워런 버핏의 버크셔 해서웨이, 옥시덴탈 화학 부문 인수 위해 100억 달러 협상

월스트리트저널(WSJ)의 보도에 따르면, 버크셔 해서웨이는 옥시덴탈 석유의 석유화학 부문을 약 100억 달러에 인수하기 위한 거래를 협상 중입니다.

이 거래는 2022년 Alleghany 인수(116억 달러) 이후 이 거대 기업 그룹의 최대 규모 구매가 될 것이며, 저널은 며칠 내에 합의가 이루어질 수 있다고 전했습니다.

옥시덴탈은 주로 석유 및 가스 사업으로 알려져 있으며 시가총액은 약 460억 달러입니다. 이미 버크셔 해서웨이는 최대 주주입니다.

협상의 중심에 있는 부서는 OxyChem으로, 이는 물 염소 처리, 배터리 재활용, 종이 생산에 사용되는 화학물질을 제조 및 판매합니다. 이 부문은 6월로 끝나는 12개월 동안 약 50억 달러의 매출을 기록했습니다.

만약 이 거래 거래가 성사된다면, 이는 버크셔 해서웨이가 2011년 부채를 포함해 거의 100억 달러에 Lubrizol을 인수한 이후 화학 분야로 내딛은 두 번째 주요 단계가 될 것입니다.

“버크셔는 통제되거나 부분적으로 소유된 좋은 기업의 소유권을 현금성 자산의 소유권보다 결코 선호하지 않을 것입니다,”라고 워런은 별도의 글에서 올초에 말했습니다.

버크셔 해서웨이, 옥시덴탈 협상을 통해 화학 분야 베팅 확대

파이낸셜 타임스는 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 일요일 옥시덴탈이 구매자 이름을 밝히지 않은 채 OxyChem의 100억 달러 매각을 논의 중이라고 보도했습니다. 버크셔 해서웨이가 최근 주요 거래를 체결한 것은 2022년 보험사 Alleghany 인수 합의 당시였습니다.

워런은 2019년 옥시덴탈과 처음 관계를 맺었습니다. 당시 최고경영자(CEO) 비키 홀럽은 셰브론을 제치고 아나르코 석유를 인수하기 위해 입찰 경쟁을 벌이고 있었습니다. 뱅크오브아메리카의 브라이언 모이니한이 주선한 미팅에서 홀럽은 네브래스카로 가서 워런을 만났습니다. 그의 회사는 아나르코 인수 제안(380억 달러)을 지원하기 위해 옥시덴탈의 우선주 100억 달러를 인수하기로 동의했습니다.

이후 옥시덴탈의 재무 상황은 변동성을 보였습니다. 아나르코 인수는 회사에 막대한 부채를 안겼고, 활동가 투자자 칼 이칸의 비판을 받았습니다. 워런은 이칸이 퇴출하는 동안 지분을 늘려 결국 회사 약 28%의 지분을 확보했습니다.

최근 옥시덴탈 주가는 낮은 유가 압력으로 인해 하락세를 보였습니다. 재무제표를 관리하기 위해 회사는 비핵심 자산을 매각해 왔습니다. 8월까지 회사는 75억 달러의 부채를 상환했다고 밝혔습니다.

리더십 변화 속 버크셔 해서웨이, 기록적인 현금 풀 가동

한편, 버크셔 해서웨이는 6월 말 기준 기록적인 3,440억 달러의 현금과 국채를 보유하고 있습니다. 워런은 매력적인 기회를 찾는 것이 어렵지만, 회사는 여전히 전체 기업 인수를 선호한다고 반복적으로 언급해 왔습니다.

잠재적 OxyChem 거래는 버크셔 해서웨이가 현금성 투자에 머무는 대신 대규모 운영 자산에 현금 풀의 일부를 투입할 수 있게 해줍니다. 워런은 연말까지 CEO직에서 은퇴하고 그레그 아벨에게 경영권을 이양할 준비를 하고 있지만, 이사회 의장으로는 남을 예정입니다.

이 거래가 성사된다면, 이는 워런의 옥시덴탈에 대한 장기적인 관여와 전통적인 에너지 투자를 넘어 지분을 확대하려는 의지를 강조할 것입니다.

이 협상은 또한 자산을 매각하며 부채를 줄이는 옥시덴탈의 전략과 버크셔 해서웨이가 자신의 규모와 자원에 부합하는 기업을 지속적으로 찾고 있는 점을 반영합니다.