뱅크오브아메리카, 주식 시장 하락세 임박 경고

뱅크오브아메리카의 글로벌 수석 기술 전략가인 폴 시아나는 월요일에 최근 증시 상승세가 반전될 조짐을 보이는 몇 가지 징후가 나타나고 있다고 경고했습니다. 그는 이러한 요인들이 최근 시장을 사상 최고치로 끌어올린 상승세를 위협할 수 있다고 말했습니다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 S&P 500 지수가 올여름 자사의 목표치인 6,500을 돌파하고 또다시 사상 최고치를 경신했다고 밝혔습니다. 또한, 지수가 6,606에서 거래되면서 차선 목표치인 6,625에도 근접했다고 덧붙였습니다.

여름에서 가을로의 전환으로 주가가 하락했습니다

시아나는 여름에서 가을로 넘어가는 시기가 주식 시장에 있어 힘든 시기인 경향이 있다고 주장했다. 뱅크오브아메리카(BofA) 데이터에 따르면 S&P 500 지수는 일반적으로 9월에 최악의 실적을 보인다. 그는 또한 주식 시장이 맞이할 올해 들어 가장 부진한 1주일 반 동안의 기간을

뱅크오브아메리카(BofA) 데이터에 따르면 주식 시장은 9월 마지막 10일 동안 하락 위험이 가장 큰 경향이 있습니다. 1928년까지 거슬러 올라가는 BofA의 주식 데이터 분석에 따르면 S&P 500 지수는 해당 기간 동안 단 40%만 상승했으며 평균 수익률은 -1.1%였습니다.

시아나는 2025년처럼dent임기가 시작되는 해에 경기 침체가 발생할 가능성이 더 높다고 말했습니다. BofA 데이터에 따르면 새로운dent임기가 시작되는 첫 해에는 해당 월 마지막 10일 동안 지수가 상승하는 경우가 29%에 불과하고 평균 수익률은 -1.5%를 기록합니다.

은행 분석가는 일반적으로 월말 마지막 10거래일은 연준의 차기 금리 결정일인 9월 17일부터 시작된다고 밝혔습니다. 시아나에 따르면, 시장은 연준이 9월 회의에서 금리를 25bp 인하할 가능성을 96.1%로 반영하고 있기 때문에 투자자들은 수요일이 변동성이 큰 거래일이 될 것으로 예상하고 있습니다.

금리 인하는 주가 상승을 초래할 수 있다

JP모건의 글로벌 시장 정보 책임자인 앤드류 타일러는 JP모건 수석 미국 경제학자의 연구 결과를 인용하며 비둘기파적인 금리 인하 가능성을 언급했고, 이는 으로 이어질 밝혔습니다. 그는 현재 S&P 500 옵션이 금리 결정 당일 88bp(베이시스 포인트) 변동을 반영하고 있다고 덧붙였습니다.

타일러는 중앙은행이 25bp 금리 인하를 단행하고 경제 상황에 대해 비둘기파적인 발언을 할 확률을 47.5%로 예상했다고 밝혔습니다. 그는 이러한 시나리오가 현실화될 경우 금리 인하 직후 S&P 500 지수가 약 1% 상승하여 6,650선까지 오를 수 있다고 전망했습니다.

"월말을 앞두고 연준의 발표일은 투자자들이 거시 경제 환경, 연준의 향후 대응 방침, 과도하게 부풀려진 포지션, 일시적으로 약화된 기업 자사주 매입, 개인 투자자 참여 감소, 그리고 분기말 리밸런싱 등을 고려하는 과정에서 '뉴스에 매도하는' 이벤트로 작용할 수 있습니다."

-앤드류 타일러, JP모건 글로벌 시장 정보 총괄.

타일러는 향후 몇 주 동안 이러한 역풍이 불 경우 주가가 최대 5%까지 하락할 수 있다고 주장했습니다. 그는 또한 매도세가 투자자들에게 여러 매수 기회를 제공할 수 있다고 믿습니다.

뱅크 오브 아메리카의 기술 분석가는 다우존스 산업평균지수가 최근 사상 최고치를 경신했다고 언급했습니다. 그러나 벤치마크 지수와 연동된 별도의 지수인 다우존스 운송지수는 상대적으로 부진한 모습을 보였습니다. 시아나는 운송지수가 돌파를 확정짓는 데 필요한 중요한 지표를 아직 돌파하지 못했다고 말했습니다.

뱅크오브아메리카(BofA) 애널리스트는 다우존스 운송지수가 최근 추세선 지지선 아래로 급락했고, 200일 단순 이동평균선 또한 하락하고 있다고 밝혔습니다. 그는 이러한 현상이 지수 상승세가 둔화되고 있음을 보여주는 신호라고 분석했습니다.

시아나는 상승 종목과 하락 종목의 비율을 측정하는 시장 폭이 약화되기 시작했다고 지적했습니다. 또한 뉴욕 증권 거래소에 상장된 종목 중 상승하는 종목 수와 하락하는 종목 수를 나타내는 NYSE 상승-하락 지표가 최근 정체 상태에 빠졌다는 사실도 발견했습니다.