В июле венчурные фонды потратили 430 миллионов долларов на крупнейшие проекты

Венчурный капитал для криптопроектов не иссяк полностью, но становится более избирательным. В июле венчурное финансирование продолжало ориентироваться на проекты из различных источников, включая венчурные фирмы, а также акселераторы и фонды экосистемы.

Объемы венчурного финансирования ведущих проектов варьируются от оценочных 400 миллионов долларов для крупнейших раундов до более чем 1 миллиарда долларов для всех более мелких проектов. Различные формы поддержки и привлечения средств растут, в то время как финансирование на основе токенов и продажи новых активов по-прежнему идут медленно. 

В некоторых крупных раундах финансирования сумма достигает 50 миллионов долларов, хотя чаще всего инвестиции составляют менее 5 миллионов долларов. В июле BlockMining вошла в число главных новостей венчурного капитала, привлекая более 90 миллионов долларов. 

Единой методологии для измерения объема финансирования не существует, поскольку часть поступлений связана с криптовалютными резервами ведущих платформ и учитывается как инвестиции в развитие сообщества, а не как венчурные раунды.

В то же время такие лидеры, как Pantera Capital, продолжают отбирать перспективные проекты, обеспечивая ликвидность в основном для продуктов Web3. Некоторые из команд, отобранных Pantera Capital для финансирования, привлекли дополнительные раунды инвестиций в июле. 

Объемы венчурного финансирования остаются относительно стабильными, несмотря на критику по поводу создания дисбаланса в криптовалютной торговле. Бычий рынок 2024 года смог поглотить часть продаж, вызванных разблокированными токенами венчурного капитала. 

💧 Крупнейшие раунды финансирования в июле:@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance

👉 https://t.co/4g8pWcd9sP pic.twitter.com/YsHwrxE3ol

– DropsTab (@Dropstab_com) 31 июля 2024 г.

Венчурный капиталист вернулся к инвестициям в горнодобывающую промышленность

Наиболее заметными категориями, привлекшими венчурный капитал, стали инфраструктура, децентрализованные финансы и блокчейн-сервисы. Инфраструктурные проекты получили 11 раундов финансирования на общую сумму 149 млн долларов за последний месяц. За весь второй квартал инфраструктурные проекты привлекли 46 раундов финансирования на общую сумму 664,8 млн долларов. 

Венчурное финансирование также поддержало индустрию DeFi , став источником ликвидности и фондом для стимулирования. За последние 12 месяцев проекты DeFi получили более 880 миллионов долларов в рамках 178 раундов финансирования. Более развитая инфраструктура и доступная ликвидность означали, что проекты, финансируемые венчурным капиталом, могли выпускать продукт быстрее по сравнению с более ранними крупномасштабными ICO, на разработку которых уходили годы.

Первая половина 2024 года не сравнима с криптозимой, хотя более значительные притоки средств наблюдаются только в проектах, показавших определенный успех. Среди крупнейших венчурных сделок во второй половине года были инвестиции в Bitstamp в размере 200 миллионов долларов, в результате чего биржа была оценена в 2 миллиарда долларов.

Во втором квартале также расширился сектор социальных проектов, в рамках которого было проведено 22 раунда финансирования и привлечено 220,4 млрд долларов. Криптовалютные социальные медиа-проекты связаны с бумом мем-токенов и направлены на создание сообществ для повышения ликвидности. 

Приток средств также был направлен на проекты, не использующие токены, самым известным из которых является Pichi Finance, привлекший 25 миллионов долларов от 12 инвесторов. Проекты, не использующие токены, имеют другой профиль привлечения средств, с низкой активностью на X, основной крипто-социальной сети. Однако такие платформы , как MetaDAO и Morpho, были особо отмечены фондами. В случае с Morpho, финансирование также вошло в число крупнейших притоков, собрав 500 миллионов долларов. 

Самым громким событием в социальных сетях стал сбор средств компанией Pudgy Penguins, одним из самых известных брендов NFT. Pudgy Penguins привлекла 110 миллионов долларов от четырех инвесторов, включая 1kX, Fenbushi Capital и Everest Ventures.

Bitcoin отстает по объему венчурного финансирования в сфере криптовалют

Недавний рост венчурного финансирования коррелирует с динамикой Bitcoin (BTC). Однако, что касается прямых инвестиций, сеть Bitcoinполучает финансирование только на майнинг. Другой источник финансирования — прямая покупка, как в случае с MicroStrategy. Компания может привлечь еще 2 миллиарда долларов за прямую покупку и хранение BTC.

Другие проекты, построенные на основе Bitcoin представляют собой относительно небольшие эксперименты с участием сообщества и ограниченным потенциалом привлечения средств. На данный момент венчурный капитал обходит стороной масштабируемые решения для Bitcoinи больше сосредоточен на Ethereum и Solana, а также на блокчейнах второго уровня (L2). Хотя венчурный капитал помог создать Optimism и Arbitrum, аналогичного блокчейна второго уровня для Bitcoin. По приблизительным оценкам, 60% венчурного финансирования направляется в Ethereum, а 15-20% — в Solana .

Ситуация может вскоре измениться, поскольку существует несколько масштабируемых решений для L2. Последняя Bitcoin привлекла больше внимания к потенциальным решениям L2, и некоторые из доступных венчурных инвесторов уже сообщили о новых предложениях.

Кроме того, Bitcoin уже есть до 85 решений второго уровня, и некоторые из них могут получить венчурное финансирование по модели Ethereum. 

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой