워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 옥시dent화학 사업부를 100억 달러에 인수하기 위해 협상 중이다

월스트리트저널 보도에 따르면 버크셔 해서웨이는 옥시dent페트롤리엄의 석유화학 사업 부문을 약 100억 달러에 인수하는 계약을 협상 중이다.

이는 해당 대기업이 2022년 116억 달러에 알레게니를 인수한 이후 최대 규모의 인수이며, 월스트리트저널은 며칠 내에 합의가 이루어질 수 있다고 보도했다.

옥시dent은 주로 석유 및 가스 사업으로 잘 알려져 있으며 시가총액은 약 460억 달러에 달합니다. 이미 버크셔 해서웨이가 최대 주주입니다.

협상의 중심에 있는 사업부는 옥시켐(OxyChem)으로, 수돗물 염소 소독, 배터리 재활용, 제지 등에 사용되는 화학 물질을 제조 및 판매하는 회사입니다. 이 사업부는 지난 6월 말까지 12개월 동안 약 50억 달러의 매출을 올렸습니다.

이번 거래가 성사 되면 워렌 버핏은 2011년 버크셔 해서웨이가 부채를 포함해 약 100억 달러에 루브리졸을 인수한 이후 화학 분야에 두 번째로 크게 진출하는 셈이 됩니다.

워렌은 올해 초 "버크셔는 소유를 결코 선호하지 않을 것이며 cash자산 소유보다 우량 기업 , 그 기업을 직접 소유하든 부분적으로 소유하든 마찬가지일 것" 이라고 썼습니다

버크셔 해서웨이, 오시dent협상으로 화학 부문 투자 확대

파이낸셜 타임스는 일요일에 옥시dent, 매수자는 밝히지 않았습니다. 버크셔 해서웨이가 마지막으로 대규모 거래를 성사시킨 것은 2022년 보험사 알레게니를 인수하기로 합의했을 때였습니다. 이 옥시켐을 100억 달러에 매각하기 위한 협상을 진행 중이라고 보도 했지만

워렌은 2019년 오시덴탈의 최고경영자 비키 홀럽이 아나다르코 페트롤리엄을 셰브론보다 높은 가격에 인수하려 할 때 처음으로 오시dent과 인연을 맺었습니다. 뱅크 오브 아메리카의 브라이언 모이니한 최고경영자의 주선으로 홀럽은 네브래스카를 방문하여 워렌을 만났습니다. 이후 워렌은 오시dent의 380억 달러 인수 제안을 지원하기 위해 100억 달러 규모의 우선주를 매입하기로 합의했습니다.

그 이후로 옥시dent의 재정 상황은 부침을 겪었습니다. 아나다르코 인수 거래로 회사는 막대한 부채를 떠안게 되었고, 행동주의 투자자 칼 아이칸으로부터 비판을 받았습니다. 아이칸이 지분을 매각하자 워렌 버핏은 지분을 늘려 결국 회사 지분의 약 28%를 확보하게 되었습니다.

최근 유가 하락으로 인해 오시dent의 주가가 하락 압력을 받았습니다. 회사는 재무 건전성을 개선하기 위해 비핵심 자산을 매각해 왔으며, 8월까지 75억 달러의 부채를 상환했다고 밝혔습니다.

버크셔 해서웨이, 경영진 교체 속 사상 최대 규모의 cash 보유량 투입

한편, 버크셔 해서웨이는 6월 말 기준 사상 최대 규모인 3440억 달러의 cash 과 국채를 보유하고 있습니다. 워렌 버핏은trac인수 기회를 찾기가 어렵더라도 회사가 사업체 전체를 인수하는 것을 선호한다고 여러 차례 밝혀왔습니다.

옥시켐 인수가 성사되면 버크셔 해서웨이는 cash 보유액을 cash투자에 묶어두는 대신 대규모 운영 자산에 투자할 수 있게 됩니다. 워렌 버핏은 연말에 CEO 자리에서 물러나 그레그 아벨에게 경영권을 넘길 예정이지만, 회장직은 유지할 것입니다.

이번 거래가 성사되면 워렌이 오시dent과 오랜 기간 관계를 유지해 왔으며 전통적인 에너지 투자 범위를 넘어 투자 영역을 확장하려는 의지를 보여주는 사례가 될 것입니다.

이번 협상은 자산 매각을 통해 cash 확보하고 부채를 줄이려는 옥시dent의 전략과, 규모와 자원에 맞는 기업을 지속적으로 물색 중인 버크셔 해서웨이의 행보를 보여주는 것이기도 합니다.