서 영문 저널리즘 석사 학위(PGDP)를 취득했습니다. 또한 아서 헤이즈, 얏 시우, 오스틴 페데라 등 업계 유명 인사들을 인터뷰하기도 했습니다.
