ポリマーケットが取引数を二重計上、パラダイムが明らかに

ストーム・スリフコフ率いるパラダイムの研究者たちは、ポリマーケットの取引量（ウォッシュトレーディングとは関係ない）が、ほぼすべての主要ダッシュボードで二重にカウントされていることを発見した。パラダイムの研究パートナーであるスリフコフ氏は、ポリマーケットのオンチェーンデータに冗長なブロックチェーンイベントが含まれているためだと説明した。

の分析から、tracプラットフォームの 注文成立 二重に計上される cash 数がtrac。  

例えば、スリヴコフ氏は、単純なYES/NOトークンセール（4.13ドル）が、8.26ドル相当の取引量として記録されることを発見しました。これは、個別のOrderFilledイベントが取引のテイカー側とメイカー側を表しているためです。同氏は、このような予測市場における取引量は、テイカー側とメイカー側の両方ではなく、どちらか一方のみを用いて測定すべきだと強調しています。

スリフコフ氏がポリマーケットの取引構造を分析

Paradigmのリサーチパートナーは、まず について説明し 上の各取引に関連付けられたオンチェーンデータ Polymarket 。彼は、プラットフォーム上のすべての取引は厳格なテンプレートに従っており、Polygonの取引ごとに一致するPolymarket注文のグループは最大で1つしか含まれていないことを指摘した。 

スリヴコフ氏はさらに、マッチングされた注文の各セットには少なくとも1人のメイカーと1人のテイカーが存在すると説明した。また、取引はポリマーケットに加盟する約50のEOAによって実行され、プラットフォーム上の各取引は同じイベントシーケンスに従っていると指摘した。

「ポリマーケットのオンチェーンデータは非常に複雑であり、欠陥のある会計方法が広く採用されるようになりました。」 

–Storm Slivkoff 氏、Paradigm 研究パートナー 

スリヴコフ氏によると、この会計バグは、 cash フロー量と想定元本取引量といった一般的に使用される取引量指標と予測市場の両方を膨らませるという。同氏は、プラットフォームのデータは、ブロックエクスプローラーを用いて相互作用する多くのレイヤーを解きほぐすのが難しい暗号資産データアナリストにとって混乱を招いていると指摘した。 

スリヴコフ氏は、この困難はプラットフォーム上の取引が単純なスワップ、あるいは両当事者が反対のポジションを cashと交換するマージとスプリットのいずれかであるために生じると述べた。また、スマートtracは tracにおいて冗長なイベントを提示し、標準的なブロックチェーンエクスプローラーはこれらを明確に区別できないことが多いとも述べた。   

パラダイムは取引量の挙動を示すシミュレータを構築した

パラダイムは 発表しました 、少なくとも8種類の取引タイプにおける様々な取引指標の挙動を示すシミュレーターを開発したと 

スリヴコフ氏はさらに、シミュレーションに必要な入力はYES価格と取引trac数のみであると明らかにした。また、暗号資産データアナリストはスプレッドシートをコピーし、パラメータを変更することで独自のシミュレーションを実行できると示唆した。 

しかし、スリヴコフ氏は、このシミュレータを使用するアナリストはいくつかの不変条件に注意する必要があると指摘しました。彼は、各取引タイプにおいて、メイカーとテイカーは常に反対のポジションを取ることを明確にしました。一方はロングのYES決議であり、もう一方はショートのYES決議です。 

スリヴコフ氏はまた、メイカーとテイカーのYESデルタとNOデルタは常に同様の絶対値を持つことを指摘した。しかし、これは USDC デルタとは異なると付け加えた。USDCデルタは絶対値が異なる場合がある。

研究者はまた、スプリット取引は常に未決済建玉を増加させ、マージ取引は常に未決済建玉を減少させることを強調した。しかし、スワップ取引は常に未決済建玉を変化しない。 

スリヴコフ氏は、スワップ取引の想定元本と cash フローの計算はどちらも簡単だと指摘した。また、PolymarketのOrderFilledの合計値は、これらの指標の両方において正しい数値の2倍の値を示していることにも気づいた。しかし、マージ取引とスプリット取引におけるこれらの指標の計算は、従来のスワップ取引よりも複雑であることを強調した。