Whale concede un prestito sproporzionato ad Aave, portando il caveau USDT oltre il limite di utilizzo ottimale

Una balena ha prelevato 114,9 milioni di dollari da Aave, sottraendo la maggior parte della liquidità nel suo caveau USDT. Il prestito ha aumentato l'utilizzo del caveau al 92,83%, superando il limite preferenziale del 92%. 

concesso dalla "balena" prestito ha sbilanciato l'utilizzo dei fondi nel vault di Aave, superando la soglia massima del 92%, evidenziando la potenziale fragilità dei DeFi e minacciando di bloccare i fondi dei prestatori.

I prestiti in criptovalute sono cresciuti nell'ultimo anno, diventando una delle principali fonti di rendimento. I protocolli di prestito si sono confrontati sul rendimento e le piattaforme principali si sono dimostrate generalmente prudenti. 

Aave Finora detiene oltre 115 milioni di dollari in USDT, oltre a 5 milioni di dollari in altri asset. 

Per quanto riguarda i prestiti DeFi , uno dei timori è che i fondi degli utenti vengano reindirizzati in modo non trasparente verso altri protocolli.

Con oltre 69 miliardi di dollari bloccati in prestiti, si teme che i protocolli decentralizzati possano avere lo stesso effetto dell'exchange FTX. Questa volta, tuttavia, i creditori non potranno rivalersi su un'unica entità giuridica. 

Aave rischia un utilizzo eccessivo? 

L'eccessivo utilizzo è diventato un problema per i protocolli più piccoli con vault più rischiosi. Dati recenti mostrano che i protocolli più piccoli hanno un utilizzo estremamente elevato, con alcuni che optano per liquidazioni forzate. 

La recente politica di prestiti aggressivi ha fatto sì che i pool di prestito non vedessero alcun rimborso. Anche i fornitori di liquidità non possono ritirare i loro fondi, nonostante gli elevati rendimenti promessi

Un recente esempio di eccessivo indebitamento è rappresentato dalla liquidazione forzata dopo aver raggiunto il 99% di utilizzo senza alcun rimborso. I caveau hanno utilizzato come garanzia una stablecoin rischiosa e hanno prestato asset più liquidi. 

L'utilizzo nella DeFi si riferisce alla percentuale di fondi presi in prestito da un protocollo. A partire da novembre, sono presenti avvisi che invitano a verificare l'utilizzo dei pool prima di depositare liquidità. Alcuni protocolli hanno aumentato il loro utilizzo al 92%. 

L'altro problema è la garanzia sui prestiti, che potrebbe anch'essa deprezzarsi, lasciando i creditori in perdita. Attualmente, Aave detiene oltre 32 miliardi di dollari di valore totale bloccato e ha 21,7 miliardi di dollari di prestiti in essere. Nel complesso, il protocollo detiene garanzie sufficienti, ma alcuni caveau potrebbero perdere liquidità. 

L'aspetto positivo è che i caveau sovrautilizzati non possono creare contagio. Tuttavia, i protocolli possono imporre limitazioni per evitare prestiti eccessivamente aggressivi.

L'espansione delle garanzie potrebbe portare a tentativi di sovrautilizzare i pool di prestito, lasciando sostanzialmente ai creditori il compito di assorbire le perdite o di reclamare le garanzie. I debitori hanno comunque il vantaggio di avere un portafoglio di stablecoin più liquido. 

AAVE scende al minimo di un mese

Aave rimane il settimo protocollo più grande per la produzione di commissioni giornaliere, con un programma dedicato al riacquisto dei token AAVE . 

A settembre e ottobre, le tariffe Aave sono passate a un livello di base più elevato, pari a oltre 3 milioni di dollari al giorno, incrementando le riserve del protocollo.

Allo stesso tempo, il token AAVE è crollato di circa il 30%. AAVE è stato scambiato a circa 194 dollari dopo l'ultimo round di perdite. AAVE non ha inoltre trovato supporto nei riacquisti promessi come forma di condivisione dei ricavi.