Drängt der KelpDAO-Exploit Aave in eine Panikreaktion in eine Sackgasse?

Aave befindet sich derzeit in einer engen Situation im Zusammenhang mit dem KelpDAO-Hack, den Cryptopolitan am 18. April berichtete, bei dem ein Angreifer 116.500 rsETH im Wert von etwa 292 Millionen US-Dollar aus Kelps Cross-Chain-Bridge abzweigte.

Quellen, denen Anonymität gewährt wurde, wandten sich an Cryptopolitan und beschrieben Aave als zwischen schlechten Optionen gefangen und unter Handlungsdruck stehend.

Eine dieser Quellen sagte, Aave und Kelp „arbeiten derzeit unabhängig von LayerZero an einem potenziellen Bailout“, wobei das „bestmögliche Szenario“ darin bestehe, dass etwa 110.000 ETH gesammelt würden, um die Lücke zu schließen.

Aave wird in jedem Fall einen Einbußen hinnehmen, da Geld in beiden L2 und L1 vorhanden ist und 86 % aller rsETH auf Aave liegen, sodass Milliarden von Dollar blockiert wären, wenn L1 betroffen ist.

Unabhängig davon wäre der Verlust in beiden Fällen ähnlich, der einzige Unterschied bestünde darin, ob er breit sozialisiert oder auf eine bestimmte Nutzergruppe konzentriert wird.

Steigende Verluste zwingen Aave zu einer Entscheidung

Unsere Quelle sagte, Aave „könne den Status quo nicht mehr lange aufrechterhalten“. Dieselbe Quelle sagte, dass negative APY den Vaults „täglich über 100.000 US-Dollar“ koste und der Druck täglich zunehme. Eine andere Nachricht sagte, die Zeit arbeite nun gegen Aave.

Die Quelle fügte hinzu, dass Aave handeln müsse „unabhängig davon, was Kelp oder LayerZero tun“, weil „die Wirtschaftlichkeit allein eine Bewegung erzwingt“.

Dieser Stress ist bereits in EarnETH sichtbar, da der Vault direkte Exposition gegenüber rsETH durch eine gehobelte rsETH/ETH-Position auf Aave hat, die etwa 9 % des Vaults oder rund 21,6 Millionen US-Dollar ausmacht. Eine hohe Auslastung in den Kreditmärkten setzt auch andere gehobelte Positionen unter Kostendruck.

Die Quelle sagte, die Situation sei zu einem Drei-Spuren-Problem geworden, weil „es mehrere Möglichkeiten gibt, wie dies gelöst werden könnte“. Eine Nachricht sagte, der „Haircut“-Weg sei eher ein Notfallplan im späten Stadium und noch nicht finalisiert.

Eine andere sagte, das „Schlimmste der Situation habe sich wahrscheinlich bereits ereignet“, fügte aber hinzu, dass bald Klarheit kommen sollte. Es gab auch eine Warnung, dass Aave keine umfassende Unterstützung nutzen wolle und das Problem lieber gelöst sehen wolle, wenn Kelp die Verluste auf Layer 2 lokalisiert hält.

Lido pausiert Auszahlungen und bereitet Haircut-Optionen vor

Inzwischen kann der First-Loss-Schutzmechanismus von EarnETH, der mit 3 Millionen US-Dollar aus dem Lido-DAO-Treasury finanziert ist, bei Bedarf durch Einziehung der DAO-Vault-Anteile genutzt werden.

Lido Finance auf X sagte: „Das Ergebnis für die rsETH-Position hängt unter anderem von Entscheidungen und Aktionen von Kelp, LayerZero und Aave ab, insbesondere davon, wie Verluste sozialisiert werden, welche Erholung erzielt wird und wie Aave potenzielle schlechte Schulden und Marktstopps löst.“

Derzeit werden Ein- und Auszahlungen vom Vault-Curator nicht bearbeitet, um eine faire Behandlung der Einleger zu gewährleisten und Zeit zur Bewertung der Verluste zu haben.

„Wenn die Abwicklung verzögert wird, ist ein alternativer Weg, die Auszahlungen wieder zu öffnen, wobei die rsETH-Position mit einem maximal erwarteten Abschlag (Haircut) bewertet wird, sodass Einleger zu einem bekannten Worst-Case-Wert aussteigen können, anstatt unendlich zu warten“, sagte Lido .

Auszahlungen könnten wieder aufgenommen werden, wobei die rsETH-Position mit einem maximal erwarteten Abschlag bewertet wird, sodass Nutzer zu einem bekannten Worst-Case-Wert aussteigen können, anstatt ewig zu warten. stETH und wstETH sind nicht betroffen, und das Kern-Lido-Staking-Protokoll hat keine Beteiligung an dem Vorfall.

Unsere Quelle brachte dann eine düstere Theorie ein und sagte, die Systeme seien „seit langer Zeit kompromittiert“ oder es handele sich um „eine Insider-Tat“, und deutete an, dass nordkoreanische Akteure die Verdächtigen seien, aber natürlich blieb dies Spekulation.

Zuvor hatte Cryptopolitan berichtet, dass Layer Zero eine öffentliche Erklärung abgegeben hat, die lautet:

„Vorläufige Indizien deuten auf eine hochentwickelte staatliche Akteur hin, wahrscheinlich die Lazarus-Gruppe der DPRK, genauer gesagt TraderTraitor. Dieser Vorfall war auf die rsETH-Konfiguration von KelpDAO beschränkt, was eine direkte Folge ihrer Single-DVN-Setup war.“

L2-Gespräche drängen Kelp, Aave und Lido auf dasselbe Ziel

Mehrere Parteien scheinen nun zu wollen, dass dieses Chaos auf L2 gehalten wird. Unsere Quelle sagte, wenn die Verluste dort lokalisiert würden, gäbe es „keine Auswirkungen auf Earn“ abgesehen von den täglichen negativen Zinssätzen. Eine andere Nachricht brachte es auf den Punkt: „Also wollen Lido, Aave, alle, dass L2 lokalisiert wird.“

Deshalb klingen einige private Gespräche jetzt wie ein Kampf darum, wer den Einbußen trägt und wie schnell. Uns wurde gesagt, dass wenn Kelp „Aave ruggt“, die Plattform „sofort heruntergefahren werden könnte“, und das wurde als einer der Gründe genannt, warum ein L2-Ansatz gewählt werden könnte.

Die Quelle sagte, Kelp prüfe wahrscheinlich rechtliche Optionen. Als gefragt wurde, ob Kelp LayerZero verklagen könnte, lautete die Antwort, dass LayerZero in dieser Sichtweise schuld sei, aber ein Gerichtsverfahren wahrscheinlich Monate oder sogar ein Jahr dauern würde. Eine andere Nachricht sagte, Kelp habe keine „beste“ Option, weil „jede einzelne für sie schlecht ist“.

Es wurde ein Ökosystemfonds gesammelt, der Zeit kaufen könnte. Eine andere Person fragte, warum jemand sie jetzt finanzieren würde, es sei denn, der gesamte Betrag wäre erreicht. Separate Notizen sagten, Aave versuche, Gelder zu beschaffen, Kelp versuche, Gelder zu beschaffen, und es gebe „viel Stille in den sozialen Medien auf allen Seiten“. Im Grunde befindet sich die Situation in einer Sackgasse.