SVB型の contagion を懸念するオーストラリアの規制当局による暗号資産への締め付け

オーストラリア金融規制当局（APRA）は、シリコンバレーバンク（SVB）の倒産とクレディ・スイスの顧客からの資金流出を受け、国内の銀行に対する監督を 強化した。

規制当局は、銀行に対しスタートアップおよび暗号資産関連のベンチャーへのエクスポージャーの開示を求め始め、一部の銀行には毎日の更新報告が義務付けられている。この動きは、システム内の脆弱性を把握し、暗号資産に関する報告を改善することを目的としている。

監督強化がスタートアップの銀行サービスへのアクセス能力に与える影響、ひいてはセクター全体の凍結を招く可能性について懸念が提起されている。

オーストラリアの銀行は資本が豊富で収益性が高いものの、スタートアップに関連するコンプライアンス活動がデジタル経済企業の成長を脅かす可能性を懸念する声がある。

決済サービス会社NovattiのCEOであるピーター・クック氏は、金融イノベーションによって促進された生産性向上が疑問視されていると述べた。

彼は、スタートアップが銀行サービスを利用できない場合、デジタル経済企業の成長が危険にさらされ、効率性、生産性、雇用成長に影響を与える可能性があると付け加えた。

オーストラリアの銀行は安定した状況

APRAは監督強化についてコメントを控えているが、当局のスポークスマンは、規制当局が銀行セクターに対して「監督を強化した」と指摘する最近の声明を参照した。オーストラリアの銀行が預金流出を経験している、または経験する兆候はないものの、信頼が急速に損なわれ、銀行のマージンが圧迫される可能性を懸念する声がある。

バレンジョイのアナリスト、ジョナサン・モット氏によると、オーストラリアの銀行にとって状況は安定しているが、クレジットスプレッドと資本コストは上昇し続けるだろう。少なくとも、これは銀行が直面しているマージン圧迫に拍車をかけ、クレジット品質はさらに悪化するだろう。

APRAは銀行のリスクウェイトを義務付けておらず、各銀行が個別に設定している。また、収集した情報の一部を公に公開しておらず、オーストラリアの銀行のリスクプロファイルを決定するためにのみ使用している。

スタートアップのデバンキング（銀行サービスからの排除）のリスク

スタートアップはすでに、マージン圧迫により銀行が融資をどこに配分するかについてより慎重になっている経験がある。監督の強化により、銀行がこのセクターをよりリスクが高いと見なすようになり、セクターへのサービス提供を拒否する口実としてより重いリスクウェイトを設定する可能性がある。これにより、スタートアップが銀行関係や給与支払いなどの運営を継続することが難しくなる可能性がある。

昨年10月、金融規制理事会、オーストラリア競争消費者委員会（ACCC）、およびAUSTRACは、銀行のリスク許容範囲外にあるため暗号資産およびフィンテックセクターから「デバンキング」されたという苦情に対応した。

規制当局は、銀行がデバンキング活動に関するデータを収集・共有し、プロセスを透明かつ公平にし、政府にリスク許容度を通知し、これらのセクターを銀行として扱うための能力向上への投資を検討すべきだと述べた。

スイス規制当局によってクレディ・スイスの追加Tier1債券が消滅した結果、地元の銀行にもさらなる圧力がかかる。彼らは2026年までに総損失吸収資本として追加で700億ドルを調達しなければならない。

しかし、主要銀行は、既存のマネーロンダリング防止コンプライアンスに関する懸念から、地元の暗号資産業界は小さく、主に海外で銀行サービスを利用していると強調している。