Morgan Stanley lancerà un portafoglio crittografico quest'anno

Morgan Stanley sta apportando importanti cambiamenti al modo in cui gestisce le valute digitali, i programmi azionari per i dipendenti e gli investimenti delle aziende private nel 2026, con piani che, secondo i dirigenti dell'azienda, funzionano insieme come parte di un'unica visione per il futuro della finanza.

Jed Finn, responsabile della gestione patrimoniale di Morgan Stanley, ha affermato che le varie iniziative della banca sono interconnesse. "Tutto rientra in una strategia più ampia di adattamento al cambiamento del settore e, in alcuni casi, di guidarlo", ha dichiarato Finn a Barron's Advisor.

La banca d'investimento ha rivelato lo scorso anno che avrebbe collaborato con Zerohash, un'azienda che sviluppa sistemi di criptovaluta, per consentire agli utenti di acquistare e vendere Bitcoin, Ether e Solana tramite E*Trade. Finn ha affermato che la funzionalità dovrebbe essere pronta all'uso nei primi sei mesi di quest'anno. Successivamente, Morgan Stanley prevede di introdurre il proprio portafoglio digitale nel secondo semestre del 2026. La banca vede questo portafoglio come qualcosa di più di un semplice luogo in cui conservare monete; intende utilizzarlo per negoziare tutti i tipi di asset esistenti in formato digitale.

"Questo è davvero un riconoscimento del fatto che il funzionamento delle infrastrutture dei servizi finanziari cambierà", ha affermato Finn. Ha spiegato che, man mano che la banca sviluppa i suoi sistemi, sarà in grado di integrare i servizi bancari tradizionali con le nuove forme di finanza digitale.

Ciò potrebbe significare consentire ai clienti di prendere in prestito denaro tramite la propria criptovaluta per acquistare azioni, o viceversa. Potrebbe anche comportare la concessione di prestiti basati su criptovalute che le persone conservano in cold storage, un modo per conservare il denaro digitale offline per motivi di sicurezza.

Lo scorso anno Morgan Stanley ha inoltre ampliato la sua collaborazione con Carta, una società di software che aiuta le aziende private traci proprietari delle loro azioni. L'accordo consente a Morgan Stanley di offrire servizi di pianificazione finanziaria ai dipendenti di queste aziende. Questo si basa su un accordo del 2024 che ha reso Morgan Stanley l'unica società a gestire le azioni delle aziende che si preparano a quotarsi in borsa.

Catturare dipendenti e fondatori di aziende private

L'accordo con Carta riunisce due importanti attori nella gestione dei registri di proprietà aziendale. Per la divisione patrimoniale di Morgan Stanley, apre le porte a fondatori, dirigenti e primi investitori che detengono importanti partecipazioni in giovani aziende. Queste persone hanno spesso domande su come ottenere cash dai loro investimenti, come distribuire i propri investimenti, pianificare la pensione e altre questioni finanziarie in cui Morgan Stanley può fornire assistenza meglio di Carta.

"Ciò che è diventato chiaro è che se avessimo potuto collaborare con Carta per offrire ai privati ​​le funzionalità di Morgan Stanley Wealth Management attraverso la piattaforma Carta, saremmo stati in grado di aiutare tutti i soggetti coinvolti", ha affermato Finn. Ha osservato che molte persone coinvolte in aziende private detengono un patrimonio sulla carta che non si è ancora trasformato in denaro reale. "Ma siamo in questo per il lungo periodo. Siamo in questo per 20, 30, 40 anni, per più generazioni"

L'accordo con EquityZen apre le porte agli investimenti pre-IPO

Morgan Stanley sta anche lavorando per dare a più persone accesso alle aziende private. Un elemento chiave di questo sforzo è l'acquisizione di EquityZen, un mercato per la negoziazione di azioni di società private. Morgan Stanley ha concordato l'acquisto di EquityZen lo scorso anno e l'operazione dovrebbe concludersi all'inizio del 2026.

L'acquisizione di EquityZen consentirà ai clienti abituali di Morgan Stanley di investire in società private e di ampliare la propria attività con aziende che desiderano vendere una quota maggiore delle proprie azioni prima di quotarsi in borsa.

"Il tempo medio per un'IPO 20 anni fa era di cinque anni, oggi è di 14 anni, e quindi tutti i nostri clienti perdono questa creazione di ricchezza", ha affermato Finn. Ha spiegato che la banca voleva offrire ai clienti l'accesso a opportunità solitamente riservate a società di venture capital e grandi investitori istituzionali.

Finn ha affermato che Morgan Stanley ha scelto EquityZen rispetto ad altre borse azionarie private perché lavora direttamente con le società che emettono azioni. Altre borse utilizzano diverse tipologie ditracche possono far perdere ai dirigenti aziendali tracchi controlla le loro azioni, ha affermato. "Non volevamo fare nulla che aggirasse le aziende"

L'acquisizione di EquityZen si inserisce nella partnership con Carta, rafforzando i legami di Morgan Stanley con le società private con azioni di valore. La banca intende contribuire all'organizzazione di vendite limitate di azioni per raccogliere fondi e utilizzare la sua connessione con Carta per aggiornare i registri di proprietà.

La tokenizzazione potrebbe rimodellare il trading azionario privato

Guardando al futuro, Finn prevede che i sistemi di moneta digitale che Morgan Stanley sta sviluppando finiranno per cambiare il modo in cui vengono vendute le azioni private. Inizialmente, le vendite su EquityZen funzioneranno alla vecchia maniera. Ma in seguito, le società private potrebbero trasformare parte delle loro azioni in token digitali per facilitare gli scambi tra acquirenti e venditori.

"Un enorme vantaggio è l'efficienza delle transazioni per l'azienda", ha affermato. "Una volta che esiste una rappresentazione digitale di quella quota di valore per l'azienda del mercato privato, la transazione può avvenire senza problemi, senza che nessuno debba firmare nulla e la transazione diventa istantanea"

Questa mossa arriva mentre la tokenizzazione degli asset reali continua a guadagnare tracnel settore finanziario, con gli esperti che prevedono che il mercato potrebbe raggiungere migliaia di miliardi di dollari nei prossimi anni.