Berkshire Hathaway de Warren Buffett em negociações para comprar unidade química da Occidental por $10 bilhões

A Berkshire Hathaway está negociando um acordo para comprar o braço petroquímico da Occidental Petroleum por cerca de $10 bilhões, de acordo com um relatório do The Wall Street Journal.

Esta seria a maior compra do conglomerado desde sua aquisição de $11,6 bilhões da Alleghany em 2022, e o Journal disse que um acordo pode ser alcançado dentro de dias.

A Occidental é principalmente conhecida por seu negócio de petróleo e gás e tem um valor de mercado de cerca de $46 bilhões. Ela já conta com a Berkshire Hathaway como seu maior acionista.

A unidade no centro das negociações é a OxyChem, que fabrica e vende produtos químicos usados na cloração da água, reciclagem de baterias e produção de papel. Esta divisão gerou quase $5 bilhões em vendas nos 12 meses encerrados em junho.

Se o transação se fechar, seria o segundo grande passo de Warren Buffett na área de produtos químicos, depois que a Berkshire Hathaway comprou a Lubrizol por quase $10 bilhões em 2011, incluindo dívidas.

“A Berkshire nunca preferirá a propriedade de ativos equivalentes a dinheiro à propriedade de bons negócios, seja controlados ou apenas parcialmente possuídos,” Warren escreveu início deste ano.

Berkshire Hathaway amplia apostas em produtos químicos com negociações da Occidental

O Financial Times havia reportou no domingo que a Occidental estava em discussões para uma venda de $10 bilhões da OxyChem sem nomear o comprador. A última vez que a Berkshire Hathaway fechou um grande acordo foi em 2022, quando concordou em comprar a seguradora Alleghany.

Warren envolveu-se pela primeira vez com a Occidental em 2019, quando a diretora-executiva Vicki Hollub tentava superar a Chevron na oferta pela Anadarko Petroleum. Em uma reunião organizada pelo diretor-executivo do Bank of America, Brian Moynihan, Hollub foi a Nebraska para encontrar Warren. Sua empresa então concordou em comprar $10 bilhões em ações preferenciais da Occidental para apoiar sua oferta de $38 bilhões.

Desde então, a posição financeira da Occidental oscilou. O acordo com a Anadarko deixou a empresa com uma dívida pesada e atraiu críticas do investista ativista Carl Icahn. Warren aumentou sua participação à medida que Icahn saiu e, por fim, construiu uma propriedade de cerca de 28% da empresa.

Recentemente, as ações da Occidental têm estado sob pressão devido aos menores preços do petróleo. Para gerenciar seu balanço patrimonial, a empresa tem vendido ativos não essenciais. Em agosto, ela disse que havia quitado $7,5 bilhões de dívidas.

Berkshire Hathaway utiliza reserva de caixa recorde em meio a mudanças de liderança

Enquanto isso, a Berkshire Hathaway estava segurando um recorde de $344 bilhões em caixa e títulos do Tesouro até o final de junho. Warren disse repetidamente que a empresa prefere comprar negócios inteiros, embora encontrar oportunidades atraentes tenha sido difícil.

O potencial acordo com a OxyChem permitiria à Berkshire Hathaway utilizar parte de sua reserva de caixa em um grande ativo operacional, em vez de manter investimentos equivalentes a dinheiro. Warren está se preparando para se aposentar como CEO no final do ano e passar o controle para Greg Abel, embora permaneça como presidente do conselho.

Se esta transação for concluída, ela sublinhará o longo envolvimento de Warren com a Occidental e sua disposição de expandir suas participações além dos investimentos tradicionais em energia.

As negociações também são um reconhecimento da estratégia da Occidental de levantar dinheiro vendendo ativos enquanto reduz a dívida, e da busca contínua da Berkshire Hathaway por negócios que correspondam ao seu tamanho e recursos.