L'aspetto oscuro delle CBDC – uno studio di caso sulla Nigeria

Non tutto ciò che luccica è oro. L'attuale situazione delle CBDC in Nigeria prefigura ciò che sta per arrivare. I cittadini nigeriani sono scesi in piazza per protestare contro la carenza di contanti nel paese, nonché contro l'implementazione da parte del governo di una valuta digitale della banca centrale (CBDC). 

La carenza è stata causata da restrizioni sui contanti mirate alla transizione del paese verso un'economia senza contanti. Tuttavia, invece di adottare l'eNaira, i manifestanti nigeriani chiedono il ritorno del denaro cartaceo.

CBDC: la spiacevole verità in arrivo per gli adottanti

Le CBDC sono diventate sempre più popolari tra banchieri centrali, responsabili politici e società di consulenza negli ultimi anni. I cittadini, d'altra parte, hanno avuto un'esperienza diversa. L'esperienza di Nigeria suggerisce fortemente che il cittadino medio riconosca che l'eNaira rappresenta un rischio significativo per la libertà finanziaria senza offrire alcun beneficio unico.

Quando la Federal Reserve degli Stati Uniti ha richiesto commenti sulle CBDC, più di due terzi di coloro che hanno risposto si sono deti preoccupati per i rischi per la privacy finanziaria, la libertà finanziaria e la stabilità del sistema bancario.

Secondo i nigeriani, le valute digitali delle banche centrali non portano nulla di nuovo al mercato in termini di benefici per i consumatori. Per quanto riguarda il desiderio delle persone di averle, molte valute sono già disponibili in forma digitale tramite carte di debito, app di pagamento e persino carte prepagate.

Questo dovrebbe essere chiaro dal tasso di adozione disastroso della Nigeria, con meno dello 0,5% dei nigeriani che utilizza l'eNaira. Per mettere questa cifra in prospettiva, più della metà dei nigeriani ha utilizzato criptovalute.

Gli incentivi per l'adozione delle CBDC in Nigeria non hanno funzionato

Il governo nigeriano ha impiegato diverse tecniche per incoraggiare l'adozione, ma nessuna è stata di successo. Il governo nigeriano, a suo merito, ha inizialmente tentato di incoraggiare l'uso attraverso misure modeste. Nell'agosto 2022, le restrizioni di accesso sono state rimosse, in modo che i conti bancari non richiedessero più la valuta digitale della banca centrale.

Poi, ad ottobre, ha offerto sconti per le corse in taxi pagate con CBDC. Tuttavia, nessuno dei due sforzi è stato fruttuoso. In parole povere, i nigeriani preferiscono il contante.

Purtroppo, il governo nigeriano ha raddoppiato i suoi sforzi e ha ricorso a misure più estreme limitando il contante. A dicembre, la Banca Centrale della Nigeria ha iniziato a limitare i prelievi settimanali di contanti per gli individui a 100.000 naira (225 $) e per le imprese a 500.000 naira (1.123 $).

Per peggiorare le cose, il governo nigeriano ha scelto questo momento per ridisegnare la valuta in un "movimento mirato a ripristinare il controllo della Banca Centrale della Nigeria (CBN) sulla valuta in circolazione" e per "ulteriormente approfondire la spinta verso un'economia [a] senza contanti", secondo un comunicato stampa della CBN.

Non solo i cittadini sono limitati nell'importo che possono prelevare, ma anche le banche commerciali mancano di contanti da distribuire perché molte stanno ancora aspettando l'arrivo della valuta ridisegnata.

Come è andata a finire?

Tuttavia, non ha funzionato. Le storie sui nigeriani che faticano con le restrizioni al contante si sono rapidamente diffuse su Twitter, video su TikTok e altre piattaforme di social media. Invece di passare all'eNaira, i nigeriani sono scesi in piazza per protestare contro le restrizioni e la mancanza di contanti.

Nel mezzo di tutto ciò, i nigeriani non vedranno alcuna alleviamento nel prossimo futuro. Secondo il governatore della Banca Centrale Godwin Emefiele, "La destinazione, per quanto mi riguarda, è raggiungere un'economia al 100% senza contanti in Nigeria."

L'azienda che ha progettato l'eNaira nigeriana ha definito le restrizioni in contanti un

I banchieri centrali potrebbero favorire le CBDC, ma il denaro è in ultima analisi uno strumento per le persone. Finché i rischi superano i benefici, le valute digitali delle banche centrali è improbabile che guadagnino trazione in Africa o altrove.

Il lato oscuro dell'integrazione delle CBDC nell'economia globale

Sebbene ci siano molti potenziali vantaggi nell'uso delle valute digitali delle banche centrali, ci sono anche diversi svantaggi che dovrebbero essere considerati. Qualsiasi paese che prende in considerazione l'adozione di un sistema CBDC dovrebbe valutare attentamente questi vantaggi e svantaggi prima di prendere una decisione. Ecco alcuni degli svantaggi più significativi dell'integrazione delle CBDC in un'economia.

1. Instabilità finanziaria: L'introduzione delle CBDC potrebbe portare a instabilità finanziaria. La banca centrale dovrebbe garantire che l'offerta di CBDC sia gestita con cura per prevenire inflazione o deflazione. Questo potrebbe essere difficile e qualsiasi errore potrebbe causare significative perturbazioni economiche.

2. Preoccupazioni sulla privacy: Le CBDC potrebbero sollevare preoccupazioni sulla privacy. Poiché le CBDC sono digitali, la banca centrale può tracciare e registrare tutte le transazioni. Questo potrebbe potenzialmente consentire al governo o ad altre entità di monitorare le transazioni finanziarie delle persone, il che potrebbe essere considerato una violazione della privacy.

3. Rischi di cybersecurity: Le valute digitali sono vulnerabili agli attacchi informatici. Se un hacker ottiene l'accesso al sistema CBDC della banca centrale, potrebbe potenzialmente rubare grandi somme di denaro o destabilizzare l'intero sistema finanziario. Questo potrebbe avere conseguenze devastanti per l'economia.

4. Interruzione del sistema bancario: Le CBDC potrebbero interrompere il sistema bancario tradizionale. Se le persone possono detenere e utilizzare direttamente le CBDC, potrebbero non aver più bisogno di utilizzare le banche per effettuare transazioni finanziarie. Questo potrebbe portare alla chiusura delle banche e alla perdita di posti di lavoro nel settore bancario.

5. Costi: Lo sviluppo e l'implementazione di un sistema CBDC potrebbero essere costosi. La banca centrale dovrebbe investire in tecnologia, infrastrutture e personale per gestire il sistema. Questi costi potrebbero essere trasferiti ai contribuenti o agli utenti del sistema CBDC.

6. Sfide di adozione: L'adozione delle CBDC potrebbe rappresentare una sfida. Le persone potrebbero essere riluttanti a utilizzare una nuova forma di valuta digitale, specialmente se non comprendono il suo funzionamento o se hanno preoccupazioni riguardo alla sua sicurezza o privacy. È il caso di Nigeria.

7. Disuguaglianza: Le CBDC potrebbero esacerbare la disuguaglianza di reddito. Le persone che non hanno accesso alla tecnologia digitale o che non sanno come utilizzarla potrebbero rimanere indietro. Questo potrebbe portare a un divario digitale che allarga le disuguaglianze economiche esistenti.