Лучшие аналитические материалы о криптовалютах прямо в вашу электронную почту.
Крупный инвестор выдал крупный кредит на Aave, в результате чего хранилище USDT превысило оптимальный лимит использования
- Один-единственный кит стал причиной чрезмерной нагрузки на хранилище Aave USDT.
- Более мелкие протоколы отмечают, что их пулы перегружены, а это значит, что кредиторы не могут вывести средства по требованию.
- AAVE торговался на месячном минимуме, опустившись ниже отметки в 200 долларов.
Один крупный инвестор вывел из Aave114,9 млн долларов, забрав большую часть ликвидности из хранилища USDT. В результате этого займа коэффициент использования хранилища вырос до 92,83%, превысив предпочтительный лимит в 92%.
Крупный кредит, нарушил баланс использования хранилища на Aave, превысив максимальный порог в 92%, что демонстрирует потенциальную уязвимость DeFi кредитования и угрожает блокировкой средств кредиторов.
Криптовалютное кредитование за последний год значительно выросло, став одним из основных источников дохода. Протоколы кредитования конкурировали по уровню доходности, и ведущие платформы, как правило, придерживались консервативной стратегии.
Aave оставалась платежеспособной и до настоящего момента демонстрировала нормальный уровень использования кредитов. Один крупный держатель кредитов превысил установленный порог, получив крупный заем. Теперь этот держатель владеет более чем 115 миллионами долларов США в USDT, а также другими активами на сумму 5 миллионов долларов.
В сфере DeFi кредитования одна из опасностей заключается в том, что средства пользователей могут быть непрозрачным образом перенаправлены на другие протоколы.
Учитывая, что в кредитных операциях заблокировано более 69 миллиардов долларов, существуют опасения, что децентрализованные протоколы могут иметь тот же эффект, что и биржа FTX. Однако на этот раз у кредиторов не будет возможности взыскать средства с одного юридического лица.
Существует ли опасность чрезмерного использования Aave ?
Чрезмерное использование стало проблемой для небольших протоколов с более рискованными хранилищами. Последние данные показывают, что у небольших протоколов наблюдается чрезвычайно высокий уровень использования, при этом некоторые из них прибегают к принудительной ликвидации.
Недавняя агрессивная политика заимствований привела к тому, что кредитные пулы не получают никаких выплат. Поставщики ликвидности также не могут вывести свои средства, несмотря на обещанную высокую доходность
В качестве недавнего примера чрезмерного заимствования можно привести принудительную ликвидацию после достижения 99% загрузки без каких-либо погашений. В качестве залога использовались рискованные стейблкоины, а в качестве кредитов были предоставлены более ликвидные активы.
В DeFi коэффициент использования относится к проценту средств, заимствованных у протокола. По состоянию на ноябрь появились предупреждения о необходимости проверять коэффициент использования пулов перед внесением ликвидности. Некоторые протоколы увеличили свой коэффициент использования до 92%.
Другая проблема — это залоговое обеспечение по кредитам, которое также может обесцениться, что приведет к убыткам для кредиторов. В настоящее время Aave хранит более 32 миллиардов долларов заблокированных средств, а непогашенные кредиты составляют 21,7 миллиарда долларов. В целом, протокол обеспечивает достаточное залоговое обеспечение, но некоторые хранилища могут стать менее ликвидными.
С положительной стороны, чрезмерное использование хранилищ не может привести к распространению инфекции. Однако протоколы могут устанавливать ограничения, чтобы избежать чрезмерно агрессивного заимствования.
Расширение залогового обеспечения может привести к попыткам чрезмерного использования кредитных пулов, в результате чего кредиторам, по сути, придется либо покрывать убытки, либо требовать возврата залога. Заемщики по-прежнему имеют преимущество в виде более ликвидного портфеля стейблкоинов.
AAVE упал до месячного минимума
Aave остается седьмым по величине протоколом по объему ежедневной комиссии, имея специальную программу по выкупу токенов AAVE .
В сентябре и октябре размер комиссионных сборов Aave вырос до более высокого базового уровня, превышающего 3 миллиона долларов в день, что пополнило резервы протокола.
В то же время токен AAVE упал примерно на 30%. После последнего витка потерь AAVE торговался на уровне около 194 долларов. AAVE также не получил поддержки от обещанных выкупов в качестве формы распределения доходов.
Если вы это читаете, значит, вы уже впереди. Оставайтесь на шаг впереди, подписавшись на нашу рассылку.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Кристина Васильева
Христина Василева специализируется на DeFi, бизнесе и экономических новостях. Она окончила Софийский университет со степенью магистра философии, после четырехлетнего обучения по программам бакалавриата в области делового администрирования, журналистики и массовых коммуникаций. Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая сырьевые товары и корпоративные результаты. В настоящее время Христина является автором новостей в Cryptopolitan.
- Какие криптовалюты могут принести вам деньги?
- Как повысить безопасность своего кошелька (и какие из них действительно стоит использовать)
- Малоизвестные инвестиционные стратегии, используемые профессионалами
- Как начать инвестировать в криптовалюту (какие биржи использовать, какую криптовалюту лучше купить и т.д.)