- 중국은 자국 통화의 글로벌 사용을 촉진하기 위해 대외 무역에서의 위안화 필요 비율을 25%에서 40%로 상향 조정했습니다.
- 이번 정책 변경은 트럼프의 145% 관세와 미·중 간 90일 무역 휴전 이후 이루어졌습니다.
- 은행들은 규제 준수를 하지 않을 경우 사업 확장에 제한을 받을 수 있는 압력을 받고 있습니다.
블룸버그에 따르면, 중국은 주요 은행들에게 해외 파트너와의 무역에서 위안화 사용을 늘리도록 지시했으며, 요구 비율을 25%에서 40%로 상향 조정했습니다.
중국 인민은행은 이 새로운 정책을 통해 더 많은 국가들이 미국 달러에 대한 의존성을 의문시하는 가운데, 특히 글로벌 시장에서 위안화의 입지를 강화하고 있습니다.
이 변화는 법적 구속력은 없지만, 미준수 은행에 타격을 줄 수 있으며, 거시적 건전성 평가(Macro Prudential Assessment)와 관련된 규제 검토에는 이제 이 비율이 반영됩니다. 은행이 목표를 달성하지 못하면 등급이 하락하여 서비스 확장이 어려워질 수 있으며, 이는 블룸버그의 보도입니다.
이 조정은 정치적 긴장으로 인해 달러가 구명조끼보다는 부담으로 보이기 시작하는 시점에서, 위안화를 촉진하고 미국 금융 도구への 노출을 줄이려는 베이징의 광범위한 노력의 일환입니다.
베이징이 무역에서 더 많은 위안화를 요구함에 따라 은행들은 더 엄격한 규제를 직면하고 있습니다
도널드 트럼프 미국 대통령은 이달 초 최신 관세 라운드를 발표하며 광범위한 중국산 수입품에 대한 관세를 인상했습니다. 이 조치는 아시아, 유럽, 북미 전역의 금융 시장에 충격을 주었습니다.
이에 대응하여 중국도 자체 관세를 인상했지만, 두 나라는 대화를 계속하기 위해 90일간의 유예 기간에 합의했습니다. 한편, 인민은행(PBOC)은 위안화가 무역에서 더 큰 역할을 하도록 빠르게 움직이고 있습니다.
판궁성(潘功胜) 중앙은행 총재는 1월 중국 상품 무역의 30%가 이미 위안화로 이루어졌다고 말했습니다. 2024년 중국의 총 상품 거래량은 43.8조 위안, 약 6.1조 달러였습니다.
베이징은 이제 정책적 유도와 기술적 업그레이드를 혼합하여 이 비율을 더 높이고자 합니다. 상하이에서 관리들은 최근 교역 금융 서비스를 간소화하고, 결제 시스템을 가속화하며, 위안화 거래 기업들에게 더 나은 환율 도구를 제공하겠다고 약속했습니다.
은행들은 현지 통화를 사용하는 수출입업자에게 서비스 수수료를 낮추고 있습니다. 그리고 거래자들은 반응하고 있습니다. 온쇼어 위안화는 올해 1.57% 상승하여 현재 달러당 7.187 근처에서 거래되고 있습니다.
이로 인해 수출업자들은 2023년에 주저했던 것을 넘어, 위안화로 전환하기 위해 축적된 달러 수익을 매도하도록 설득받았습니다.
위안화 대안이 입지를 다짐에 따라 거래자들은 달러를 넘어선다
달러를 완전히 배제하는 거래와 헤지에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 아시아 전역의 브로커들은 위안화, 유로, 디르함 또는 홍콩 달러 기반 거래를 요청하는 기업들이 늘어나는 것을 목격하고 있습니다. 여기에는 위안화 기반의 헤지 계약과 대출이 포함됩니다. 인도네시아의 한 주요 외환은행은 심지어 루피아-위안화 거래를 처리하기 위해 자카르타에 전담 팀을 구성하고 있습니다.
그린백(달러)을 우회해야 할 필요성은 비용 절감뿐만 아닙니다. 달러의 중간 통화로서의 사용이 반대에 부딪히고 있습니다. 한 예로, 이집트 기업이 필리핀 페소를 구매할 때 보통 달러를 거칩니다. 이제 더 많은 기업들이 그 경로를 건너뛰고 있습니다.
한편, '달러 스마일' 이론으로 유명한 스티븐 젠(Stephen Jen)은 더 많은 투자자들이 다른 곳을 모색함에 따라 최대 2.5조 달러의 달러 보유량이 매도될 수 있다고 경고했습니다. 그는 이를 달러의 글로벌 지배력을 위협할 '눈사태'라고 불렀습니다. 이러한 압력의 일부는 트럼프의 관세에 대한 단기적 공황이지만, 더 깊은 구조적 변화가 일어나고 있습니다. 더 많은 기업들이 달러가 얼마나 오래 최상위를 유지할지 묻고 있습니다.
이 우려는 중국과의 상업적 유대가 tighter해지면서 현지 통화를 사용한 직접 거래를 장려하는 아시아와 중동에서 특히 강합니다. 싱가포르 기반의 상품 거래자는 유럽 자동차 제조사들이 유로-위안화 계약 요청을 늘렸다고 말했습니다. 그리고 중국 수출업자들은 이전보다 더 빠르게 달러를 위안화로 전환하고 있으며, 환율 변동에 대한 기다림을 멈췄습니다.
위안화의 글로벌 역할은 여전히 작아 3월 전체 교역 결제의 4.1%를 차지합니다. 달러는 여전히 49%로 지배적이지만, 상황은 움직이고 있습니다. 중국의 교차국경 간은행 결제 시스템(CIPS)은 지난해 175조 위안을 처리했으며, 이는 전년 대비 40% 증가한 수치입니다. 이는 뉴욕에 의존하지 않고 중국의 조건으로 더 많은 비즈니스가 이루어지고 있음을 시사합니다.
브라질과 인도네시아를 포함한 BRICS 국가들은 달러 의존도 감소를 위한 노력을 지지하고 있습니다. 그리고 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후, 제재로 인해 많은 정부들이 미국 자산에 너무 많은 준비금을 보유하는 것을 경계하게 되었습니다.
한편, 중국은 통화 정산 계약을 체결하고 위안화의 국제적 사용을 촉진하며, 장기적인 게임으로 보이는 것의 기반을 마련해 왔습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
