블룸버그 통신에 따르면 중국은 주요 은행들에게 해외 파트너와의 무역에서 위안화 사용을 늘리도록 지시했으며, 필요 비율을 25%에서 40%로 상향 조정했다.
중국 인민은행은 이러한 새로운 정책을 통해 위안화를 세계 시장에 더욱 깊숙이 편입시키려 하고 있으며, 특히 더 많은 국가들이 미국 달러에 대한 의존도에 의문을 제기하는 상황에서 이러한 전략은 더욱 효과적일 것으로 보인다.
법적 구속력은 없지만, 이러한 변화는 이를 준수하지 못하는 은행에 불이익을 줄 수 있으며, 거시 건전성 dent 블룸버그에 따르면 , 은행이 목표치를 달성하지 못하면 등급이 낮아져 서비스 확장이 더욱 어려워질 수 있습니다
이러한 조정은 정치적 긴장으로 인해 달러가 생명선보다는 부채처럼 보이는 시기에 위안화를 촉진하고 미국 금융 도구에 대한 노출을 줄이려는 베이징의 광범위한 노력의 일환입니다.
베이징이 무역에서 더 많은 위안화를 요구함에 따라 은행들은 더욱 엄격한 규제에 직면하고 있습니다
도널드 트럼프 미국dent 이달 초 중국산 수입품 전반에 걸쳐 관세를 인상하는 새로운 관세 조치를 단행했습니다. 이 조치는 아시아, 유럽, 북미 전역의 금융 시장에 큰 파장을 일으켰습니다.
이에 대응해 중국은 자체 관세를 인상했지만, 양국은 대화를 지속하기 위해 90일간의 유예 기간에 합의했다. 한편, 중국 인민은행은 위안화의 무역 시장 점유율 확대를 위해 신속하게 움직이고 있다.
판궁성 중국중앙은행 총재는 지난 1월 중국 상품 무역의 30%가 이미 위안화를 이용해 이루어지고 있다고 밝혔다. 2024년 중국의 총 상품 무역액은 43조 8천억 위안, 즉 약 6조 1천억 달러에 달할 것으로 예상된다.
베이징은 이제 정책적 유도와 기술적 개선을 병행하여 해당 비율을 높이려 하고 있습니다. 상하이 당국은 최근 국경 간 금융 서비스 간소화, 결제 시스템 속도 향상, 위안화 거래 기업에 더 나은 환율 도구 제공 등을 약속했습니다.
은행들은 또한 현지 통화를 사용하는 수출입업자에게 더 낮은 서비스 수수료를 제공하고 있습니다. 이에 따라 무역업자들도 반응하고 있습니다. 역내 위안화는 올해 들어 1.57% 상승하여 현재 달러당 7.187위안 부근에서 거래되고 있습니다.
이는 수출업자들이 쌓아둔 달러 수익을 버리고 위안화로 다시 전환하도록 설득하는 데 도움이 되었는데, 많은 수출업자들이 2023년에는 이러한 전환을 주저했었다.
위안화 대체재가 부상함에 따라 트레이더들은 달러화 외의 다른 통화에 주목하고 있습니다
달러를 완전히 배제한 거래와 헤지에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 아시아 전역의 브로커들은 위안화, 유로화, 디르함 또는 홍콩 달러를 기반으로 한 거래를 요구하는 기업들이 늘어나고 있다고 보고 있습니다. 여기에는 위안화로 가격이 책정trac과 대출에 대한 헤지가 포함됩니다. 인도네시아의 한 주요 외국계 은행은 루피아-위안 거래를 전담하기 위해 자카르타에 팀을 구성하고 있습니다.
달러를 우회하려는 이유는 단순히 비용 절감 때문만은 아닙니다. 달러를 중간 통화로 사용하는 것에 대한 반발이 거세지고 있습니다. 예를 들어, 이집트 기업이 필리핀 페소를 구매할 때 보통 먼저 달러를 거치지만, 이제는 더 많은 기업들이 그 과정을 생략하고 있습니다.
한편, '달러 스마일' 이론으로 유명한 스티븐 젠은 더 많은 투자자들이 다른 투자처를 찾으면서 최대 2조 5천억 달러 규모의 달러 보유 자산이 매도될 수 있다고 경고했습니다. 그는 이를 달러화의 세계적 지배력을 강타할 ' avalanche 트럼프 대통령의 관세에 대한 단기적인 공포에서 비롯된 것이지만 , 더 근본적인 구조적 변화가 일어나고 있습니다. 더 많은 기업들이 달러화가 얼마나 오랫동안 지배적인 위치를 유지할 수 있을지 의문을 제기하고 있는 것입니다.
이러한 우려는 특히 아시아와 중동 지역에서 강하게tron, 중국과의 긴밀한 상업적 관계로 인해 현지 통화를 이용한 직접 거래가 활발해지고 있기 때문입니다. 싱가포르에 기반을 둔 한 상품 거래업자는 유럽 자동차 제조업체들이 유로-위안화trac요청을 늘렸다고 밝혔습니다. 또한 중국 수출업체들은 환율 변동을 기다리지 않고 이전보다 더 빠르게 달러를 위안화로 환전하고 있습니다.
위안화의 세계적 역할은 여전히 미미하며, 3월 기준 전체 해외 결제에서 차지하는 비중은 4.1%에 불과합니다. 달러화가 여전히 49%로 지배적인 위치를 차지하고 있지만, 변화는 감지되고 있습니다. 중국의 해외 은행 간 지급 결제 시스템(CIPS)은 지난해 175조 위안을 처리했는데, 이는 전년 대비 40% 증가한 수치입니다. 이는 뉴욕에 의존하지 않고 중국 고유의 방식으로 더 많은 거래가 이루어지고 있음을 시사합니다.
브라질과 인도네시아를 포함한 브릭스(BRICS) 국가들은 달러 의존도를 줄이기 위한 노력을 지지하고 있습니다. 또한 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 제재로 인해 많은 정부가 미국 자산에 과도한 외환보유고를 보유하는 것을 경계하게 되었습니다.
한편 중국은 통화 결제 협정을 체결하고 위안화의 국제적 사용 확대를 추진하며 장기적인 전략을 위한 기반을 다지고 있는 것으로 보인다.
