벤처캐피탈 펀드들은 7월에 주요 프로젝트에 4억 3천만 달러를 투자했습니다

암호화폐 프로젝트에 대한 벤처 캐피털 투자가 완전히 끊긴 것은 아니지만, 투자 대상이 더욱 까다로워지고 있습니다. 7월에도 벤처 캐피털 회사는 물론 액셀러레이터와 생태계 펀드 등 다양한 경로를 통해 암호화폐 프로젝트에 대한 투자가 지속되었습니다.

최고 프로젝트에 대한 벤처 캐피털 자금 조달 규모는 가장 큰 라운드의 경우 4억 달러에서 소규모 프로젝트에 대한 총 유입액이 10억 달러를 넘는 수준까지 다양합니다. 다양한 형태의 지원 및 자금 조달 방식이 증가하고 있는 반면, 토큰 기반 금융 및 신규 자산 매각은 여전히 ​​부진합니다. 

일부 주요 투자 유치 라운드는 5천만 달러에 달하기도 하지만, 가장 일반적인 투자 규모는 5백만 달러 미만입니다. 블록마이닝(BlockMining)은 7월에 9천만 달러 이상을 유치하며 벤처 캐피털 투자의 주요 사례 중 하나였습니다. 

자금 유입을 측정하는 단일한 방법론은 없습니다. 일부 자금은 주요 플랫폼의 암호화폐 보유고와 연계되어 벤처 캐피털 투자가 아닌 커뮤니티 개발 투자로 간주되기 때문입니다.

동시에 판테라 캐피털과 같은 주요 투자 기관들은 유망한 프로젝트들을 지속적으로 선정하여 주로 웹3 제품에 대한 유동성을 촉진하고 있습니다. 판테라 캐피털의 투자를  받은 일부 팀들은 7월에 추가 투자 유치에 성공했습니다

벤처캐피탈(VC) 투자는 암호화폐 거래 불균형을 초래한다는 비판에도 불구하고 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 상승장은 VC 토큰 매도세의 일부를 흡수했습니다. 

💧 7월 주요 투자 유치 기업:@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance

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— DropsTab(@Dropstab_com) 2024년 7월 31일

벤처캐피탈이 광업 투자에 다시 뛰어들었습니다

벤처캐피탈(VC) 투자 유입이 가장 두드러진 분야는 인프라, 탈중앙화 금융(DFF), 블록체인 서비스였습니다. 인프라 프로젝트는 지난달 총 11건의 투자 유치로 1억 4,900만 달러를 확보했습니다. 2분기 전체적으로는 인프라 프로젝트에 총 46건의 투자가 이루어져 6억 6,480만 달러가 유입되었습니다. 

벤처캐피탈(VC) 자금은 유동성 공급원 및 인센티브 자금으로서 탈중앙화 DeFi 산업을 지탱하는 데 중요한 역할을 했습니다. 지난 12개월 동안 DeFi 프로젝트들은 총 178건의 투자 유치를 통해 8억 8천만 달러 이상을 확보했습니다. 더욱 발달된 인프라와 풍부한 유동성 덕분에 VC의 지원을 받는 프로젝트들은 초기 대규모 ICO처럼 구축에 수년이 걸리는 대신 훨씬 빠르게 제품을 출시할 수 있었습니다.

2024년 상반기는 암호화폐 시장의 겨울이라고 할 수는 없지만, 상당한 자금 유입은 어느 정도 성공을 거둔 프로젝트에만 집중되었습니다. 하반기 최대 규모의 벤처캐피탈 투자 중 하나는 비트스탬프(Bitstamp)에 대한 2억 달러 투자였으며, 이를 통해 해당 거래소의 기업 가치는 20억 달러로 평가되었습니다.

2분기에는 소셜 프로젝트도 확장되어 22건의 투자 유치와 2,204억 달러의 자금 유입을 기록했습니다. 암호화폐 소셜 미디어 프로젝트는 밈 토큰의 급증과 연관되어 있으며, 유동성 개선을 위한 커뮤니티 구축을 목표로 합니다. 

자금 유입은 토큰이 없는 프로젝트에도 집중되었는데, 그중 가장 주목받는 프로젝트는 12명의 투자자로부터 2,500만 달러를 모금한 피치 파이낸스(Pichi Finance)입니다. 토큰이 없는 프로젝트는 주요 암호화폐 소셜 미디어 플랫폼인 X에서의 활동이 저조한 등 자금 조달 양상이 다소 다릅니다. 하지만 플랫폼은 펀드들의 관심을 끌었습니다. 특히 모르포는 5억 달러를 모금하며 자금 유입 상위권에 이름을 올렸습니다. 

소셜 미디어에서 가장 주목받은 자금 조달 사례는 유명 NFT 브랜드 중 하나인 퍼지 펭귄(Pudgy Penguins)의 사례였습니다. 퍼지 펭귄은 1kX, 펜부시 캐피털(Fenbushi Capital), 에베레스트 벤처스(Everest Ventures)를 포함한 4곳의 투자자로부터 1억 1천만 달러를 모금했습니다.

Bitcoin 암호화폐 벤처캐피탈 투자 유치 부진

최근 벤처캐피탈(VC) 투자의 긍정적인 성과는 Bitcoin (BTC)의 움직임과 상관관계가 있습니다. 하지만 직접 투자 측면에서 보면, Bitcoin​​네트워크는 채굴 사업에만 자금을 지원받습니다. 또 다른 자금 조달 방식은 마이크로스트래티지의 경우처럼 직접 매입입니다. 마이크로스트래티지는 비트코인을 직접 매입하고 보유하기 위해 20억 달러를 추가로 조달할 계획입니다.

위에 구축된 다른 프로젝트들은 Bitcoin 자금 조달 잠재력이 제한적인 비교적 소규모 커뮤니티 실험에 불과합니다. 현재 벤처 캐피털은 Bitcoin에 더 집중하고 있습니다 Ethereum , Solana, 그리고 L2 체인 체인 인용 확장 가능한 솔루션에는 투자를 주저하고 . 벤처 캐피털은 옵티미즘과 아비트럼을 구축하는 데 도움을 주었지만, 존재 Bitcoin의 60%는 인용으로는 이와 유사한 L2 체인이 하지 않습니다. 대략적인 추산에 따르면 벤처 캐피털 자금 에 Ethereum, 15~20%는 Solana 생태계에 투자되고 있습니다. 호환 프로젝트

L2를 위한 확장 가능한 솔루션들이 몇 가지 등장하면서 상황이 곧 바뀔 수도 있습니다. 최근 Bitcoin ​​컨퍼런스에서 L2에 대한 관심이 높아졌고, 일부 벤처캐피탈 투자자들은 이미 새로운 투자 제안을.

또한 Bitcoin 이미 최대 85개의 L2 솔루션을모델을 따라 일부는 벤처 투자 유치 대상이 될 수 있습니다 Ethereum. 

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고