디파이는 신뢰할 수 없다, 영국 당국은 안전 우려 제기

FTX의 연쇄 파산은 디파이의 기회와 관련된 위험에 대해 전 세계적으로 우려를 불러일으켰습니다. 영국 당국은 특히 회의적이며 더 광범위한 논의를 촉구하고 있습니다.

암호화폐, 특히 비트코인의 기원은 규제와 중앙 집중식 통제에서 자유로운 금융 시스템에 뿌리를 두고 있습니다. 이후 등장한 플랫폼들은 동일한 원칙을 옹호해 왔으며, 그 이후로 막대한 추종자들을 끌어모았습니다. 그러나 관련된 위험은 과소평가될 수 없습니다. 지난 1년은 우리에게 다른 교훈을 주었습니다. 중앙집권적 플랫폼과 탈중앙화 플랫폼 모두 스스로 무너졌습니다. 

디파이 안전 및 규제 우려

이전에 언급했듯이, '암호화폐'는 규제되지 않는 공간에서 탄생했으며, 지지자들은 이를 유지하려 하지만, 당국은 암호화폐 생태계가 급속히 성장하여 다양한 주류 금융 부문을 포괄하게 되었다고 제안합니다.

11월 21일, 영국 중앙은행(BOE)의 부총재인 존 컬리프는 워릭 비즈니스 스쿨에 흥미로운 우려를 가지고 디파이(DeFi)에 대해 몇 가지 의견을 공유했습니다.

물론 일부는 FTX와 같은 중앙집권적 암호화폐 플랫폼의 위험에 대한 적절한 규제가 아니라, 대출, 거래, 정산 등의 기능이 허가 없는 블록체인에 구축된 소프트웨어 프로토콜을 통해 이루어지는 탈중앙화 금융의 개발이 해답이라고 주장할 것입니다.

존 컬리프, 영국 중앙은행 부총재.

즉, 존은 이 경우 디파이의 스마트 계약이 중개자보다 위험을 관리하는 코드의 효과를 재확인하고 있었습니다. FTX의 경우와 달리, 거래, 정산, 토큰화된 금융 자산의 결제 기능을 단일의 즉각적인 스마트 계약으로 결합하여 디파이를 사용하는 것입니다.

FTX의 파산 사태에서 대차대조표는 FTX 거래소의 자금이 사용자들의 사전 동의 없이 알라메다 리서치에 대출되었음을 드러냈습니다. 해당 실체의 무모한 결정으로 인해 미국에서 파산 신청을 하게 되었습니다.

영국 금융행위감독청(FCA)은 FTX가 적절한 규제 승인 없이 금융 서비스를 제공하는 것에 대해 오랫동안 경고를 제공했으며, 그 경고는 "문제가 발생했을 때 돈을 돌려받기 어려울 수 있다"는 내용이었습니다.

거래소가 탈중앙화되어 있지 않음에도 불구하고, 존(Jon)은 탈중앙화 프로토콜 뒤에는 "운영 수익을 얻는 이해관계자들이 있다"고 지적했습니다. DeFi 프로토콜의 거버넌스가 불투명한 성격은 안전성에 대한 우려를 제기했습니다.

존은 전체 상황을 무인 자동차에 비유하며 "DeFi는 운영을 조직하는 규칙, 프로그램, 센서만큼이나 우수하다"고 말했습니다. 영국 당국은 이러한 시스템이 금융 분야에서 대규모로 도입되기 위해 상당한 확신을 가져야 합니다. 

행동 계획

영국 중앙은행(BOE)은 FCA와 재무부와 협력하여 개발자들이 높은 수준의 확신 하에 이러한 위험을 관리할 수 있는지 여부를 탐색할 수 있는 규제 샌드박스를 구축하고 있습니다.

‘새로운’ 규제는 조নের 말에 따르면 암호화폐 애호가들에게 직관에 반하는 혁신을 촉진할 것이다. 하지만 그는 이러한 플랫폼이 위험을 관리하는 프레임워크 내에서 대규모로 개발되고 채택되어야 한다고 재차 강조했다.

발표에서 조ンは 금융 기관에 대해 엄격한 규제 조치를 촉구했는데, 이는 그들이 대중과 더 넓게는 금융 시스템에 일정한 수준의 위험을 안고 있기 때문이다.

의회에서 논의 중인 영국의 금융서비스 및 시장법(Financial Services and Markets Bill)은 디지털 자산의 규제 프레임워크를 다룬다. 이 법안은 FCA(영국 금융행위감독청)와 BOE(영국 중앙은행)의 규제 체계를 확장하여 암호화폐와 스테이블코인을 포괄할 예정이다.

법안 서명 이후 암호화폐 기업들은 BOE와 FCA의 조건을 준수하거나 퇴출될 것으로 예상된다.

영국 재무부 또한 중앙은행 발행의 네이티브 파운드 스테링인 CBDC(중앙은행 디지털화폐)를 준비하고 있다. 조ンは BOE가 연내 보고서를 발행하여 다음 단계를 상세히 밝힐 것이라고 밝혔다.