KelpDAO 해킹이 Aave를 패배-패배 상황에 빠뜨려 패닉 매도를 유도하고 있는가?

Aave는 Cryptopolitan이 4월 18일 보도한 KelpDAO 해킹 사건으로 인해 현재 긴박한 상황에 처해 있습니다. 공격자가 Kelp의 크로스체인 브리지에서 약 2억 9,200만 달러 상당의 116,500 rsETH를 유출했습니다.

익명을 보장받은 소식통들은 Cryptopolitan에 연락하여 Aave가 나쁜 선택지 사이에서 끼어 있고 행동해야 한다는 압박을 받고 있다고 설명했습니다.

한 소식통은 Aave와 Kelp가 LayerZero와 독립적으로 “현재 잠재적인 구제 조치를 위해 작업 중”이라고 밝혔으며, “최선의 시나리오”는 약 110,000 ETH를 모아 격차를 메우는 것이라고 전했다.

Aave는 L2와 L1 모두에 자금이 있으며 rsETH의 86%가 Aave에 집중되어 있어, L1에 문제가 생기면 수십억 달러가 묶이게 되므로 어떤 경우든 타격을 입을 것이다.

어쨌든 손실 규모는 비슷할 것이며, 유일한 차이는 이를 광범위하게 분산시키느냐 아니면 특정 사용자 계층에 집중시키느냐에 있다.

증가하는 손실로 인해 Aave가 결정을 내릴 수밖에 없는 상황에 직면

우리 소식통은 Aave가 “더 이상 현상을 유지할 수 없다”고 말했다. 같은 소식통은 마이너스 APY가 보트에 “하루에 10만 달러 이상”의 비용을 발생시키고 있으며, 압력이 매일 가중되고 있다고 전했다. 또 다른 메시지에서는 시간이 이제 Aave에 불리하게 작용하고 있다고 밝혔다.

소식통은 Aave가 “Kelp나 LayerZero가 무엇을 하든 상관없이” 행동해야 할 것이며, “경제적 요인 자체가 이동을 강제한다”고 덧붙였다.

이러한 스트레스는 이미 EarnETH 내부에서 가시화되고 있는데, 이 보트는 Aave에서 레버리지된 rsETH/ETH 포지션을 통해 rsETH에 직접적인 노출을 가지고 있으며, 이 포지션은 보트의 약 9%에 해당하는 약 2,160만 달러 규모다. 대출 시장의 높은 활용률은 다른 레버리지 포지션에도 비용 압력을 가하고 있다.

소식통은 상황이 “여러 가지 방식으로 해결될 수 있기 때문에” 3가지 축을 가진 문제로 변했다고 말했다. 한 메시지에서는 “ haircut(손실 흡수)” 경로가 후속 대체 수단일 뿐 아직 확정되지 않았다고 전했다.

또 다른 메시지에서는 “상황의 최악의 부분은 이미 발생했을 가능성이 높다”면서도 곧 명확해질 것이라고 덧붙였다. 또한 Aave는 포괄적인 지원을 사용하고 싶어하지 않으며, Kelp가 손실을 레이어 2에 국소화시키면 해당 문제를 해결하는 것을 선호한다는 경고도 있었다.

Lido, 출금 일시 중단 및 haircut 옵션 준비

한편, Lido DAO 재고에서 300만 달러로 자금 조달된 EarnETH의 첫 손실 보호 메커니즘은 필요할 때 DAO의 보트 지분을 소각하여 사용할 수 있다.

X(구 트위터)의 Lido Finance는 “rsETH 포지션의 결과는 Kelp, LayerZero, Aave의 결정과 행동, 특히 손실이 어떻게 분산되고, 어떤 회복이 이루어지며, Aave가 잠재적인 부실 채권과 시장 동결을 어떻게 해결하느냐에 따라 달라진다”고 밝혔다.

현재 보트 큐레이터는 예금자와의 공정한 대우 및 손실 평가를 위한 시간을 확보하기 위해 예금과 출금을 처리하지 않고 있다.

“해결이 지연될 경우, 대체 경로로 rsETH 포지션을 최대 예상 haircut으로 마킹하여 출금을 재개하는 것이 될 수 있습니다. 이를 통해 예금자는 무기한 대기하는 대신 알려진 최악의 경우 가치로 퇴출할 수 있습니다.”라고 Lido 은 말했습니다.

rsETH 포지션을 최대 예상 haircut 가격으로 표시하여 출금을 재개할 수 있으며, 이를 통해 사용자는 영원히 기다리는 대신 알려진 최악의 상황에서 탈출할 수 있다. stETH와 wstETH는 영향을 받지 않으며, 핵심 Lido 스테이킹 프로토콜은 해당 사건과 무관하다.

우리 소식통은 더 어두운 이론을 제시하며 시스템이 “오랫동안 침해되었을” 수도 있거나 “내부자의 소행”일 수 있다고 말하며 북한 행위자를 용의자로 지목했지만, 물론 이는 여전히 추측에 불과하다.

이전에 Cryptopolitan은 다음과 같은 공개 성명을 발표한 레이어 제로(Layer Zero)를 보도했습니다.

“초기 지표는 매우 정교한 국가 행위자, 아마도 DPRK의 Lazarus Group, 구체적으로는 TraderTraitor를 지목한다. 이 사건은 KelpDAO의 rsETH 구성이 단일 DVN 설정을 사용했기 때문에 KelpDAO의 rsETH 구성에 국한된 직접적인 결과였다.”

L2 대화는 Kelp, Aave, Lido를 동일한 목표로 이끈다

이제 여러 당사자가 이 혼란을 L2에 국소화시키길 원하는 것으로 보인다. 우리 소식통은 손실이 그곳에 국소화된다면 “Earn에 미치는 영향은 없다”고 말했으며, 매일 쌓이는 마이너스 금리만 있을 뿐이라고 전했다. 또 다른 메시지는 이를 명확히 표현했다. “그래서 Lido, Aave, 모두 L2 국소화를 원한다.”

그래서 현재 일부 비공개 대화는 누가 어떤 타격을 받고 얼마나 빠르게 처리할 것인지에 대한 싸움처럼 들린다. Kelp가 Aave를 “rug pull”하면 플랫폼이 “즉시 중단”될 수 있다고 전해졌으며, 이것이 L2 접근 방식이 취해질 수 있는 이유 중 하나로 제시되었다.

소식통은 Kelp가 법적 옵션을 고려하고 있을 가능성이 높다고 말했다. Kelp가 LayerZero를 고소할 것인지 묻자, LayerZero가 그 관점에서 잘못되었지만 소송은 몇 달에서 심지어 1년이 걸릴 것이라고 답했다. 또 다른 메시지에서는 Kelp에게 “최고의” 옵션이 없기 때문에 “모든 옵션이 그들에게 해롭다”고 전했다.

생태계 기금이 모이고 있으며 시간을 벌 수 있을 것이다. 또 다른 사람은 전체 금액이 달성되지 않는 한 누가 지금 그들에게 자금을 지원하겠느냐고 의문을 제기했다. 별도의 메모에서는 Aave가 자금 조달을 시도하고 있고, Kelp도 자금 조달을 시도하고 있으며, 모든 측면에서 “소셜 미디어에서 많은 침묵”이 있다고 전했다. 기본적으로 상황은 교착 상태에 있다.