중국 대형 은행들, 대출 부도 급증으로 타격 받아

중국 5대 은행은 경기 둔화와 임금 정체로 분기별 수익이 감소하면서 여러 사업 부문에서 실망스러운 실적을 발표할 가능성이 높습니다.

중국 금융 시스템의 최상위에는 ICBC와 CCB가 자리 잡고 있으며, 이 두 은행을 포함한 주요 은행들의 총 자산은 190조 위안(약 26조 5천억 달러)을 넘어섭니다. 그러나 분석가들은 예상하고 있습니다 중국 주요 은행들의 2분기 실적에서 가계가 대출금 상환에 어려움을 겪는

무디스의 주 연구원은 소비자 지출 감소가 은행의 신용 수요와 신용도를 재편하고 있다고 밝혔습니다

이 예상됩니다 중국 최고 경영진의 . 블룸버그는 은행들의 평균 순이자마진이 1분기 사상 최저치에 이어 1.29%까지 떨어질 것으로 추정하고 있습니다. 

무디스의dent 겸 수석 신용 분석가인 니콜라스 주는 "부동산 시장의 침체와 소비자 지출 위축이 은행의 신용 수요와 신용 건전성을 재편하고 있다"고 언급하기도 했습니다 

그는 또한 은행들이 과거에는 위험 완충 역할을 해왔던 주택담보대출과 소매 대출에서 더 높은 신용 위험에 직면하고 있다고 지적했습니다. 그는 일부 은행에서 이러한 대출이 기업 대출보다 더 위험하게 여겨지는 이러한 변화를 구조적이고 우려스러운 현상으로 규정했습니다.

중국 경제는 여전히 디플레이션 압력에 시달리고 있으며, 비국영 기업의 실질 임금 상승률은 올해 1.7%에 그쳤습니다. 설상가상으로 부동산 위기가 심화되면서 주택이 가계 자산의 대부분을 차지하는 중국에서 소비자 신뢰도가 흔들리고 있습니다. 베이징 정부는 가계 소비를 촉진하고 디플레이션 압력을 완화하기 위해 가계의 대출 확대를 장려해 왔지만, 수요는 회복되지 않고 있습니다.

중앙은행 자료에 따르면 일상 소비재 구매에 주로 사용되는 단기 소비자 대출은 7월에 다시 감소하여 9조 8천억 위안(약 1조 4천억 달러)을 기록했습니다. 그러나 주 교수에 따르면tron으로 건전한 차입자들이 대출을 철회하면서 은행들은 더 위험한 고객들을 상대해야 하는 상황에 놓였습니다. ICBC의 부실 소비자 대출은 3월에 100억 위안을 넘어섰는데, 이는 지난해 같은 기간의 두 배에 달하는 수치이며, 부실채권 비율(NPL)은 사상 최고치인 2.39%를 기록했습니다

2023년 말 이후 대출 연체율이 크게 증가했습니다

중국건설은행과 중국농업은행의 소비자 대출 부실률이 3분기에도 3분기 연속 증가했으며, 3대 은행의 총 부실률은 2023년 말 이후 두 배 이상 늘어났습니다. 그러나 이러한 부실률 증가와 약 3%에 달하는 초저금리가 은행의 수익률을 크게 저해했습니다. 순이자마진은 2021년 이후 2% 아래로 떨어지면서 3년 넘게 하락세를 이어가고 있습니다.

또한 1분기 데이터에 따르면 시중은행들은 370억 위안(52억 달러) 규모의 부실채권을 매각했는데, 이는 전년 동기 대비 8배 증가한 수치입니다. 부실채권의 대부분은 소비자 대출에서 발생했으며, 나머지는 신용카드 및 중소기업 대출에서 나왔습니다. 분석가들은 베이징 정부가 은행의 추가적인 약화를 우려하여 강력한 통화 완화 정책을 추진하지 않고, 금리 인하 속도를 늦추고 이자 지급 보조금을 통해 신용 수요를 지원하는 방식을 택했다고 분석합니다.

모건 스탠리의 애널리스트 리처드 쉬는 "정책 기조가 더 이상 성장을 뒷받침하기 위해 은행 수익을 과도하게 희생시키지 않는 시점에 도달했다"고 언급했다. 다만 쉬는 향후 몇 분기 동안 부실 대출 비율이 상승한 후 완화될 가능성이 있다고 경고했다.

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가장 주목할 만한 거래로는 월마트의 짐 C. 월튼 회장의 9억 6,100만 달러 매각 계획, 스노우플레이크의 프랭크 슬루트먼 회장의 1억 6,400만 달러 매각, 그리고 아머 스포츠의 데니스 J. 윌슨 회장의 1억 6,000만 달러 매각이 있었습니다. 그 외에도 더치 브라더스의 트래비스 보어스마 회장의 8,150만 달러 매각과 클라비요의 앤드류 비알레키 회장의 7,370만 달러 매각도 상당한 규모였습니다.