吉姆·克莱默谈为何他对数据中心增长保持乐观

CNBC《Mad Money》主持人吉姆·克莱默（Jim Cramer）解释了为什么数据中心主题可能仍有增长潜力——尽管投资者正努力应对特朗普的关税、衰退威胁以及AI可能过度支出的问题。他指出，没有迹象表明AI基础设施的增长会在未来几个月放缓。 

克莱默最近 表示 阐述了他对数据中心故事“依然生机勃勃”的看法，并补充说他仍在“试图弄清楚事情怎么会变得如此扭曲”，他认为这“真的很不可思议”。他还提到，亚马逊和英伟达的高管此前否认数据中心支出正在减少。

克莱默对微软也感到鼓舞，他声称微软可能刚刚开始为合作伙伴 OpenAI 减少数据中心的建设，因为该初创公司已经开始筹集资金。 

克莱默剖析数据中心为何仍有增长空间

数据中心的故事依然生机勃勃。仍在琢磨事情为何会对这一群体如此不利；实在令人难以置信。谷歌今晚表现优异，且未出现预期的内部蚕食效应。

— Jim Cramer (@jimcramer) 24月2025日

根据吉姆·克莱默的说法，当前市场数据显示，尽管AI相关股票近期下跌，但大型科技公司仍在AI基础设施上大量投资。他提到了本季度以来与数据中心行业相关的公司强劲的盈利结果，并提到为数据中心制造电源和冷却设备的Vertiv轻松超过了预期。 

Cramer 还透露，GE Vernova实现了“大幅超越”，这家电力公司的业绩表明，对数据中心的强劲需求推动了燃气轮机销售并促进了其核能业务。他进一步确定了几个AI建设领域的股票，包括半导体公司、数据中心建设者、负责服务器和网络设备的机构、电力公用事业、气候控制企业和工业企业。

“这些都是周期性公司，所以如果你认为我们要进入衰退……你不能只是买入它们……但如果我们在一些……关税问题上得到喘息，并且投资者回归AI交易，我刚刚告诉了你所有将再次飞涨的东西。”

~ Jim Cramer

克莱默强调，如果数据中心主题强劲增长，应持有来自Broadcom、Arm Holdings、CoreWeave、Arista Networks、Cisco Systems、Constellation Energy、Vistra、Carrier Global、Trane Technologies、Cummins和Dover的股票。

DeepSeek以低成本语言突破引发AI泡沫破裂恐惧

年初，投资者担心AI热潮会转为泡沫，因为得知中国初创公司DeepSeek开发了一种大型语言模型，据称其先进程度与主导竞争对手相当，但所需的能源和资金要少得多。 

据报道，DeepSeek的披露引发了“市场语气的剧烈转变”，导致过去一年中涨幅巨大的AI股票暴跌——包括AI巨头英伟达，其在单次交易中损失约6000亿美元，创下纪录。其他AI股票最近也下跌了，因为 华尔街 继续担心唐纳德·特朗普总统广泛的关税政策对经济的影响以及衰退的可能性。

微软首席执行官萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）表示，DeepSeek的新模型在如何“有效地完成开源模型”以及“这种推理时计算”方面令人印象深刻，并且“超级计算高效”。在年初于瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上，纳德拉强调，“我们应该非常认真地对待中国的发展.”

DeepSeek于12月下旬推出了其免费的开源大型语言模型（LLM），声称仅用了两个月时间，并使用英伟达的降配H800芯片，花费不到600万美元。