- 벤처 캐피탈은 여전히 Web3 프로젝트에 유입되어 인프라 및 금융 프로젝트를 지원하고 있습니다.
- VC 자금 조달 거래는 소규모 지원 라운드부터 주요 프로젝트의 최대 5억 달러 규모 대규모 자금 조달까지 다양합니다.
- 비트코인은 L2 자금 조달 측면에서 뒤처지고 있지만, VC들은 확장 가능한 솔루션을 위한 새로운 피칭을 보고하고 있습니다.
벤처 캐피탈이 암호화폐 프로젝트에 완전히 손을 떼지는 않았지만, 더 신중해지고 있다. 7월에도 VC 펀딩은 지속되었으며, VC 기업뿐만 아니라 액셀러레이터와 생태계 펀드 등 다양한 출처에서 자금이 유입되었다.
주요 프로젝트에 대한 VC 펀딩은 최대 라운드의 경우 4억 달러 추정부터 소규모 프로젝트로의 전체 유입액 10억 달러 이상까지 다양하다. 다양한 형태의 지원과 자금 조달이 증가하는 반면, 토큰 기반 금융과 신규 자산 판매는 여전히 더디다.
일부 주요 자금 조달 라운드 는 5,000만 달러까지 올라가지만, 가장 일반적인 지원은 500만 달러 미만이다. BlockMining은 7월 주요 VC 스토리 중 하나로, 9,000만 달러 이상을 조달했다.
자금 조달을 측정하는 단일 방법론은 존재하지 않는다. 일부 유입액은 주요 플랫폼의 암호화폐 준비금과 연관되어 있으며, VC 라운드보다는 커뮤니티 개발로 간주되기 때문이다.
동시에 Pantera Capital과 같은 리더들은 유망한 프로젝트를 선정하여 Web3 제품의 유동성을 주로 주도하고 있다. 일부 팀들은 Pantera Capital이 선정한 프로젝트들이 7월 추가 라운드를 통해 자금을 조달했다.
암호화폐 거래에서 불균형을 초래한다는 비판에도 불구하고 VC 펀딩은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2024년 강세장은 잠금 해제된 VC 토큰에서 발생한 일부 매도 압력을 흡수하는 데 성공했다.
💧 7월 주요 자금 조달 라운드@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance
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— DropsTab (@Dropstab_com) 7월 31일, 2024
VC가 채굴 투자로 복귀했다
VC 유입의 가장 두드러진 카테고리는 인프라, 탈중앙화 금융(DeFi), 블록체인 서비스였다. 인프라 프로젝트는 지난 한 달간 11건의 라운드를 통해 총 1억 4,900만 달러를 조달했다. 전체 2분기 동안 인프라 프로젝트는 46건의 자금 조달 라운드를 통해 총 6억 6,480만 달러를 유치했다.
VC 펀딩은 DeFi 산업도 뒷받침하여 유동성 공급원 및 인센티브 자금원이 되었다. 지난 12개월 동안 DeFi 프로젝트는 178건의 자금 조달 라운드를 통해 총 8억 8,000만 달러 이상을 받았다. 더 발달된 인프라와 가용한 유동성으로 인해 VC 지원 프로젝트는 수년이 걸리던 대규모 ICO에 비해 제품을 더 빠르게 출시할 수 있었다.
2024년 상반기는 암호화폐 겨울과 비교할 수 없지만, 더 큰 유입은 일부 성공을 입증한 프로젝트들에게만 발생한다. 2분기의 가장 큰 VC 거래 중 하나는 Bitstamp에 대한 2억 달러 투자로, 이 거래소 가치를 20억 달러로 평가했다.
2분기에는 소셜 프로젝트도 확장되어 22건의 자금 조달 라운드와 2,204억 달러의 유입을 기록했다. 암호화폐 소셜 미디어 프로젝트는 밈 토큰의 붐과 관련되어 있으며, 유동성 개선을 위한 커뮤니티 형성을 목표로 한다.
유입은 토큰 없는 프로젝트에도 집중되었으며, 그중 가장 주목할 만한 사례는 12명의 후원자를 통해 2,500만 달러를 조달한 Pichi Finance이다. 토큰 없는 프로젝트는 주요 암호화폐 소셜 미디어인 X에서 낮은 존재감을 보이는 등 다른 자금 조달 프로필을 가지고 있다. 그러나 플랫폼들 MetaDAO와 Morpho는 펀드들로부터 주목을 받았다. Morpho의 경우, 자금 조달도 상위 유입 목록에 포함되었으며 5억 달러를 조달했다.
소셜 미디어에서 가장 주목할 만한 자금 조달은 가장 유명한 NFT 브랜드 중 하나인 Pudgy Penguins의 것이었다. Pudgy Penguins는 1kX, Fenbushi Capital, Everest Ventures를 포함한 4명의 후원자로부터 1억 1,000만 달러를 조달했다.
비트코인은 암호화폐 VC 펀딩에서 뒤처진다
최근 VC 펀딩의 긍정적인 성과는 비트코인(BTC)의 성과와 상관관계가 있다. 그러나 직접 투자 측면에서 비트코인 네트워크는 채굴 운영에 대한 자금만 받는다. 자금의 다른 출처는 MicroStrategy와 같은 경우처럼 직접 구매를 위한 것이다. 이 회사는 BTC를 순수하게 구매하고 보유하기 위해 추가로 20억 달러를 조달할 수 있다.
비트코인 체인 위에 구축된 다른 프로젝트들은 상대적으로 작은 커뮤니티 실험이며, 자금 조달 잠재력이 제한적이다. 현재로서는 벤처 캐피탈이 비트코인을 위한 확장 가능한 솔루션을 건너뛰었고, 이더리움과 솔라나, 그리고 L2 체인에 더 집중했다. 벤처 캐피탈이 Optimism과 Arbitrum을 구축하는 데 도움이 되었지만, 비트코인을 위한 유사한 L2 은 존재하지 않는다. 대략적인 추정에 따르면 VC의 60%가 이더리움 호환 프로젝트로 유입되며, 솔라나 생태계는 15-20%를 차지한다. 자금 조만간 상황이 바뀌기 시작할 수 있다. L2를 위한 확장 가능한 솔루션이 몇 가지 존재하기 때문이다. 최근 비트코인 컨퍼런스는 잠재적 L2에 대한 관심을 더 끌었으며, 일부 이용 가능한 VC 투자자들은 이미
새로운 제안 을 보고했다. 또한, 비트코인에는 이미 최대.
또한, 비트코인은 이미 최대 85 L2 솔루션이 존재하며, 이더리움 모델을 따라 일부가 벤처 자금 조달 자격을 얻을 수 있다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
