أنفقت صناديق رأس المال المخاطر $430 مليون على المشاريع الرائدة في يوليو
- لا يزال رأس المال المغامر يتدفق إلى مشاريع الويب 3، مما يدعم مشاريع البنية التحتية والتمويل.
- تتراوح صفقات تمويل رؤوس الأموال المغامرة بين جولات دعم صغيرة وتمويل واسع النطاق يصل إلى 500 مليون دولار للمشاريع البارزة.
- يتأخر بيتكوين من حيث التمويل على مستوى الطبقة الثانية (L2)، لكن المستثمرين في رأس المال المغامر يبلغون عن عروض تقديمية جديدة للحلول القابلة للتوسع.
رأس المال المخاطر لم ينفد تمامًا للمشاريع المشفرة، لكنه أصبح أكثر انتقائية. استمر تمويل رأس المال المخاطر في استهداف المشاريع في يوليو، مع مصادر متنوعة تشمل شركات رأس المال المخاطر، ولكن أيضًا المسرعات وصناديق النظام البيئي.
يتراوح تمويل رأس المال المخاطر للمشاريع الرائدة بين تقديرات 400 مليون دولار لأكبر الجولات، إلى ما مجموعه أكثر من 1 مليار دولار لجميع التدفقات إلى المشاريع الأصغر. تزداد أشكال مختلفة من الدعم وجمع الأموال، بينما لا يزال التمويل القائم على الرموز المميزة وبيع الأصول الجديدة بطيئًا.
بعض الجولات التمويل الرائدة تصل إلى 50 مليون دولار، على الرغم من أن الدعم المعتاد يكون أقل من 5 ملايين دولار. كانت BlockMining من بين قصص رأس المال المخاطر الرائدة في يوليو، حيث جمعت أكثر من 90 مليون دولار.
لا توجد منهجية واحدة لقياس التمويل، حيث ترتبط بعض التدفقات الاحتياطيات المشفرة للمنصات الرائدة وتُحسب كتطوير للمجتمع، بدلاً من جولات رأس المال المخاطر.
في الوقت نفسه، يستمر القادة مثل Pantera Capital في اختيار المشاريع البارزة، مما يدفع السيولة بشكل أساسي لمنتجات Web3. بعض ال فرق مختارة من قبل Pantera Capital جمعت جولات تمويل إضافية في يوليو.
يحتفظ تمويل رأس المال المخاطر بمستويات مستقرة نسبيًا، على الرغم من انتقاده لخلق اختلالات في تداول العملات المشفرة. نجح سوق bulls لعام 2024 في امتصاص بعض البيع الناتج عن رموز رأس المال المخاطر غير المقفلة.
💧 أكبر جولات التمويل في يوليو@BlockMiningInc @sentient_agi @PartiorOfficial @b3dotfun @AlliumLabs @Lombard_Finance
👉 https://t.co/4g8pWcd9sP pic.twitter.com/YsHwrxE3ol
— DropsTab (@Dropstab_com) يوليو 31، 2024
عاد رأس المال المخاطر إلى استثمارات التعدين
شملت الفئات الأكثر بروزًا لتدفقات رأس المال المخاطر البنية التحتية، والتمويل اللامركزي، وخدمات blockchain. حققت مشاريع البنية التحتية 11 جولة بمجموع 149 مليون دولار خلال الشهر الماضي. بالنسبة لربع الثاني بأكمله، جذبت مشاريع البنية التحتية 46 جولة تمويل، بمجموع 664.8 مليون دولار.
دعم تمويل رأس المال المخاطر أيضًا صناعة DeFi، ليصبح مصدرًا للسيولة وصندوقًا للحوافز. خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، تلقت مشاريع DeFi أكثر من 880 مليون دولار في ما مجموعه 178 جولة تمويل. تعني البنية التحتية الأكثر تطورًا والسيولة المتاحة أن المشاريع المدعومة من رأس المال المخاطر могла إطلاق منتج أسرع مقارنة بعروض العملات الأولية (ICOs) الكبيرة السابقة التي استغرقت سنوات للبدء في البناء.
النصف الأول من عام 2024 لا يقارن بشتاء العملات المشفرة، على الرغم من أن التدفقات الأكبر تحدث فقط للمشاريع التي أظهرت بعض النجاح. من بين أكبر صفقات رأس المال المخاطر في النصف الثاني كان الاستثمار بقيمة 200 مليون دولار في Bitstamp، مما قيم المنصة بـ 2 مليار دولار.
في الربع الثاني، توسعت المشاريع الاجتماعية أيضًا، مع 22 جولة تمويل وتدفقات قدرها 220.4 مليار دولار. ترتبط مشاريع وسائل التواصل الاجتماعي المشفرة بظاهرة رموز الميم، بهدف إنشاء مجتمعات لتحسين السيولة.
استهدفت التدفقات أيضًا المشاريع الخالية من الرموز، وأبرزها بيتشي فاينانس الذي جمع 25 مليون دولار من 12 مستثمرًا. تتمتع المشاريع الخالية من الرموز بملف تمويل مختلف، مع وجود محدود على منصة إكس (X) باعتبارها الوسيلة الاجتماعية الرئيسية للعملات المشفرة. ومع ذلك، عن دعمها تم تمييز مشاريع مثل ميتا داو ومورفو من قبل الصناديق. في حالة مورفو، تماشى التمويل أيضًا مع أعلى التدفقات الداخلة، حيث جمع 500 مليون دولار.
كان أبرز عملية جمع تمويل على وسائل التواصل الاجتماعي هي تلك الخاصة ببودجي بينغوينز، إحدى العلامات التجارية البارزة لرموز NFT غير القابلة للاستبدال. جمعت بودجي بينغوينز 110 مليون دولار من أربعة مستثمرين، بما في ذلك 1kX وFenbushi Capital وEverest Ventures.
بيتكوين يتخلف في تمويل رأس المال المخاطر في العملات المشفرة
يتوافق الأداء الإيجابي الأخير في تمويل رأس المال المخاطر مع أداء بيتكوين (BTC). ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمار المباشر، لا يتلقى شبكة بيتكوين التمويل إلا لعمليات التعدين. المصدر الآخر للتمويل هو الشراء المباشر، كما هو الحال في حالة شركة مايكروستراتيجي. قد ترفع الشركة 2 مليار دولار إضافية للشراء والاحتفاظ بـ BTC.
المشاريع الأخرى المبنية فوق سلسلة بيتكوين هي تجارب مجتمعية صغيرة نسبيًا، مع إمكانات محدودة لجمع التمويل. في الوقت الحالي، تخطت شركات رأس المال المخاطر الحلول القابلة للتوسع لبيتكوين، وركزت أكثر على إيثيريوم وسولانا، وكذلك سلاسل الطبقة الثانية (L2). بينما ساعد رأس المال المخاطر في بناء أوبتيميزم وأربيترم، لا يوجد حل L2 مماثل لبيتكوين. تشير التقديرات الأولية إلى أن 60% من تدفقات رأس المال المخاطر التمويل تتدفق إلى المشاريع المتوافقة مع إيثيريوم، مع 15-20% للنظام البيئي لسولانا.
قد تبدأ الموجة في التحول قريبًا، حيث توجد مجموعة من الحلول القابلة للتوسع لـ L2. وقد جذب أحدث مؤتمر لبيتكوين اهتمامًا أكبر بالـ L2 المحتملة، وقد أفاد بعض مستثمري رأس المال المخاطر المتاحين بالفعل بـ اقتراحات جديدة.
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك بيتكوين بالفعل حتى 85 حلول L2، وقد تصبح بعضها مؤهلة لتمويل رأس المال المخاطر، following نموذج إيثيريوم.
تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هريستينا فاسيليفا
تختص هريستينا فاسيليفة بالأخبار المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi)، والأعمال، والاقتصاد. حصلت على ماجستير في الفلسفة من جامعة صوفيا، بعد إتمامها درجة البكالوريوس لمدة 4 سنوات في إدارة الأعمال، والصحافة، والاتصال الجماهيري. عملت لأحد الصحف الرائدة في البلاد، حيث غطت أخبار السلع والنتائج للشركات. حاليًا، تعمل هريستينا ككاتبة أخبار مساهمة في موقع Cryptopolitan.
