欧洲银行管理局 (EBA) 发布报告，揭露加密货币行业部分人士试图规避新规，包括《加密资产监管法案》(MiCA) 和欧盟加强版反洗钱/反恐融资框架。MiCA 将于 2024 年底全面生效，首次为欧盟 27 个成员国的加密资产提供商建立统一的监管体系。.
欧洲银行管理局的声明中并未明确提及任何公司。但声明警告称，试图规避这些规定的行为可能会持续存在，并对欧盟金融体系的运作构成重大风险。.
EBA 旨在应对多项风险，其中包括“选择监管论坛”。这指的是企业试图在某个它们认为审批机制较为宽松的国家获得监管批准，以便随后在欧盟其他地区合法运营。这种做法也称为“通行证制度”。
根据欧洲银行管理局 (EBA) 的报告，在 条例》(MiCA) 实施，一家未具名的实体在短时间内向多个国家提交了注册和许可申请。随后，该
实体又从监管机构持续调查或其申请受到质疑的司法管辖区撤出，转而在未受质疑的国家开展业务。EBA 指出：“实际上，反洗钱和反恐怖融资控制薄弱的实体已经通过选择监管宽松或市场准入要求较低的司法管辖区进入欧盟市场并开展业务。”
MiCA过渡期可能允许未获许可的公司继续运营。
尽管《加密货币监管法案》（MiCA）已于去年全面生效，但其中包含一个 过渡期 ，有效期至2026年7月1日，旨在给予企业一定的时间来获得许可或被认定为不合规。监管机构表示，“新出现的证据表明，此前已在成员国获得许可但尚未满足MiCA授权条件，且正在上诉的实体，可能在此期间继续在欧盟运营。”
的律师Hendrik Müller-Lankow博士 Kronsteyn指出，根据他的经验，监管套利和监管选择实际上在整个欧盟范围内都在发生。
他补充说，监管机构如果想在建立单一市场的同时保持一定程度的监管权力，就必须接受这种现象。 “众所周知，不同成员国的民众——以及监管机构——在执法时有着不同的思维方式，”他补充道。
穆勒-兰科夫认为，欧盟可以通过集中立法和监管机构来解决这个问题。 他指出，这方面的工作很多已经展开，欧盟当局正在积极努力扩大自身权力。
Lankow 还强调，一些加密货币公司可能在没有透明的治理或明确的受益所有权的情况下在欧盟建立自己的公司，这使得确定问责制变得困难。.
加密货币公司不透明的结构增加了非法活动的风险。
根据欧洲银行管理局 (EBA) 的报告，一家虚拟资产服务提供商 (VASP) 在多个欧盟司法管辖区申请运营许可证，但被一家加密货币监管机构发现“由 20 多个不同的实体共同运营，这些实体大多在欧盟以外且不受监管”。
(EBA) 警告称，这种不透明的结构可能导致空壳公司或幌子公司被滥用。这家独立的dent 机构补充说，缺乏实际经济活动的实体可能成为非法资金的输送渠道，并以合法交易为幌子。EBA
的报告强调了欧盟在执行统一的加密货币监管框架方面持续面临的困难。尽管《加密货币监管框架指令》(MiCA) 旨在为市场提供清晰度和稳定性，但不确定性和不透明的公司结构仍可能持续存在。
监管机构面临着越来越大的压力，需要加强对加密资产的监管，并加强成员国之间的合作，以防止数字代币被用于不法用途，保护投资者，并维护欧盟金融体系的完整性。 然而，由于过渡期将持续到2026年中期，未来几个月对于《加密资产监管条例》（MiCA）能否兑现其建立一个完全协调且安全的加密市场的承诺至关重要。
