摩根士丹利今年将推出加密货币钱包

摩根士丹利正在 2026 年对其处理数字货币、员工股票计划和私募公司投资的方式进行重大变革，公司高管表示，这些计划作为一个单一的未来金融愿景的一部分协同工作。

摩根士丹利财富管理负责人 Jed Finn 表示，该银行的各种举措是相互关联的。Finn 告诉《Barron's Advisor》：“这一切都融入到一个更广泛的战略中，以适应行业的变化，并在某些情况下推动行业变革。”

该投资银行去年透露，它将与技术公司 Zerohash 合作，让 E*Trade 的用户买卖比特币、以太坊和 Solana。Finn 表示，该功能预计将在今年上半年准备就绪。此后，摩根士丹利计划在 2026 年下半年推出自己的数字钱包。该银行认为这个钱包不仅仅是一个存放硬币的地方；它希望最终将其用于交易各种形式的数字资产。

“这确实是对金融服务基础设施运作方式将发生变化的认可，”Finn 说。他解释说，随着银行构建其系统，它将能够混合传统银行与较新的数字金融形式。

这可能意味着允许客户用他们的加密货币作为抵押品来购买股票，或者反过来。它还可能涉及基于人们存放在冷钱包中的加密货币发放贷款，冷钱包是一种为了安全而离线持有数字资金的方式。

摩根士丹利去年还扩大了与 Carta 的合作关系，Carta 是一家帮助私营企业追踪其股票所有权的软件公司。该交易使摩根士丹利能够向这些公司的员工提供财务规划服务。这建立在 2024 年的一项协议之上，该协议使摩根士丹利成为唯一一家处理准备上市公司的股份的公司。

捕捉私营公司员工和创始人的机会

Carta 的交易将私营公司所有权记录管理领域的两大主要参与者结合在一起。对于摩根士丹利的财富管理部门来说，它为创始人、高管和持有年轻公司大量股份的早期投资者打开了大门。这些人通常有关于从持股中变现、分散投资、退休规划和其他金钱问题的疑问，而摩根士丹利比 Carta 能更好地提供帮助。

“很明显，如果我们能与 Carta 合作，通过 Carta 平台向个人提供摩根士丹利财富管理的能力，我们将能够帮助所有相关人员，”Finn 说。他指出，许多参与私营公司的人拥有尚未转化为实际资金的账面财富。“但我们是做长期生意的。我们是做 20、30、40 年——跨越几代人的生意。”

EquityZen 交易为 IPO 前投资打开大门

摩根士丹利还致力于让更多人接触到私营公司。这一努力的关键部分是收购 EquityZen，一个交易私营公司股份的市场。摩根士丹利去年同意收购 EquityZen，该交易预计将在 2026 年初完成。

获得 EquityZen 将使摩根士丹利的普通财富客户能够投资私营公司，并帮助希望在公司上市前出售更多股票的公司扩大业务。

“20 年前的平均 IPO 时间是五年，而今天是 14 年，因此我们的客户都错过了这种财富创造，”Finn 说。他解释说，银行希望让客户接触到通常仅限于风险投资公司和大机构投资者的机会。

Finn 表示，摩根士丹利选择 EquityZen 而不是其他私募股交易所，是因为它直接与发行股票的公司合作。其他交易所使用不同类型的合同，这可能导致公司领导人失去对其股份控制权的追踪，他说。“我们不想做任何围绕公司的事情。”

EquityZen 的收购与 Carta 的合作相辅相成，加强了摩根士丹利与拥有有价值股票的私营公司的联系。银行希望帮助安排有限的股份销售以筹集资金，并利用其与 Carta 的联系来更新所有权记录。

代币化可能重塑私募股交易

展望未来，Finn 认为摩根士丹利正在构建的数字货币系统最终将改变私募股的出售方式。起初，EquityZen 上的销售将以传统方式进行。但随后，私营公司可能会将其部分股票转化为数字代币，以使买卖双方之间的交易更加容易。

“一个巨大的好处是公司的交易效率，”他说。“一旦私营市场公司的股份价值有了数字表示，它就可以无缝交易，无需任何人签署任何文件，并且实现即时结算。”

此举正值现实世界资产代币化继续在金融界获得 traction，专家预测该市场在未来几年可能达到数万亿美元。