Berkshire Hathaway de Warren Buffett está en conversaciones para comprar la unidad química de Occidental por $10 mil millones

Esta sería la compra más grande del conglomerado desde su adquisición de Alleghany por $11.6 mil millones en 2022, y el Journal dijo que un acuerdo podría alcanzarse en unos días.

Occidental es principalmente conocida por su negocio de petróleo y gas y tiene un valor de mercado de unos $46 mil millones. Ya cuenta con Berkshire Hathaway como su mayor accionista.

La unidad en el centro de las conversaciones es OxyChem, que fabrica y vende productos químicos utilizados para clorar agua, reciclar baterías y producir papel. Esta división generó casi $5 mil millones en ventas en los 12 meses finalizados en junio.

cierra, sería el segundo paso importante de Warren Buffett en productos químicos después de que Berkshire Hathaway comprara Lubrizol por casi $10 mil millones en 2011, incluyendo deuda.

Si los transacción "Berkshire nunca preferirá la propiedad de activos equivalentes al efectivo sobre la propiedad de buenos negocios, ya sea controlados o solo parcialmente poseídos", Warren

Berkshire Hathaway amplía apuestas químicas con conversaciones de Occidental escribió principios de este año.

El Financial Times había

el domingo que Occidental estaba en conversaciones para una venta de $10 mil millones de OxyChem sin nombrar al comprador. La última vez que Berkshire Hathaway cerró un acuerdo importante fue en 2022, cuando acordó comprar la aseguradora Alleghany. informó Warren se involucró por primera vez con Occidental en 2019, cuando la directora ejecutiva Vicki Hollub estaba tratando de superar a Chevron por Anadarko Petroleum. En una reunión organizada por el director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, Hollub fue a Nebraska para reunirse con Warren. Su empresa luego acordó comprar $10 mil millones en acciones preferentes de Occidental para apoyar su oferta de $38 mil millones.

Desde entonces, la posición financiera de Occidental ha fluctuado. El acuerdo de Anadarko dejó a la empresa con una deuda pesada y atrajo críticas del inversor activista Carl Icahn. Warren aumentó su participación a medida que Icahn salía y finalmente construyó una propiedad de aproximadamente el 28% de la empresa.

Recientemente, las acciones de Occidental han estado bajo presión debido a los precios más bajos del petróleo. Para gestionar su balance, la empresa ha estado vendiendo activos no centrales. Para agosto, dijo que había reembolsado $7.5 mil millones de deuda.

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Mientras tanto, Berkshire Hathaway ha estado manteniendo un récord de 344 mil millones de dólares en efectivo y bonos del Tesoro a finales de junio. Warren ha dicho repetidamente que la compañía prefiere comprar negocios completos, aunque encontrar oportunidades atractivas ha sido difícil.

La posible operación con OxyChem permitiría a Berkshire Hathaway desplegar parte de su reserva de efectivo en un activo operativo grande en lugar de mantenerlo en inversiones equivalentes al efectivo. Warren se prepara para jubilarse como CEO a finales de este año y ceder el control a Greg Abel, aunque permanecerá como presidente.

Si esta transacción se cierra, subrayará el largo involucramiento de Warren con Occidental y su disposición a expandir sus participaciones más allá de las inversiones tradicionales en energía.

Las negociaciones también son un guiño a la estrategia de Occidental de recaudar dinero vendiendo activos mientras reduce la deuda, y a la búsqueda continua de Berkshire Hathaway de negocios que coincidan con su tamaño y recursos.