ジム・クレイマーがデータセンター成長に楽観的な理由

CNBC『マッド・マネー』のホストであるジム・クレイマーは、投資家がトランプ氏の関税、不況の脅威、AIへの過剰な支出に苦戦しているにもかかわらず、データセンターテーマにまだ成長の可能性がある理由を説明しました。彼は、今後数ヶ月でAIインフラの成長が鈍化する兆候はないと指摘しました。 

クレイマーは最近 表現した データセンターのストーリーが「非常に活発で健全である」理由についての自分の見解を述べ、彼はこのグループに対して状況がこれほどねじ曲げられた理由をまだ「理解しようとしている」と付け加え、それは「本当に信じられない」と考えていました。また、アマゾンとエンヴィディアの執行部が以前、データセンターへの支出が減少していることを否定していたことも言及しました。

クレイマーはまた、マイクロソフトにも励まされました。同社は、パートナーのためにデータセンターの建設を減らし始めたばかりだと主張しました。 は、ChatGPTの無料プランの視聴者を週10億人以上のアクティブユーザーと見積もっており、広告モデルが無料版の運営を支えています。 スタートアップがすでに資金調達を開始していたためです。 

クレイマーがデータセンターにまだ成長の余地がある理由を解き明かす

データセンターの物語は現在も非常に活発です。このグループに対してなぜこれほど逆風が吹いているのか、いまだに理解に苦しみます。本当に驚くべきことです。GOOG（アルファベット）は今晩素晴らしいパフォーマンスを見せ、カニバリゼーション（内部競合）も起こらず、それは予想外でした。

— Jim Cramer (@jimcramer) 24月2025日

ジム・クレイマーによると、現在の市場データは、AI関連株式の最近の下落にもかかわらず、ビッグテック企業がAIインフラに引き続き多額の投資を行っていることを示唆していました。彼は、データセンターセクターに関連する企業の今季の堅調な収益結果に言及し、データセンター用の電力および冷却装置を製造するベルティヴが予想を容易に上回ったことを挙げました。 

クレイマー また、GEバーノヴァが「大幅な実績の上方修正」を達成したことも明らかにし、電力会社のパフォーマンスはデータセンターへの強い需要がガスタービン販売を牽引し、原子力事業を押し上げたことを示していると述べました。さらに、半導体企業、データセンター建設業者、サーバーおよびネットワーク機器を担当する企業、電力会社、空調ビジネス、産業用機器など、いくつかのAI構築セクターの株式を特定しました。

「これらは非常に循環的な企業なので、景気後退に向かっていると思うなら、ただ買えばよいわけではありません……しかし、これらの関税問題の一部で緩和があり、投資家がAIトレードに戻ってくるなら、私が今あなたに伝えたものが再び飛躍するでしょう。」

~ ジム・クレイマー

クレイマーは、データセンターテーマが強く成長した場合、ブロードコム、ARMホールディングス、コアウェーブ、アリスタネットワークス、シスコシステムズ、コンステレーション・エナジー、ヴィストラ、キャリア・グローバル、トレイン・テクノロジーズ、カミンズ、ドバーの株式を保有することを強調しました。

DeepSeekが低コストの言語技術の突破でAIバブル崩壊への恐怖を煽る

年初め、中国のスタートアップDeepSeekが、支配的な競合他社と同程度に先進的であるとされる大規模言語モデルを開発したが、はるかに少ないエネルギーと資金で構築したことが判明し、投資家はAIブームがバブル崩壊に転じる可能性を心配し始めました。 

DeepSeekからのこの発表は、市場のトーンが「劇的に変化」させた reportedly され、1年近く大幅な上昇を続けていたAI株式を急落させました。その中には、単一セッションで約6,000億ドルの損失を記録し、過去最悪の記録を更新したAI巨人のエンヴィディアも含まれていました。他のAI株式も最近、 ウォール街 ドナルド・トランプ大統領の広範な関税政策の経済的影響や、景気後退の可能性を懸念し続けています。

マイクロソフトのCEOサティア・ナデラは、DeepSeekの新しいモデルが「オープンソースモデルを効果的に実行」し、「推論時の計算」を行い、「スーパーコンピュート効率的」である点で非常に印象的だと述べました。年初めにスイス・ダボスで開催された世界経済フォーラムで発言したナデラは、「中国の発展を非常に真剣に受け止めるべきです.”

DeepSeekは12月下旬に無料のオープンソース大規模言語モデル（LLM）を公開し、エンヴィディアの低性能H800チップを使用して、わずか2ヶ月で600万ドル未満で構築したと主張しました。