Fundos de VC gastaram US$ 430M para os principais projetos em julho

O capital de risco não está totalmente seco para projetos de criptomoedas, mas está se tornando mais seletivo. O financiamento de VC continuou a direcionar projetos em julho, com fontes variadas, incluindo firmas de VC, mas também aceleradoras e fundos de ecossistema.

O financiamento de VC para os principais projetos varia entre estimativas de US$ 400M para as maiores rodadas, até um total de mais de US$ 1B para todas as entradas em projetos menores. Várias formas de apoio e captação de recursos estão crescendo, enquanto o financiamento baseado em tokens e novas vendas de ativos ainda estão lentos. 

Algumas das principais rodadas de financiamento chegam a US$ 50M, embora o apoio mais comum seja inferior a US$ 5M. A BlockMining estava entre as principais histórias de VC em julho, levantando mais de US$ 90M. 

Não há uma única metodologia para medir o financiamento, pois algumas das entradas estão ligadas às reservas de criptomoedas de plataformas líderes e contam como desenvolvimento comunitário, em vez de rodadas de VC.

Ao mesmo tempo, líderes como a Pantera Capital continuam a selecionar projetos proeminentes, impulsionando a liquidez principalmente para produtos Web3. Algumas das equipes selecionadas pela Pantera Capital levantaram rodadas adicionais em julho. 

O financiamento de VC está mantendo níveis relativamente estáveis, apesar das críticas de criar desequilíbrios no comércio de criptomoedas. O mercado de alta de 2024 conseguiu absorver parte das vendas provenientes de tokens de VC desbloqueados. 

💧 Principais Rodadas de Financiamento em Julho@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance

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— DropsTab (@Dropstab_com) Julho 31, 2024

O VC retornou a investimentos em mineração

As categorias mais proeminentes para entradas de VC incluíram infraestrutura, finanças descentralizadas e serviços de blockchain. Projetos de infraestrutura ganharam 11 rodadas por um total de US$ 149M no último mês. Para todo o Q2, projetos de infraestrutura atraíram 46 rodadas de financiamento, totalizando US$ 664,8M. 

O financiamento de VC também sustentou a indústria DeFi, tornando-se uma fonte de liquidez e um fundo para incentivos. Nos últimos 12 meses, projetos DeFi receberam mais de US$ 880M em um total de 178 rodadas de financiamento. A infraestrutura mais desenvolvida e a liquidez disponível significaram que projetos apoiados por VC poderiam lançar um produto mais rapidamente em comparação com as grandes ICOs anteriores que levaram anos para começar a construir.

A primeira metade de 2024 não é comparável a um inverno de criptomoedas, embora as maiores entradas aconteçam apenas para projetos que mostraram algum sucesso. Entre os maiores acordos de VC no H2 estava o investimento de US$ 200M na Bitstamp, avaliando a exchange em US$ 2B.

No Q2, os projetos sociais também se expandiram, com 22 rodadas de financiamento e entradas de US$ 220,4B. Projetos de mídia social de criptomoedas estão relacionados ao boom em tokens meme, com o objetivo de criar comunidades para melhor liquidez. 

As entradas também visaram projetos sem token, o mais proeminente deles sendo o Pichi Finance com US$ 25M levantados por 12 apoiadores. Projetos sem token têm um perfil de captação de recursos diferente, com baixa presença no X como a principal mídia social de criptomoedas. No entanto, plataformas como MetaDAO e Morpho foram destacados por fundos. No caso do Morpho, o financiamento também se alinhou entre as principais entradas, levantando US$ 500M. 

A captação de recursos mais proeminente nas redes sociais foi a da Pudgy Penguins, uma das marcas NFT mais proeminentes. A Pudgy Penguins levantou US$ 110M de quatro apoiadores, incluindo 1kX, Fenbushi Capital e Everest Ventures.

Bitcoin fica para trás no financiamento de VC de criptomoedas

O desempenho positivo recente no financiamento de VC está correlacionado com o desempenho do Bitcoin (BTC). Mas, quando se trata de investimento direto, a rede do Bitcoin só recebe financiamento para operações de mineração. A outra fonte de financiamento é para compra direta, como no caso da MicroStrategy. A empresa pode levantar mais US$ 2B para compra direta e manutenção de BTC.

Outros projetos construídos sobre a cadeia do Bitcoin são experimentos de comunidade relativamente pequenos, com potencial limitado de captação de recursos. Por enquanto, o capital de risco ignorou soluções escaláveis para o Bitcoin e se concentrou mais no Ethereum e Solana, bem como em cadeias L2. Embora o capital de risco tenha ajudado a construir Optimism e Arbitrum, nenhum L2 similar existe para o Bitcoin. Estimativas grosseiras veem 60% de VC financiamento fluindo para projetos compatíveis com Ethereum, com 15-20% para o ecossistema Solana.

A maré pode começar a mudar em breve, pois há um punhado de soluções escaláveis para L2. A última conferência do Bitcoin atraiu mais interesse para L2 potencial, e alguns dos investidores de VC disponíveis já relataram novas propostas.

Além disso, o Bitcoin já tem até 85 soluções L2, e algumas podem se tornar elegíveis para financiamento de venture capital, seguindo o modelo do Ethereum. 

Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva