DeFi sind nicht vertrauenswürdig, äußern Behörden in England Sicherheitsbedenken

Die FTX-Krise hat weltweit Besorgnis über das Verhältnis von Risiken zu Chancen im Bereich DeFi ausgelöst. Die Behörden in England sind besonders skeptisch und fordern umfassendere Konsultationen.

Die Ursprünge von Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin liegen in einem Finanzsystem ohne Regulierung und zentrale Kontrolle. Die nachfolgenden Plattformen propagierten dieselben Prinzipien und konnten seither eine große Anhängerschafttrac. Die damit verbundenen Risiken dürfen jedoch nicht unterschätzt werden. Das vergangene Jahr hat uns eines Besseren belehrt: Sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Plattformen sind an ihren eigenen Fehlern gescheitert. 

Sicherheits- und Regulierungsbedenken DeFi

Wie bereits erwähnt, entstand „Crypto“ in einem unregulierten Umfeld, und die Befürworter beabsichtigen, dass dies auch so bleibt. Allerdings weisen Experten darauf hin, dass das Krypto-Ökosystem rasant gewachsen ist und sich auf eine Reihe von etablierten Finanzsektoren ausgedehnt hat.

Am 21. November teilte Jon Cullife, stellvertretender Gouverneur der Bank of England, einige interessante Bedenken bezüglich DeFi mit den Warwick Business Schools.

Manche würden natürlich argumentieren, dass die Antwort nicht in einer angemessenen Regulierung der Risiken zentralisierter Krypto-Plattformen wie FTX liegt, sondern vielmehr in der Entwicklung dezentraler Finanzsysteme, in denen Funktionen wie Kreditvergabe, Handel, Clearing usw. über Softwareprotokolle erfolgen, die auf der erlaubnisfreien Blockchain basieren.

Jon Cullife, stellvertretender Gouverneur der Bank von England.

Mit anderen Worten, Jon betonte erneut die Effektivität von Code, in diesem Fall von Smarttracim DeFi , die Risiken anstelle von Intermediären managen. DeFi kombiniert die Funktionen Handel, Clearing und Abwicklung tokenisierter Finanzanlagen in einem einzigen, sofortigen Smarttrac, anstatt sie wie bei FTX von separaten Institutionen durchführen zu lassen.

Im Zuge des FTX-Debakels enthüllten Bilanzen, dass Gelder der FTX-Börse ohne vorherige Zustimmung der Nutzer an Alameda Research verliehen wurden. Unüberlegte Entscheidungen des Unternehmens führten schließlich zur Insolvenz in den Vereinigten Staaten.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde (FCA) hatte schon lange vor FTX gewarnt, dass das Unternehmen Finanzdienstleistungen ohne ordnungsgemäße behördliche Zulassung anbiete, und dabei darauf hingewiesen: „Sie werden Ihr Geld wahrscheinlich nicht zurückbekommen, wenn etwas schiefgeht.“

Obwohl die Börse nicht dezentralisiert ist, wies Jon darauf hin, dass hinter dezentralen Protokollen „Interessengruppen stehen, die aus ihren Operationen Einnahmen erzielen“. Die Intransparenz der Governance von DeFi -Protokollen gab Anlass zu Sicherheitsbedenken.

Jon verglich das gesamte Szenario mit einem fahrerlosen Auto: „DeFi ist nur so gut wie die Regeln, Programme und Sensoren, die seine Funktionsweise steuern.“ Die Behörden in England bräuchten umfangreiche Garantien, damit solche Systeme im Finanzsektor in großem Umfang eingesetzt werden könnten. 

Aktionsplan

Die Bank of England (BOE) arbeitet mit der FCA und dem Finanzministerium zusammen, um einen regulatorischen Testraum für Entwickler einzurichten, in dem untersucht werden kann, ob und wie diese Risiken mit einem hohen Maß an Sicherheit gemanagt werden können. 

Die „neuen“ Regulierungen sollen Innovationen fördern, was laut Jon für Krypto-Enthusiasten zunächst kontraintuitiv klingt. Er betonte jedoch erneut, dass diese Plattformen innerhalb eines Rahmens, der Risiken minimiert, entwickelt und in großem Umfang eingesetzt werden sollten.

Jon forderte in seiner Präsentation strenge Regulierungsmaßnahmen für Finanzinstitute, da diese ein gewisses Risiko für die Öffentlichkeit und das Finanzsystem im Allgemeinen darstellten.

Der im britischen Parlament verhandelte Gesetzentwurf zu Finanzdienstleistungen und Märkten befasst sich mit dem regulatorischen Rahmen für digitale Vermögenswerte. Der Gesetzentwurf erweitert die Zuständigkeit der FCA und der Bank of England auf Kryptowährungen und Stablecoins.

Nach der Unterzeichnung des Gesetzes wird erwartet, dass Kryptowährungsunternehmen sich an die Vorgaben der Bank of England und der Financial Conduct Authority halten müssen, sonst müssen sie den Markt verlassen.

Das britische Finanzministerium arbeitet ebenfalls an einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC), die von der Zentralbank ausgegeben wird und an das britische Pfund Sterling angelehnt ist. Jon gab bekannt, dass die Bank of England noch vor Jahresende einen Bericht mit ihren nächsten Schritten veröffentlichen soll.