수개월간 멈출 기미 없는 상승세를 이어온 금값이 마침내 상승세를 마감했습니다.
온스당 4,400달러까지 치솟았던 금속 가격이 이제 4,000달러 아래로 다시 하락하면서, 거래자들은 차트가 보여주는 것처럼 이는 폭락이 아니라 일시적인 가격 조정이라는 사실을 직시해야 합니다.
케이티 스톡턴에 따르면, 금과 광산 관련 주식 모두 2026년까지 이어질 수 있는 장기간의 횡보세에 접어들었으며, 이후 본격적인 반등이 있을 가능성이 있다고 합니다. 불안하지 않으세요?
지난 한 주 동안 금 가격이 분석가들이 "심리적" 저점이라고 부르는 지점을 돌파하면서 일일 MACD 지표가 확실한 매도 신호로 바뀌었습니다. 이는 단기 모멘텀이 하락세로 전환되었음을 보여줍니다. 아래 차트를 참조하십시오
금값이 온스당 3,927달러 아래로 떨어지면, 거래자들은 자연스럽게 3,766달러 부근에서 조금씩 상승하고 있는 50일 이동평균선을 주시할 것입니다.
차트를 보면 주간 스토캐스틱 지표가 하락세로 전환되었음을 알 수 있으며, 과거 차트에서 비슷한 하락세를 가리키던 작은 빨간색 화살표는 몇 주, 때로는 몇 달 동안 지속되었습니다. 케이티에 따르면 최근 고점인 4,358달러 부근은 이러한 새로운 거래 범위의 상단 경계를 나타냅니다.
앞서 말씀드린 것처럼 광산주들도 상황은 마찬가지입니다. 금광업계의 거물인 뉴몬트(NEM)는 월요일에 11개월 만에 처음으로 50일 이동평균선 아래로 떨어졌는데, 이는 하락 신호입니다. 다음 주요 저항선은 38.2% 피보나치trac수준인 약 75달러 부근입니다.
그 아래로 NEM의 다음 지지선은 200일 이동평균선 부근인 60달러에 있습니다. 20일 이동평균선 또한 하락세로 전환되었는데, 이는 투자자들이 수십억 달러의 정당한 수익을 실현하면서 단기적인 강세가 약화되었음을 의미합니다.
하지만 이번 조정은 월가에서 하락세의 시작이라기보다는 추세 반전 움직임으로 해석되고 있습니다. 케이티는 올해 55% 이상 급등한 금속 가격이 과매수 상태였기 때문에 이러한 조정은 불가피했다고 생각합니다
필리핀 중앙은행, 막대한 금 보유고 매각 검토 중
차트와는 별도로, Bangko Sentral ng Pilipinas(BSP)에서는 금에 대한 논쟁이 가열되고 있습니다.
쿠알라룸푸르에서 열린 블룸버그 비즈니스 서밋에서 통화정책위원회 위원이자 전 필리핀 중앙은행 총재인enj디오크노는 말레이시아의 금 보유량이 "이미 과도하다"고 말했다
필리핀 중앙은행(BSP)의 총 외환보유액 1,090억 달러 중 금은 약 13%를 차지하며, 이는 다른 지역 중앙은행들에 비해 훨씬 높은 수치입니다. 디오크노 총재는 이상적인 외환보유액 비율은 8%에서 12% 사이라고 말하며, 중앙은행이 금 대부분을 온스당 약 2,000달러에 매입했다고 덧붙였습니다. 그는 "지금 당장 팔아야 하지 않겠습니까? 가격이 더 떨어지면 어떻게 될까요?"라고 반문했습니다
이 발언은 필리핀 중앙은행(BSP) 내부에서 금값 차익 실현과 추가 보유를 둘러싼 의견 차이를 드러냈다. 엘리 레몰로나 현 BSP 총재는 올해 초 중앙은행이 금값 변동에 따른 투기적 거래를 하지 않는다고 분명히 밝힌 바 있다.
레몰로나 회장은 지난 3월 "위험 부담이 크고 평균 수익률은 마이너스"라며, 금속은 주로 국가 포트폴리오 내에서 헤지 수단으로 활용된다고 설명했다.
그러한 접근 방식이 항상 인기를 끌었던 것은 아닙니다. 2024년 필리핀 중앙은행(BSP)은 금값이 급등하기 직전에 보유 금 일부를 매각하여 수익을 놓쳤다는 여론의 반발을 불러일으켰습니다.
은행 측은 이번 매각이 "적극적인 자산 운용" 전략의 일환이라며 가격 급등을 쫓는 것이 아니라고 해명했습니다. 이후 디오크노 총재는 은행이 준비금 보관 장소를 다변화했으며, 현재는 소량은 프랑스에, 대부분은 런던에 보관하고 있다고 밝혔습니다.
중앙은행은 통화 구성도 재검토하고 있다. 디오크노 총재는 현재 대부분의 통화가 미국 달러이지만, 유로화 비중 확대와 더불어 일본 엔화 및 호주 달러에 대한 기존 포지션을 재개하는 방안을 검토 중이라고 밝혔다.
