Se ha informado que pequeños lotes de los aceleradores de IA H200 de Nvidia han comenzado a llegar a China tras la relajación de las reglas de licencias de Washington. Este desarrollo llega en un momento incómodo para Nvidia ya que, aunque la demanda china de sus productos es alta, la cuota de la compañía en el segundo mercado de chips más grande del mundo está cayendo por debajo del diez por ciento.

La situación tiene efectos que se extienden más allá de Nvidia. Las GPU de la empresa permiten gran parte del entrenamiento de algunos de los modelos de IA más sofisticados del mundo, lo que significa que las decisiones sobre quién tiene acceso a ellas darán forma a dónde se desarrollará la próxima generación de tecnología de IA.

Las licencias caso por caso reemplazaron la prohibición total

Los exportadores seguirán enfrentando regulaciones estrictas. Es esencial que convenzan a las autoridades de que sus ventas no conducirán a una reducción del suministro para los clientes estadounidenses. Además, se requiere que los compradores chinos sigan las regulaciones de exportación y realicen procedimientos de verificación de clientes, mientras que los chips pasan por pruebas independientes en EE. UU.

"Los controles de exportación deben evolucionar con los cambios tecnológicos, mientras protegen la seguridad nacional", dijo el Subsecretario de Comercio para la Industria y la Seguridad Jeffrey Kessler.

Nvidia presupuestó cero ingresos de China

Beijing ha establecido sus propias limitaciones. Cryptopolitan informó en julio que empresas como Alibaba, ByteDance y DeepSeek estaban preparadas para recibir los chips, pero las autoridades solo permitirían que se cumplieran pedidos de aproximadamente 200.000 chips H200, lo cual es significativamente menos de lo solicitado, y también están limitados a la formación de IA en datos públicos y no para inferencia o cualquier uso en cargas de trabajo sensibles.

Un comentario de CSIS de marzo de 2026 encontró que los controles de exportación de EE. UU. y sus aliados, impuestos por primera vez en 2022, ralentizaron el progreso de China en la frontera tecnológica. Pero las restricciones también dieron a la iniciativa de autosuficiencia semiconductora de Beijing una nueva urgencia y crearon una base de clientes cautiva para los fabricantes de chips nacionales.

Las proyecciones de Nvidia no se basan en una recuperación sustancial en China.

El 20 de mayo, la empresa anunció sus resultados para el primer trimestre del año fiscal 2027. Los ingresos de la empresa alcanzaron un sin precedentes de 81.600 millones de dólares, representando un aumento del 85% en comparación con el año anterior, mientras que los ingresos del Centro de Datos alcanzaron 75.200 millones de dólares. Sin embargo, la guía de la dirección para el siguiente trimestre, que ronda los 91.000 millones de dólares, no incorporó ninguna venta de computación del Centro de Datos a China.

El CEO Jensen Huang ha abierto sobre la razón.

"Huawei es muy, muy fuerte", dijo en mayo, y afirmó que Nvidia había "cedido en gran medida ese mercado a ellos" después de soportar años de restricciones crecientes en EE. UU.

Para una empresa en el centro del gasto global en infraestructura de IA, no incluir a China en su pronóstico muestra cuánto ha cambiado el panorama competitivo.

Los chips nacionales están tomando el presupuesto

En una encuesta citada por TrendForce, los ejecutivos dijeron que se espera que los chips fabricados en China representen el 46% de su gasto en aceleradores de IA durante el próximo año, en comparación con aproximadamente el 30% actual.

Bernstein hizo una estimación aún más audaz de que la cuota de Nvidia en el mercado de chips de IA en China podría caer a aproximadamente el 8% para 2026 desde casi el 40% solo un año antes, mientras que Huawei supera el 50%.

El cambio está siendo facilitado por la inversión financiada por el gobierno. TrendForce señaló que China tiene la intención de invertir alrededor de 2 billones de yuanes (aproximadamente 294.000 millones de dólares) en centros de datos durante los próximos cinco años, con al menos el 80% de la tecnología central, incluidos los chips, que se espera provengan de fabricantes locales.

Esto permite que Huawei y otros fabricantes de chips chinos tengan un mercado doméstico más grande para desarrollar sus productos, mientras que también hace que los grandes compradores, como Tencent y Alibaba, construyan más de sus sistemas de inteligencia artificial utilizando equipos nacionales.

Controles que ayudaron a construir un rival

Al mismo tiempo, la brecha de rendimiento que esos controles pretendían salvaguardar es mucho más pequeña ahora. El Índice de IA de Stanford 2026 encontró que la brecha entre los mejores modelos de IA de Estados Unidos y China ha desaparecido casi; a partir de marzo de 2026, el modelo estadounidense solo está por delante un 2,7%.

Un comentario del CSIS de marzo de 2026 reveló que las restricciones a la exportación impuestas por EE. UU. y sus aliados, inicialmente en 2022, ralentizaron el progreso de China en la frontera tecnológica. Sin embargo, estas restricciones también otorgaron una mayor urgencia al impulso de Pekín hacia la autosuficiencia en semiconductores y crearon una base de clientes cautiva para los fabricantes nacionales de chips.

Eso significa que los envíos de H200 son mucho más importantes por la información que transmiten que por sus números totales. Mientras Nvidia podría poder tener algunas ventas en China nuevamente debido a los nuevos permisos, años de prohibiciones ya habían dirigido a los clientes hacia productos locales. Estados Unidos podría lograr abrir un poco la puerta, pero reparar el ecosistema creado durante su cierre será mucho más difícil.

Se ha informado que pequeños lotes de los aceleradores de IA H200 de Nvidia han comenzado a llegar a China tras la relajación de las reglas de licencias de Washington. Este desarrollo llega en un momento incómodo para Nvidia ya que, aunque la demanda china de sus productos es alta, la cuota de la compañía en el segundo mercado de chips más grande del mundo está cayendo por debajo del diez por ciento. La situación tiene…