모건 스탠리, 올해 암호화폐 지갑 출시 예정

모건 스탠리는 2026년에 디지털 화폐, 직원 주식 프로그램, 비상장 기업 투자 방식을 대폭 개편할 예정이며, 회사 경영진은 이러한 계획들이 미래 금융에 대한 단일 비전의 일환으로 통합적으로 추진될 것이라고 밝혔습니다.

모건 스탠리의 자산 관리 부문을 총괄하는 제드 핀은 은행의 여러 행보가 서로 연관되어 있다고 말했다. 그는 배런스 어드바이저와의 인터뷰에서 "이 모든 것은 업계 변화에 적응하고, 경우에 따라서는 업계 변화를 주도하는 더 큰 전략의 일환"이라고 밝혔다.

투자은행 모건 스탠리는 작년에 암호화폐 시스템 개발업체인 제로해시(Zerohash)와 협력하여 거래 Bitcoin, 이더리움, Solana 할 수 있도록 할 계획이라고 발표했습니다. 핀 CEO는 이 기능이 올해 상반기 내에 사용 가능할 것이라고 밝혔습니다. 이후 모건 스탠리는 예정입니다 . 모건 스탠리는 이 지갑을 단순히 코인을 보관하는 공간을 넘어, 궁극적으로 모든 종류의 디지털 자산을 거래할 수 있는 플랫폼으로 활용하고자 합니다.

핀은 "이는 금융 서비스 인프라 작동 방식이 변화할 것이라는 인식을 보여주는 것"이라고 말했다. 그는 은행이 시스템을 구축함에 따라 전통적인 은행 업무와 새로운 형태의 디지털 금융을 결합할 수 있을 것이라고 설명했다.

이는 고객이 암호화폐를 담보로 주식을 구매하거나, 반대로 암호화폐를 암호화폐에 투자하여 대출을 받는 것을 의미할 수 있습니다. 또한, 사람들이 콜드 스토리지에 보관한 암호화폐를 담보로 대출을 제공하는 것도 포함될 수 있는데, 콜드 스토리지는 디지털 화폐를 안전하게 오프라인에 보관하는 방식입니다.

모건 스탠리는 작년에 비상장 기업의 주주 trac을 돕는 소프트웨어 회사인 카르타(Carta)와의 협력 관계를 확대했습니다. 이 계약을 통해 모건 스탠리는 해당 기업 직원들에게 재무 설계 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 이는 2024년 체결된 계약을 기반으로 한 것으로, 당시 계약으로 모건 스탠리는 기업공개(IPO)를 준비하는 기업의 주식 관리를 담당하는 유일한 금융기관이 되었습니다.

비상장 기업 직원 및 창업자 확보

카르타 인수로 기업 소유권 기록 관리 분야의 두 주요 업체가 합병됩니다. 모건 스탠리의 자산 관리 부문은 이번 인수를 통해 신생 기업의 상당한 지분을 보유한 창업자, 임원 및 초기 투자자들과 소통할 수 있게 됩니다. 이들은 보유 지분을 cash 하거나, 투자를 분산하거나, 은퇴 계획을 세우는 등 재정 관련 문제에 대해 궁금해하는 경우가 많은데, 모건 스탠리는 카르타보다 이러한 문제에 대해 더 나은 도움을 제공할 수 있습니다.

핀은 “모건 스탠리 자산 관리의 역량을 카르타 플랫폼을 통해 개인 고객에게 제공하기 위해 카르타와 파트너십을 맺을 수 있다면 관련된 모든 사람에게 도움이 될 수 있다는 점이 분명해졌습니다.”라고 말했습니다. 그는 비상장 기업에 관련된 많은 사람들이 서류상으로는 자산을 보유하고 있지만 실제로는 아직 현금화되지 않은 경우가 많다고 지적했습니다. “하지만 우리는 장기적인 관점에서 이 사업을 하고 있습니다. 20년, 30년, 40년, 즉 여러 세대에 걸쳐 사업을 이어갈 것입니다.”

EquityZen 거래로 IPO 이전 투자 기회 열림

모건 스탠리는 더 많은 사람들이 비상장 기업에 투자할 수 있도록 지원하는 데에도 힘쓰고 있습니다. 이러한 노력의 핵심은 비상장 기업 주식 거래 플랫폼인 EquityZen을 인수하는 것입니다. 모건 스탠리는 작년에 EquityZen 인수에 합의했으며, 거래는 2026년 초에 완료될 예정입니다.

EquityZen을 도입하면 모건 스탠리의 일반 자산 관리 고객은 비상장 기업에 투자할 수 있으며, 기업 공개(IPO) 전에 추가 주식 매각을 원하는 기업과의 비즈니스를 확대할 수 있습니다.

"20년 전 기업공개(IPO)까지 걸리는 평균 기간은 5년이었지만, 지금은 14년입니다. 따라서 모든 고객이 이러한 자산 증식 기회를 놓치고 있습니다."라고 핀은 말했습니다. 그는 은행이 벤처 캐피털 회사나 대형 기관 투자자들에게만 제공되는 기회를 고객에게 제공하고자 한다고 설명했습니다.

핀은 모건 스탠리가 다른 사모 주식 거래소 대신 에퀴티젠을 선택한 이유로 주식을 발행하는 기업과 직접 거래하는 방식을 꼽았습니다. 그는 다른 거래소들은 기업 경영진이 주식 소유권을 누가 가지고 있는지 trac하기 어렵게 만드는 다양한 유형의trac을 사용한다고 설명했습니다. "우리는 기업을 거치지 않고 직접 거래하고 싶었습니다."

EquityZen 인수는 가치 있는 주식을 보유한 비상장 기업과의 관계를 강화함으로써 Carta와의 파트너십에 부합합니다. 모건 스탠리는 자금 조달을 위한 제한적 주식 매각을 지원하고 Carta와의 연계를 통해 소유권 기록을 갱신하고자 합니다.

토큰화는 비공개 주식 거래 방식을 재편할 수 있다

핀은 앞으로 모건 스탠리가 구축하고 있는 디지털 화폐 시스템이 비상장 주식 거래 방식을 바꿀 것이라고 전망합니다. 처음에는 에쿼티젠(EquityZen)에서의 거래가 기존 방식대로 진행되겠지만, 나중에는 비상장 기업들이 디지털 토큰으로 매수자와 매도자 간의 거래를 더 쉽게 하기 위해

그는 "가장 큰 이점 중 하나는 회사 입장에서 거래 효율성이 높아진다는 것입니다."라고 말했습니다. "일단 비상장 기업의 지분 가치를 디지털 방식으로 표현하면, 거래가 원활하게 이루어지고 누구도 서명할 필요가 없으며 즉시 결제가 완료됩니다."

이번 조치는 실물 자산 토큰화가 점점 받고 있는 trac, 전문가들은 향후 수년 안에 시장 규모가 수조 달러에 달할 수 있다고 예측하고 있습니다.