Secondo un articolo del Wall Street Journal, Berkshire Hathaway sta negoziando un accordo per acquistare la divisione petrolchimica didentPetroleum per circa 10 miliardi di dollari.
Si tratterebbe dell'acquisto più grande da parte del conglomerato dopo l'acquisizione di Alleghany per 11,6 miliardi di dollari nel 2022 e il Journal ha affermato che un accordo potrebbe essere raggiunto entro pochi giorni.
dentè nota principalmente per il suo business nel settore petrolifero e del gas e ha un valore di mercato di circa 46 miliardi di dollari. Berkshire Hathaway è già il suo principale azionista.
L'unità al centro dei colloqui è OxyChem, che produce e vende prodotti chimici utilizzati per la clorazione dell'acqua, il riciclaggio delle batterie e la produzione di carta. Questa divisione ha generato quasi 5 miliardi di dollari di fatturato nei 12 mesi conclusi a giugno.
Se la transazione si concludesse, sarebbe il secondo grande passo di Warren Buffett nel settore chimico, dopo l'acquisto di Lubrizol da parte di Berkshire Hathaway per quasi 10 miliardi di dollari, debiti inclusi, nel 2011.
"La Berkshire non preferirà mai la proprietà di cash alla proprietà di buone aziende, siano esse controllate o possedute solo parzialmente", ha scritto all'inizio di quest'anno.
Berkshire Hathaway amplia le sue scommesse nel settore chimico con i colloqui condent
Il Financial Times aveva riportato domenica che Occidental dent in trattative per la vendita di OxyChem per 10 miliardi di dollari, senza però rendere noto il nome dell'acquirente. L'ultima volta che Berkshire Hathaway aveva concluso un accordo importante era stato nel 2022, quando aveva accettato di acquistare la compagnia assicurativa Alleghany.
Warren si è avvicinato per la prima volta adentnel 2019, quando l'amministratore delegato Vicki Hollub stava cercando di superare l'offerta di Chevron per Anadarko Petroleum. In un incontro organizzato dal capo della Bank of America Brian Moynihan, Hollub si è recato in Nebraska per incontrare Warren. La sua azienda ha quindi accettato di acquistare 10 miliardi di dollari in azioni privilegiate didentper sostenere la sua offerta da 38 miliardi di dollari.
Da allora, la situazione finanziaria didentha subito oscillazioni. L'accordo con Anadarko ha lasciato l'azienda con un pesante debito e ha suscitato le critiche dell'investitore attivista Carl Icahn. Warren ha aumentato la sua partecipazione dopo l'uscita di Icahn, arrivando a possedere circa il 28% della società.
Di recente, le azioni didentsono state sotto pressione a causa del calo dei prezzi del petrolio. Per gestire il proprio bilancio, la società ha venduto attività non strategiche. Ad agosto, ha dichiarato di aver rimborsato 7,5 miliardi di dollari di debiti.
Berkshire Hathaway distribuisce cash record in vista dei cambiamenti alla leadership
Nel frattempo, Berkshire Hathaway deteneva la cifra record di 344 miliardi di dollari in cash e buoni del Tesoro a fine giugno. Warren ha ripetutamente affermato che la società preferisce acquistare intere attività, nonostante sia stato difficile trovare opportunitàtrac.
Il potenziale accordo con OxyChem consentirebbe a Berkshire Hathaway di investire parte della sua cash in un'importante risorsa operativa, anziché limitarsi a investimenti equivalenti cash. Warren si prepara a lasciare l'incarico di CEO a fine anno e a cedere il controllo a Greg Abel, pur mantenendo la carica di presidente.
Se questa transazione si concludesse, sottolineerebbe il lungo coinvolgimento di Warren condente la sua volontà di espandere le sue partecipazioni oltre i tradizionali investimenti energetici.
Le negoziazioni sono anche un omaggio alla strategia didentdi raccogliere cash vendendo attività e riducendo al contempo il debito, e alla continua ricerca da parte di Berkshire Hathaway di aziende che corrispondano alle sue dimensioni e risorse.
