بولي ماركت تحسب أرقام التداول مرتين، وفقًا لبيانات بارادايم

اكتشف باحثو بارادايم، بقيادة ستورم سليفكوف، أن أرقام حجم تداول بولي ماركت، غير المرتبطة بالتداول الوهمي، قد حُسبت مرتين في معظم لوحات المعلومات الرئيسية. وصرح سليفكوف، الشريك البحثي في ​​بارادايم، بأن السبب في ذلك هو احتواء بيانات بولي ماركت على سلسلة الكتل على أحداث متكررة.

ادّعى سليفكوف أن تحليل هيكل سوق بولي ماركت، والعقود الذكيةtracوبيانات الأحداث كشف أن الطريقة المعتادة لجمع "تم تنفيذ الطلبات" هي السبب الرئيسي وراء الازدواجية في الحساب. إذ تحسب هذه الطريقة cash (بالدولار الأمريكي) وعدد العقود المتداولةtrac.  

على سبيل المثال، اكتشف سليفكوف أن بيع رمز بسيط بنعم/لا بقيمة 4.13 دولار يُسجل كحجم تداول بقيمة 8.26 دولار، لأن حدثي "تنفيذ الطلب" المنفصلين يمثلان جانبَي المُشتري والمُصنِّع في الصفقة. ويؤكد الباحث على ضرورة قياس حجم التداول في أسواق التنبؤ هذه باستخدام جانب المُشتري أو جانب المُصنِّع، وليس كليهما.

سليفكوف يشرح تشريح تجارة بولي ماركت

بدأ شريك البحث في Paradigm بوصف البيانات الموجودة على سلسلة الكتل والمرتبطة بكل عملية تداول على Polymarket . وأشار إلى أن جميع معاملات المنصة تتبع نموذجًا صارمًا، يتضمن على الأكثر مجموعة واحدة من أوامر Polymarket المتطابقة لكل معاملة Polygon. 

أوضح سليفكوف أيضًا أن كل مجموعة من الأوامر المتطابقة تتضمن مُنشئًا واحدًا على الأقل ومُتلقيًا واحدًا على وجه التحديد. كما أشار إلى أن معاملات التداول تُقدم من قِبل حوالي 50 وسيطًا ماليًا تابعًا لبولي ماركت، وأن كل معاملة على المنصة تتبع نفس تسلسل الأحداث.

"إن بيانات سلسلة بولي ماركت معقدة للغاية، وقد أدى هذا إلى اعتماد واسع النطاق لأساليب محاسبية معيبة." 

–ستورم سليفكوف، شريك باحث في شركة Paradigm 

وفقًا لسليفكوف، يُضخّم خطأ المحاسبة كلا النوعين الشائعين من مقاييس حجم التدفق cash والحجم الافتراضي، بالإضافة إلى سوق التنبؤ. وأشار إلى أن بيانات المنصة تُربك محللي بيانات العملات المشفرة، إذ يجدون صعوبة في تحليل الطبقات المتفاعلة العديدة باستخدام مستكشف الكتل. 

قال سليفكوف إن هذه الصعوبة تنشأ لأن التداولات على المنصة قد تكون إما مبادلات بسيطة أو عمليات دمج وتقسيم، حيث يتبادل الطرفان مراكز متعارضة مقابل cash. كما ذكر أنtracالذكية تُمثل أحداثًا زائدة عن الحاجة لـ tracكينج"، وهو ما غالبًا ما تفشل برامج استكشاف البلوك تشين القياسية في تمييزه بوضوح.   

تقوم Paradigm ببناء جهاز محاكاة لتوضيح سلوك حجم التداول

شركة بارادايم كشفت أن فريقها طوّر مُحاكيًا لتوضيح كيفية عمل مقاييس التداول المختلفة في ثمانية أنواع تداول على الأقل. يحسب المُحاكي تغيرات رصيد صانع/مُتداول الصفقة، وتغيرات الفائدة المفتوحة، ومقاييس حجم التداول المختلفة لكل نوع تداول. 

كشف سليفكوف أيضًا أن سعر YES وعددtracالمتداولة هما المدخلان الوحيدان اللازمان للمحاكاة. واقترح أيضًا أن يتمكن محللو بيانات العملات المشفرة من نسخ جدول البيانات وتغيير المعلمات لإجراء عمليات المحاكاة الخاصة بهم. 

مع ذلك، أشار سليفكوف إلى ضرورة مراعاة المحللين الذين يستخدمون هذا المُحاكي لبعض الثوابت. وأوضح أنه في كل نوع من أنواع التداول، يتخذ كلٌّ من المُصنِّع والمُستلِم موقفين متعاكسين. أحدهما قرار طويل الأجل بنعم، والآخر قرار قصير الأجل بنعم. 

أشار سليفكوف أيضًا إلى أن دلتا "نعم" و"لا" للصانع والمشتري لهما دائمًا قيم مطلقة متشابهة. ومع ذلك، أضاف أن هذا يختلف عن USDC ، والتي قد تختلف قيمها المطلقة.

كما أكد الباحث أن صفقات التقسيم تزيد دائمًا من الفائدة المفتوحة، بينما صفقات الدمج تخفضها دائمًا. أما صفقات المبادلة فتبقي الفائدة المفتوحة دون تغيير. 

أشار سليفكوف إلى أن حساب كلٍّ من الحجم الاسمي وحجم التدفق cash لصفقات المبادلة أمرٌ سهل. كما لاحظ أن مجموع الطلبات المُنفَّذة من بولي ماركت يُقدِّم قيمةً تساوي ضعف القيمة الصحيحة لكلٍّ من هذين المقياسين. ومع ذلك، شدّد على أن حساب هذه المقاييس لصفقات الدمج والتجزئة أكثر تعقيدًا من حسابها في المبادلة التقليدية.