SVBの破綻がFRBに銀行監督政策の見直しを促す

シリコンバレー銀行 (SVB)とシグネチャー銀行の最近の破綻を受け、連邦準備制度理事会(Fed)や連邦預金保険公社(FDIC)を含む米国の規制当局は、銀行監督政策の見直しを進めています。

両規制当局は、崩壊に至るまでの監督上の過失を認め、現在は監督を強化し、銀行に対してより厳格な規則を適用することを約束しています。

規制当局、監督強化を誓約

連邦準備制度は、サンタクララに拠点を置くSVBの問題を特定し対処する際の自身の欠点を認識しました。114ページのレポートに添えられた書簡で、監督担当のFRB副議長であるMichael Barr氏は、「私たちの最初の焦点は、監督の速度、力、および俊敏性を改善することです」と述べています。

通常非公開の機密資料で補完されたこのレポートは、緩慢なリスク管理への懸念の高まりを文書化しましたが、規制当局の行動はほとんど示されていませんでした。

Barr氏はまた、現在より大きな機関にのみ適用されているより厳格な基準を、資産が1000億ドルを超える銀行にも適用する計画を示唆しました。

これらの強化された資本および流動性要件は、SVBのような銀行のレジリエンスを高めることを目的としており、その破綻はより厳格な規制の必要性を示しました。

別の63ページの報告書で、FDICはニューヨークに拠点を置くSignature Bankの崩壊に対する監督上の欠点、ならびに銀行経営陣が流動性リスク管理の持続的な弱点に対処しなかったこと、および保険適用外の預金への過度な依存を詳述しました。

FDICは、「振り返ってみると、FDICは銀行の経営陣およびその理事会がこれらの欠陥をより迅速かつ徹底的に対処するよう強制するために、より早く、より力強く行動できたはずです」と認めています。

SVB経営陣への主要な責任の帰属

両方の報告書は、失敗に対する主要な責任を、基本的なリスクを無視して成長を優先した銀行の経営陣に割り当てた。

規制当局も監督上の誤判断を特定したが、監督対象内の特定の最高経営責任者への責任の帰属は避けた。

ただし、FDICはSignatureの元CEOジョセフ・デパオロ氏に言及し、同氏は銀行の壊滅的な預金引き出しラッシュ当日である3月10日、保険適用外の預金者に関する検査官の懸念を個人的に「拒否」したと伝えた。

元SVB CEOのグレッグ・ベッカー氏は、連邦準備制度理事会（FRB）の報告書で1回だけ言及されており、その参照先はサンフランシスコ連邦準備銀行の取締役会での兼任役職に関するものであった。

連邦準備制度理事会（FRB）の高級幹部によると、経営上のコンプライアンスを改善するため、FRBは迅速な是正措置を執行役員の報酬と連動させることを検討している。同幹部は、より良いコンプライアンスがあればSVBとシグネチャー銀行の倒産を防げたはずだと主張した。

監督のための規制リソースの不足

近年のSVBとシグネチャー銀行の急速な成長は、特に縮小するリソースを背景に、規制当局が追いつく能力を上回った。

FRBの監督担当者の人数は2016年から2022年の間に3%減少したのに対し、銀行部門の資産は37%成長した。同様に、FDICは2020年以降、ニューヨーク地域の大型銀行監督スタッフの約40%のポジションが空席または臨時職員で埋められていると報告している。

規制当局が監督を強化し、将来の銀行倒産を防ぐための取り組みを進める中、SVBとシグネチャー銀行の倒産の影響は金融セクターに引き続き及んでいる。

サンフランシスコを本拠とするファースト・リパブリック銀行は、SVBとシグネチャー銀行の倒産後に1,000億ドル超の預金流出を発表した後、現在生存をかけて戦っている。