유럽 은행 감독청(EBA)은 암호화폐 업계 일부가 MiCA 및 EU의 강화된 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CFT) 체계를 포함한 새로운 규정을 회피하려 시도했다는 보고서를 발표했습니다. 2024년 말 전면 시행될 예정인 MiCA는 27개 회원국 전체에 걸쳐 암호화폐 자산 제공업체에 대한 통일된 규제 체계를 처음으로 마련했습니다.
유럽은행감독청(EBA) 성명에서 특정 기업을 명시적으로 지목하지는 않았지만, 이러한 규정을 회피하려는 시도가 계속될 수 있으며 EU 금융 시스템의 기능에 상당한 위험을 초래할 수 있다고 경고했습니다.
유럽은행감독청(EBA)은 "포럼 쇼핑(forum shopping)"을 포함한 여러 위험 요소를 다루고 있습니다. 포럼 쇼핑이란 기업들이 승인 절차가 덜 엄격하다고 판단되는 한 국가에서 규제 승인을 획득한 후, EU의 다른 지역에서 합법적으로 사업을 운영하려는 시도를 말합니다. 이는 "패스포팅(passporting)"이라고도 불립니다.
유럽은행감독청(EBA) 보고서에 따르면, MiCA 도입한 익명의 기업이 단기간 내에 여러 국가에 등록 및 허가 신청서를 제출했습니다. 이 기업은 당국의 지속적인 조사나 신청에 대한 이의 제기가 있는 관할 지역에서 철수한 후, 아무런 문제가 없는 국가에서 영업을 계속했습니다.
EBA는 "실제로 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CFT) 통제가 미흡한 기업들이 감독이 완화된 관할 지역이나 이전 시장 진입 요건이 낮았던 지역을 선택하여 이미 EU 시장에 진출해 영업을 하고 있다"고 지적했습니다.
MiCA 전환 기간 동안에는 무허가 업체가 영업을 계속할 수 있습니다
MiCA는 작년에 전면 발효되었지만, 전환 기간을 기업들이 라이선스를 취득하거나 규정 미준수로 간주될 수 있는 시간을 제공했습니다. 규제 당국에 따르면, "최근 증거에 따르면 이전에 회원국에서 라이선스를 취득했지만 MiCA에 따른 인가 조건을 충족하지 못하고 이의를 제기하는 기업들이 그 기간 동안 EU에서 계속 영업할 위험이 있을 수 있습니다."
의 변호사인 헨드릭 뮐러-란코우 박사는 크론스테인자신의 경험에 비추어 볼 때 실제로 EU 전역에서 감독 차익거래와 감독 쇼핑이 발생하고 있다고 밝혔습니다.
그는 규제 당국이 감독 권한을 일정 수준 유지하면서 단일 시장을 구축하려면 이러한 현상을 받아들여야 한다고 덧붙였습니다. "각 회원국의 사람들과 당국이 법을 적용할 때 서로 다른 사고방식을 가지고 있다는 것은 잘 알려진 사실입니다."라고 그는 말했습니다.
뮐러-란코우는 EU가 입법과 감독 기관을 중앙집권화함으로써 이 문제를 해결할 수 있다고 믿습니다. 그는 이러한 노력이 이미 상당 부분 진행 중이며 EU 당국이 권한 확대를 위해 적극적으로 노력하고 있다고 언급했습니다.
란코우는 또한 일부 암호화폐 기업들이 투명한 지배구조나 명확한 실소유권 없이 EU에 진출하고 있어 책임 소재를 파악하기 어렵다고 지적했습니다.
암호화폐 기업의 불투명한 구조는 불법 활동의 위험을 높인다
유럽은행감독청(EBA) 보고서에 따르면, 여러 EU 관할 지역에서 운영 허가를 신청한 가상자산 서비스 제공업체(VASP)가 한 암호화폐 당국에 의해 "EU 외부에 설립되어 규제 감독을 받지 않는 20개 이상의 개별 법인에 의해 공동으로 운영되고 있는 것으로 밝혀졌다"고 합니다
은행감독청(EBA)은 이러한 불투명한 구조가 위장 회사나 페이퍼 컴퍼니의 악용을 조장할 수 있다고 경고했습니다. EU 산하 독립dent 는 실질적인 경제 활동이 없는 법인이 합법적인 거래를 가장하여 불법 자금을 유통하는 데 이용될 수 있다고 덧붙였습니다.
EBA 보고서는 EU가 공통된 암호화폐 규제 체계를 시행하는 데 여전히 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다. MiCA(암호화폐법)는 시장에 명확성과 안정성을 제공하는 것을 목표로 하지만, 불확실한 영역과 불투명한 기업 구조는 여전히 존재할 수 있습니다.
규제 당국은 암호화폐 자산에 대한 규제를 강화하고 회원국 간 협력을 증진해야 한다는 압력을 점점 더 많이 받고 있습니다. 이는 디지털 토큰이 악의적인 목적으로 사용되는 것을 방지하고, 투자자를 보호하며, EU 금융 시스템의 건전성을 유지하기 위한 것입니다. 그러나 전환 기간이 2026년 중반까지 연장됨에 따라, 향후 몇 달은 MiCA가 완전히 조화롭고 안전한 암호화폐 시장을 구현하겠다는 약속을 이행할 수 있을지 여부를 결정짓는 데 매우 중요한 시기가 될 것입니다.
