ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、バークシャー・ハサウェイはオキシdent・ペトロリアムの石油化学部門を約100億ドルで買収する交渉を行っている。.
これは、2022年にアレガニーを116億ドルで買収して以来、同複合企業にとって最大の買収となり、ウォール・ストリート・ジャーナルは数日以内に合意に達する可能性があると報じた。.
dentは主に石油・ガス事業で知られ、時価総額は約460億ドルです。すでにバークシャー・ハサウェイが筆頭株主となっています。.
協議の中心となっているのはオキシケム社で、同社は水の塩素処理、電池のリサイクル、製紙に使用される化学物質の製造・販売を行っている。同部門は6月までの12ヶ月間で約50億ドルの売上高を計上した。.
取引がば、2011年にバークシャー・ハサウェイが負債を含めて約100億ドルでルーブリゾールを買収して以来、ウォーレン・バフェットにとって化学業界への2番目の大きな一歩となる。
「バークシャーは、経営権を握っているか、部分的に所有しているかに関係なく、優良企業の所有権よりもcash今年初めに記している
バークシャー・ハサウェイ、dentとの協議で化学品事業を拡大
フィナンシャル・タイムズ紙は日曜日、オクシデンタルがオキシケムを100億ドルで売却する交渉を行っていると報じたが、dent先は明らかにしなかった。バークシャー・ハサウェイが最後に大型取引を締結したのは、2022年に保険会社アレガニーを買収した時だった。
ウォーレン氏がオクシ・dentアルに初めて関与したのは2019年、CEOのヴィッキー・ホラブ氏がシェブロンを上回ってアナダルコ・ペトロリアムを買収しようとしていた時だった。バンク・オブ・アメリカのブライアン・モイニハンCEOが手配した会合で、ホラブ氏はウォーレン氏と会うためにネブラスカ州を訪れた。その後、オクシ・dentアルは、380億ドルの買収提案を裏付けるため、同社の優先株100億ドル分を購入することに合意した。.
それ以来、dentの財務状況は変動しました。アナダルコとの取引により、同社は多額の負債を抱え、物言う投資家カール・アイカーン氏からの批判を浴びました。アイカーン氏の退任に伴い、ウォーレン氏は保有株を増やし、最終的に同社の約28%を保有するに至りました。.
最近、原油価格の下落により、dentの株価は下落圧力にさらされています。同社はバランスシート管理のため、非中核資産の売却を進めており、8月までに75億ドルの債務を返済したと発表しました。.
バークシャー・ハサウェイ、経営陣交代の中で記録的な cash 投入
一方、バークシャー・ハサウェイは6月末時点で、過去最高の3,440億ドルの cash と国債を保有している。ウォーレン氏は、trac的な投資機会の発掘が困難であるにもかかわらず、同社は事業全体の買収を優先すると繰り返し述べている。.
オキシケムとの買収が実現すれば、バークシャー・ハサウェイは cash相当額の投資を滞留させるのではなく、保有する cash の一部を大規模な事業資産に投入できるようになる。ウォーレン氏は年末にCEOを退任し、グレッグ・アベル氏に経営権を委譲する準備を進めているが、自身は会長職にとどまる。.
この取引が成立すれば、ウォーレン氏の長年にわたるdentへの関わりと、従来のエネルギー投資を超えて保有資産を拡大する意欲を強調することになるだろう。.
この交渉は、負債を削減しながら資産を売却して cash 調達するというdentの戦略と、自社の規模とリソースに見合った事業を継続的に模索しているバークシャー・ハサウェイの戦略を反映するものでもある。.
