ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイが、オキシデンタルの化学部門を100億ドルで購入する交渉中

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、バークシャー・ハサウェイは、オキシデンタル・ペトロリアムの石油化学部門を約100億ドルで購入する取引を交渉しています。

これは、2022年にAlleghanyを116億ドルで買収して以来、このコンglomerateの最大の購入となり、ジャーナルは合意が数日以内に成立する可能性があると言っています。

オキシデンタルは主に石油・ガス事業で知られており、市場価値は約460億ドルです。バークシャー・ハサウェイはすでに最大の株主となっています。

交渉の中心にあるのはOxyChemで、これは水の塩素処理、電池のリサイクル、紙の生産に使用される化学物質を製造・販売しています。この部門は6月で終了した過去12ヶ月間で約50億ドルの売上を上げました。

もし 取引 が成立すれば、これは2011年にバークシャー・ハサウェイが負債を含めて約100億ドルでLubrizolを購入して以来、ウォーレン・バフェットが化学分野で踏み出した2番目の大きなステップとなります。

「バークシャーは、制御されているか部分的に所有されているかにかかわらず、現金同等資産の所有権よりも良い企業の所有権を常に優先します」とウォーレンは 別の投稿で 今年初めに述べました。

バークシャー・ハサウェイがオキシデンタルとの交渉で化学分野への賭けを拡大

フィナンシャル・タイムズは 報告しました。これには完全な準備預金と独立監査が含まれます。 日曜日に、オキシデンタルがOxyChemの100億ドル売却の交渉中であると報じましたが、買い手は特定していません。バークシャー・ハサウェイが主要な取引を結んだのは、保険会社Alleghanyの購入に合意した2022年以来最後です。

ウォーレンは2019年にオキシデンタルとの関わりを持ち始めました。当時、CEOのVicki HollubはChevronに対してAnadarko Petroleumの入札競争で競り勝とうとしていました。Bank of AmericaのBrian Moynihan CEOが手配した会合で、Hollubはネブラスカ州に赴きウォーレンと面会しました。その後、彼の会社は380億ドルのオファーを支えるために、オキシデンタルの優先株を100億ドル購入することに同意しました。

それ以来、オキシデンタルの財務状況は変動してきました。Anadarkoの取引により、会社は重い負債を抱え、活動家投資家であるCarl Icahnから批判を受けました。ウォーレンはIcahnが退出するにつれて持分を増やし、最終的に会社の約28%の所有権を築きました。

最近、オキシデンタルの株価は原油価格の下落により圧力を受けています。バランスシートを管理するために、同社は非中核資産の売却を進めてきました。8月までに、75億ドルの負債を返済したと発表しました。

バークシャー・ハサウェイが記録的な現金残高をリーダーシップ変更の中で投入

一方、バークシャー・ハサウェイは6月末時点で記録的な3,440億ドルの現金および国債を保有しています。ウォーレンは、魅力的な機会を見つけることが難しいにもかかわらず、会社は完全な企業の購入を好むと繰り返し述べています。

潜在的なOxyChem取引により、バークシャー・ハサウェイは現金同等投資に留まるのではなく、大型の運用資産に現金ストックの一部を投入することができます。ウォーレンは年末までにCEOとして引退し、Greg Abelに経営権を譲渡する準備をしていますが、会長として留任します。

この取引が成立すれば、ウォーレンのオキシデンタルへの長年の関与と、伝統的なエネルギー投資を超えて保有を拡大する意欲が強調されます。

この交渉はまた、資産売却による資金調達と負債削減というオキシデンタルの戦略、およびバークシャー・ハサウェイの自社の規模と資源に一致する企業の継続的な探求への配慮でもあります。