Венчурные фонды потратили $430M на топ-проекты в июле

Венчурный капитал не полностью иссяк для крипто-проектов, но становится более избирательным. Венчурное финансирование продолжало направляться в проекты в июле, с различными источниками, включая венчурные фирмы, а также акселераторы и экосистемные фонды.

Венчурное финансирование для топ-проектов варьируется от оценок в $400 млн для крупнейших раундов до общей суммы более $1 млрд для всех притоков в более мелкие проекты. Растут различные формы поддержки и сбора средств, в то время как финансирование на основе токенов и новые продажи активов все еще медленные. 

Некоторые из ведущих раундов финансирования достигают $50 млн, хотя наиболее обычная поддержка составляет менее $5 млн. BlockMining был среди главных историй венчурного капитала в июле, собрав более $90 млн. 

Не существует единой методологии для измерения финансирования, так как некоторые притоки связаны с крипто-резервами ведущих платформ и учитываются как развитие сообщества, а не как венчурные раунды.

В то же время лидеры, такие как Pantera Capital, продолжают выделять заметные проекты, обеспечивая ликвидность в основном для продуктов Web3. Некоторые из выбранных команд Pantera Capital собрали дополнительные раунды финансирования в июле. 

Венчурное финансирование сохраняет относительно стабильные уровни, несмотря на критику за создание дисбалансов в крипто-торговле. Бычий рынок 2024 года смог поглотить часть продаж, поступающих от разблокированных венчурных токенов. 

💧 Топ раунды финансирования в июле@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance

👉 https://t.co/4g8pWcd9sP pic.twitter.com/YsHwrxE3ol

— DropsTab (@Dropstab_com) июля 31, 2024

Венчурный капитал вернулся к инвестициям в майнинг

Самыми заметными категориями для притока венчурного капитала были инфраструктура, децентрализованные финансы и блокчейн-услуги. Проекты инфраструктуры получили 11 раундов на общую сумму $149 млн за последний месяц. За весь второй квартал проекты инфраструктуры привлекли 46 раундов финансирования, totaling $664,8 млн. 

Венчурное финансирование также поддержало индустрию DeFi, став источником ликвидности и фондом для стимулов. За последние 12 месяцев проекты DeFi получили более $880 млн в общей сложности 178 раундов финансирования. Более развитая инфраструктура и доступная ликвидность означали, что проекты с венчурной поддержкой могли выпустить продукт быстрее по сравнению с более ранними крупномасштабными ICO, которые занимали годы, чтобы начать разработку.

Первая половина 2024 года не сравнима с крипто-зимой, хотя более крупные притоки происходят только для проектов, которые показали некоторый успех. Среди крупнейших сделок венчурного капитала во второй половине года было инвестирование $200 млн в Bitstamp, оценивающее биржу в $2 млрд.

Во втором квартале социальные проекты также расширились, с 22 раундами финансирования и притоком $220,4 млрд. Проекты крипто-социальных сетей связаны с бумом мем-токенов, стремясь создать сообщества для улучшения ликвидности. 

Притоки также направлялись в проекты без токенов, самым известным из которых был Pichi Finance, собравший $25 млн от 12 инвесторов. Проекты без токенов имеют другой профиль сбора средств, с низким присутствием в X как основном крипто-социальном медиа. Однако платформы такие как MetaDAO и Morpho были выделены фондами. В случае Morpho финансирование также вошло в число топ-притоков, собрав $500 млн. 

Самым заметным сбором средств в социальных сетях был сбор средств Pudgy Penguins, одним из самых известных NFT-брендов. Pudgy Penguins собрали $110 млн от четырех инвесторов, включая 1kX, Fenbushi Capital и Everest Ventures.

Bitcoin отстает в венчурном финансировании крипто

Недавний позитивный показатель в венчурном финансировании коррелирует с производительностью Bitcoin (BTC). Но когда речь идет о прямых инвестициях, сеть Bitcoin получает финансирование только для майнинговых операций. Другим источником финансирования является прямая покупка, как в случае с MicroStrategy. Компания может собрать еще $2 млрд для прямой покупки и удержания BTC.

Другие проекты, построенные поверх цепочки Bitcoin, относительно небольшие эксперименты сообществ с ограниченным потенциалом сбора средств. На данный момент венчурный капитал пропустил масштабируемые решения для Bitcoin и сосредоточился больше на Ethereum и Solana, а также на сетях L2. Хотя венчурный капитал помог построить Optimism и Arbitrum, нет аналогичной L2 для Bitcoin. Грубые оценки показывают, что 60% венчурного финансировании капитала направляется в проекты, совместимые с Ethereum, а 15-20% — в экосистему Solana.

Течение может скоро измениться, так как существует несколько масштабируемых решений для L2. Последняя конференция Bitcoin привлекла больше интереса к потенциальным L2, и некоторые из доступных венчурных инвесторов уже сообщили о новых предложениях.

Кроме того, у Bitcoin уже есть до 85 решений L2, и некоторые из них могут стать eligible для венчурного финансирования, следуя модели Ethereum. 

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева