من المرجح أن تعلن أكبر خمسة بنوك في الصين عن نتائج مخيبة للآمال في العديد من مجالات عملياتها، حيث أدى التباطؤ الاقتصادي وثبات نمو الأجور إلى تآكل الأرباح الفصلية.
يتربع بنكا ICBC وCCB على قمة النظام المالي الصيني، إذ تبلغ أصولهما مجتمعة مع البنوك الكبرى الأخرى أكثر من 190 تريليون يوان صيني، أي ما يعادل 26.5 تريليون دولار أمريكي تقريبًا. ومع ذلك، يتوقع أن تُظهر نتائج الربع الثاني لأكبر البنوك الصينية تزايدًا في عدد الأسر التي تتخلف عن سداد أقساط قروضها.
يقول تشو من وكالة موديز إن انخفاض الإنفاق الاستهلاكي يعيد هيكلة الطلب على الائتمان وجودته لدى البنوك
تشير التوقعات إلى كبار المسؤولين الصينيين . وتشير تقديرات بلومبيرغ إلى أن متوسط هامش صافي الفائدة للبنوك سينخفض على الأرجح إلى 1.29%، بعد أن سجل أدنى مستوى له في الربع الأول.
وعلق نيكولاس تشو، نائبdent وكبير مسؤولي الائتمان في موديز، قائلاً: "إن تراجع سوق العقارات وتضييق الإنفاق الاستهلاكي يعيدان تشكيل الطلب على الائتمان وجودة الائتمان لدى البنوك"
وأشار كذلك إلى أن البنوك تواجه مخاطر ائتمانية أعلى في قروض الرهن العقاري وقروض التجزئة، والتي كانت تاريخياً بمثابة حاجز وقائي ضد المخاطر. ووصف هذا التحول، حيث تبدو هذه القروض الآن أكثر خطورة من قروض الشركات في بعض البنوك، بأنه تحول هيكلي ومثير للقلق.
لا يزال الاقتصاد الصيني يعاني من ضغوط انكماشية، حيث لم تتجاوز نسبة نمو الأجور الحقيقية في الشركات غير الحكومية 1.7% هذا العام. ومما يزيد الوضع سوءًا، تفاقم أزمة العقارات التي زعزعت ثقة المستهلكين في بلد تُشكل فيه المنازل غالبية أصول الأسر. وقد حثت بكين الأسر على زيادة الاقتراض لتعزيز الإنفاق وتخفيف الضغوط الانكماشية، إلا أن الطلب لم ينتعش.
تُظهر بيانات البنك المركزي انخفاضًا جديدًا في قروض المستهلكين قصيرة الأجل، والتي تُستخدم غالبًا للمشتريات اليومية، خلال شهر يوليو، لتصل إلى 9.8 تريليون يوان صيني، أي ما يعادل 1.4 تريليون دولار أمريكي تقريبًا. ومع ذلك، ونظرًا لتراجع المقترضينtron، تواجه البنوك عملاء أكثر خطورة، وفقًا لتصريح تشو. وقد تجاوزت قروض المستهلكين المتعثرة لدى بنك ICBC حاجز 10 مليارات يوان صيني في مارس، أي ضعف ما كانت عليه في العام الماضي، حيث بلغت نسبة القروض المتعثرة مستوى قياسيًا قدره 2.39%
ارتفعت حالات التخلف عن سداد القروض بشكل ملحوظ منذ نهاية عام 2023
ارتفعت حالات التخلف عن سداد قروض المستهلكين في بنك التعمير الصيني والبنك الزراعي الصيني للربع الثالث على التوالي في مارس، حيث تضاعف إجمالي حالات التخلف عن السداد لدى البنوك الثلاثة الكبرى أكثر من مرتين منذ نهاية عام 2023. ومع ذلك، فقد أثرت حالات التخلف عن السداد وانخفاض أسعار الفائدة إلى ما يقارب 3% بشكل كبير على عوائد البنوك. وتشهد هوامش صافي الفائدة انخفاضًا مستمرًا منذ أكثر من ثلاث سنوات، حيث تراجعت إلى أقل من 2% بعد عام 2021.
بالإضافة إلى ذلك، تُظهر بيانات الربع الأول أن البنوك التجارية باعت ديونًا معدومة بقيمة 37 مليار يوان (5.2 مليار دولار أمريكي)، أي بزيادة ثمانية أضعاف مقارنةً بالعام السابق. وجاء معظمها من قروض المستهلكين، بينما شكلت ديون بطاقات الائتمان وديون الشركات الصغيرة النسبة المتبقية. ووفقًا للمحللين، فقد اختارت بكين عدم اللجوء إلى تيسير نقدي قسري خشية إضعاف البنوك أكثر، مفضلةً خفض أسعار الفائدة تدريجيًا ودعم مدفوعات الفائدة لتشجيع الطلب على الائتمان.
أشار ريتشارد شو، المحلل في مورغان ستانلي، إلى أن "السياسة النقدية وصلت إلى مرحلة لن تُضحي فيها بأرباح البنوك بشكل مفرط لدعم النمو". إلا أن شو حذر من أن نسبة القروض المتعثرة سترتفع على الأرجح في الفصول القادمة قبل أن تبدأ بالانخفاض.
أشار مستخدم X، Malone_Wealth، أيضًا إلى أن أكبر 200 صفقة أسهم قام بها المديرون التنفيذيون وأعضاء مجالس الإدارة وكبار المساهمين الأسبوع الماضي كانت عمليات بيع حصرية، وهو اتجاه وصفه بأنه غيرdentفي حياته. ويتم tracمثل هذه الأنشطة الداخلية عن كثب من خلال ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
من أبرز الصفقات بيعٌ مُخطط له بقيمة 961 مليون دولار من قِبل جيم سي. والتون، مالك شركة وول مارت، وبيعٌ بقيمة 164 مليون دولار من فرانك سلوتمان، مالك شركة سنوفليك، وبيعٌ بقيمة 160 مليون دولار من دينيس جيه. ويلسون، مالك شركة أمير سبورتس. وشملت عمليات بيع كبيرة أخرى بيعًا بقيمة 81.5 مليون دولار من قِبل ترافيس بويرسما، مالك شركة داتش بروس، وبيعًا بقيمة 73.7 مليون دولار من قِبل أندرو بياليكي، مالك شركة كلافيو.
