Il capitale di rischio non è del tutto esaurito per i progetti crypto, ma sta diventando più selettivo. I finanziamenti di venture capital hanno continuato a concentrarsi sui progetti anche a luglio, con diverse fonti, tra cui società di venture capital, ma anche acceleratori e fondi ecosistemici.
I finanziamenti VC per i progetti più importanti variano da stime di 400 milioni di dollari per i round più grandi a un totale di oltre 1 miliardo di dollari per tutti gli afflussi destinati ai progetti più piccoli. Diverse forme di supporto e raccolta fondi sono in crescita, mentre il finanziamento basato su token e la vendita di nuovi asset sono ancora lenti.
Alcuni dei principali round di finanziamento arrivano fino a 50 milioni di dollari, anche se il finanziamento più comune è inferiore a 5 milioni di dollari. BlockMining è stata tra le principali storie di venture capital a luglio, raccogliendo oltre 90 milioni di dollari.
Non esiste una metodologia univoca per misurare i finanziamenti, poiché alcuni degli afflussi sono legati alle riserve di criptovalute delle principali piattaforme e vengono conteggiati come sviluppo della comunità, piuttosto che come round di VC.
Allo stesso tempo, leader come Pantera Capital continuano a selezionare progetti di rilievo, indirizzando la liquidità principalmente verso i prodotti Web3. Alcuni dei team selezionati dal finanziamento di Pantera Capital hanno raccolto ulteriori round a luglio.
I finanziamenti VC mantengono livelli relativamente stabili, nonostante le critiche per la creazione di squilibri nel trading di criptovalute. Il mercato rialzista del 2024 è riuscito ad assorbire parte delle vendite provenienti dai token VC sbloccati.
💧 I migliori round di finanziamento di luglio:@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance
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– DropsTab (@Dropstab_com) 31 luglio 2024
Il capitale di rischio è tornato agli investimenti minerari
Le categorie più importanti per gli afflussi di VC includevano infrastrutture, finanza decentralizzata e servizi blockchain. I progetti infrastrutturali hanno ottenuto 11 round di finanziamento per un totale di 149 milioni di dollari nell'ultimo mese. Nell'intero secondo trimestre, i progetti infrastrutturali hanno attirato 46 round di finanziamento, per un totale di 664,8 milioni di dollari.
I finanziamenti da VC hanno inoltre sostenuto il settore DeFi , diventando una fonte di liquidità e un fondo per gli incentivi. Negli ultimi 12 mesi, i progetti DeFi hanno ricevuto oltre 880 milioni di dollari in un totale di 178 round di finanziamento. L'infrastruttura più sviluppata e la liquidità disponibile hanno permesso ai progetti finanziati da VC di rilasciare un prodotto più rapidamente rispetto alle precedenti ICO su larga scala, la cui fase di sviluppo richiedeva anni.
La prima metà del 2024 non è paragonabile a un crypto winter, sebbene gli afflussi maggiori si verifichino solo per progetti che hanno mostrato un certo successo. Tra le maggiori operazioni di venture capital del secondo semestre c'è stato l'investimento da 200 milioni di dollari in Bitstamp, che ha portato l'exchange a una valutazione di 2 miliardi di dollari.
Nel secondo trimestre, anche i progetti social si sono ampliati, con 22 round di finanziamento e afflussi per 220,4 miliardi di dollari. I progetti sui social media basati sulle criptovalute sono legati al boom dei token meme, con l'obiettivo di creare community per una maggiore liquidità.
Gli afflussi hanno interessato anche progetti tokenless, tra cui il più importante è Pichi Finance, con 25 milioni di dollari raccolti da 12 sostenitori. I progetti tokenless hanno un profilo di raccolta fondi diverso, con una bassa presenza su X, il principale social media crypto. Tuttavia, piattaforme come MetaDAO e Morpho sono state selezionate dai fondi. Nel caso di Morpho, i finanziamenti si sono allineati anche tra i principali afflussi, raccogliendo 500 milioni di dollari.
La raccolta fondi più importante sui social media è stata quella di Pudgy Penguins, uno dei marchi NFT più importanti. Pudgy Penguins ha raccolto 110 milioni di dollari da quattro finanziatori, tra cui 1kX, Fenbushi Capital ed Everest Ventures.
Bitcoin è in ritardo nei finanziamenti VC sulle criptovalute
La recente performance positiva dei finanziamenti VC è correlata all'andamento di Bitcoin (BTC). Tuttavia, quando si tratta di investimenti diretti, la rete Bitcoinriceve finanziamenti solo per le operazioni di mining. L'altra fonte di finanziamento è l'acquisto diretto, come nel caso di MicroStrategy. L'azienda potrebbe raccogliere altri 2 miliardi di dollari acquistando e detenendo direttamente BTC.
Altri progetti costruiti sulla BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana, nonché sulle blockchain di livello 2 (L2). Mentre il capitale di rischio ha contribuito alla creazione di Optimism e Arbitrum, non una blockchain L2 simile per Bitcoin. Stime approssimative indicano che il 60% dei finanziamenti confluisce in EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana .
La situazione potrebbe cambiare presto, dato che sono disponibili diverse soluzioni scalabili per L2. L'ultima Bitcoin ha suscitato maggiore interesse per il potenziale L2 e alcuni degli investitori di capitale di rischio disponibili hanno già segnalato nuove proposte.
Inoltre, Bitcoin ha già fino a 85 soluzioni L2e alcune potrebbero diventare idonee per finanziamenti di rischio, seguendo il modello di Ethereum.
Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva
