마이크로소프트, AI 투자 성과에 대한 고심… 주가 부진… 매그니피센트 세븐

마이크로소프트는 인공지능에 대한 막대한 투자에 대한 수익을 실현하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 이는 주가에도 반영되어 있으며, 마이크로소프트의 주가는 '매그니피센트 세븐'의 다른 기업들에 비해 부진한 모습을 보이고 있습니다.

수백억 달러를 인공지능(AI)에 쏟아부었음에도 불구하고 소프트의 주가는 부진한 모습을 보이며 이러한 투자의 결실이 얼마나 빨리 나타날지에 대한 우려를 낳고 있습니다. AI 도입이 예상보다 더디다는 징후가 나타나면서 마이크로소프트의 주가는 하락세를 보였고, 분석가들은 마이크로소프트가 AI에 대한 높은 기대치를 충족할 수 있을지 의문을 제기하고 있습니다.

캐프웰스 어드바이저의 최고 투자 책임자인 팀 파글리아라에 따르면, 시장은 AI 도입에 더 오랜 시간이 걸릴 것이며 단기적인 수익 기대는 비현실적이라는 점을 인식하고 있다고 합니다. 그는 또한 다음과 같이 덧붙였습니다

마이크로소프트는 인공지능(AI) 사업에 박차를 가하고 있지만, 막대한 자본 지출 계획을 가지고 있는 동시에 기존 기준에 따라 주가가 과대평가되고 있는 상황에서 AI의 가능성을 입증해야 합니다.

– 팀 파글리아라

주가 부진 속에서 투자자들은 마이크로소프트의 AI 투자에 주목하고 있다

마이크로소프트 주가는 7월에 기록한 사상 최고치보다 7% 이상 하락했으며, 2024년 초 이후 실적은 나스닥 100 지수에 비해 부진했습니다. 하지만 금요일에는 전반적인 시장 상승세에 맞춰 1.9% 상승했습니다.

이는 투자자들이 보다 뚜렷한 수익률을 기대하면서 마이크로소프트의 막대한 AI 관련 투자에 대한 감시가 강화되고 있음을 반영합니다. 마이크로소프트는 이번 회계연도에 데이터 센터 구축에 수백억 달러를 투자할 계획입니다.

이러한 추세에 대한 자세한 내용은 회사가 이달 말 2분기 실적을 발표할 때 공개될 예정입니다. 지난 두 분기 실적 보고서는 실망스러웠는데, 가장 최근 분기에는 Azure 클라우드 컴퓨팅 사업의 성장 전망이 부진했고, 그 전 분기에는 Azure의 성장세가 둔화되었습니다.

월가는 도입상의 어려움에도 불구하고 마이크로소프트에 대한 신뢰를 유지하고 있습니다

마이크로소프트는 기업용 주력 챗봇의 사용량을 늘리기 위해 두 차례에 걸쳐 브랜드를 변경했습니다. 모건 스탠리 분석가들은 이러한 움직임이 "기존 유료 서비스인 마이크로소프트 365 코파일럿의 도입이 더딘 것에 대한 대응으로 해석될 수 있다"고 지적했습니다

어제 해당 회사는 AI 도구 이용 권한을 포함하는 오피스 앱 제품군의 가격을 30% 인상한다고 발표했습니다.

인공지능(AI) 도입 속도가 예상보다 느리긴 하지만, 월가에서는 기술 기업들이 여전히 가장 선호되는 투자처로 꼽힙니다. 애널리스트의 90% 이상이 해당 주식 매수를 추천하고 있으며, 평균 목표 주가는 향후 12개월 동안 약 20%의 상승 여력을 시사합니다. 이는 엔비디아를 제외한 '매그니피센트 세븐' 기업 중 가장 높은 수익률 잠재력입니다.

뱅크 오브 아메리카는 올해 소프트웨어 주식이 좋은 성과를 낼 것으로 예상하며 마이크로소프트를 최고 추천 종목 중 하나로 선정했습니다. 뱅크 오브 아메리카는 마이크로소프트가 인프라와 애플리케이션 모두에서 AI 사이클에 "가장 유리한 위치에 있다"고 밝혔습니다.

마이크로소프트의 매출은 이번 회계연도에 약 14% 성장할 것으로 예상되며, 향후 몇 년 동안 수익 또한 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

문제는 이러한 요인들이 주가 상승을 뒷받침하기에 충분할지 여부입니다. 주가는 예상 수익의 30배가 넘는 수준에서 거래되고 있으며, 최근 1년여 만에 최저치로 떨어졌지만 여전히 장기 평균인 약 25배를 웃도는 수준입니다.