الجانب المظلم للعملات الرقمية للبنوك المركزية – دراسة حالة نيجيريا

ليس كل ما يلمع ذهبًا. الوضع الحالي للعملات الرقمية للبنوك المركزية في نيجيريا يتنبأ بما هو قادم. خرج مواطنو نيجيريا إلى الشوارع للاحتجاج على نقص النقد في البلاد، وكذلك على تنفيذ حكومتهم للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC). 

كان النقص ناتجًا عن قيود على النقد تهدف إلى انتقال البلاد إلى اقتصاد خالٍ من النقد. ومع ذلك، بدلاً من اعتماد eNaira، يطالب المتظاهرون النيجيريون بإعادة النقود الورقية.

العملات الرقمية للبنوك المركزية - الحقيقة القبيحة القادمة للمتبنيين

أصبحت العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) شائعة بشكل متزايد بين محافظ البنوك المركزية وصانعي السياسات وشركات الاستشارات في السنوات الأخيرة. من ناحية أخرى، كان لدى المواطنين تجربة مختلفة. تشير تجربة نيجيريا بقوة إلى أن المواطن العادي يدرك أن eNaira يشكل خطراً كبيراً على الحرية المالية دون تقديم أي فائدة فريدة.

عندما طلب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تعليقات حول العملات الرقمية للبنوك المركزية، أعرب أكثر من ثلثي المشاركين في الاستطلاع عن قلقهم بشأن المخاطر التي تهدد الخصوصية المالية، والحرية المالية، واستقرار النظام المصرفي.

وفقًا للنيجيريين، لا تقدم العملات الرقمية للبنوك المركزية أي شيء جديد للسوق من حيث فوائد المستهلكين. إلى حد رغبة الناس فيها، تتوفر العديد من العملات بأشكال رقمية من خلال بطاقات الخصم وتطبيقات الدفع وحتى البطاقات المدفوعة مسبقًا.

يجب أن يكون ذلك واضحًا من معدل التبني المروع في نيجيريا، حيث يستخدم أقل من 0.5٪ من النيجيريين eNaira. لوضع هذه النسبة في سياقها، استخدم أكثر من نصف النيجيريين العملات المشفرة.

فشلت الحوافز لتبني العملات الرقمية للبنوك المركزية في نيجيريا

استخدمت الحكومة النيجيرية عددًا من التقنيات لتشجيع التبني، لكن لم ينجح أي منها. ومن الجدير بالذكر أن الحكومة النيجيرية حاولت في البداية تشجيع الاستخدام من خلال تدابير متواضعة. في أغسطس 2022، تم إزالة قيود الوصول بحيث لم تعد الحسابات المصرفية تتطلب العملة الرقمية للبنك المركزي.

ثم، في أكتوبر، قدمت خصومات لرحلات سيارات الأجرة المدفوعة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية. ومع ذلك، لم يثمر أي من هذين الجهد. ببساطة، يفضل النيجيريون النقد.

للأسف، ضاعفت الحكومة النيجيرية جهودها وارتكبت تدابير أكثر تطرفًا من خلال تقييد النقد. في ديسمبر، بدأت بنك نيجيريا المركزي في تحديد حد للسحوبات النقدية الأسبوعية للأفراد بمبلغ 100,000 نيرا (225 دولارًا) وللشركات بمبلغ 500,000 نيرا (1,123 دولارًا).

لجعل الأمور أسوأ، اختارت الحكومة النيجيرية في هذا الوقت إعادة تصميم العملة في "خطوة تهدف إلى استعادة السيطرة على بنك نيجيريا المركزي (CBN) على العملة المتداولة" و"تعميق الدفع نحو [اقتصاد] خالٍ من النقد"، وفقًا لإصدار صحفي من بنك نيجيريا المركزي.

ليس فقط المواطنين مقيدين في المبلغ الذي يمكنهم سحبه، ولكن البنوك التجارية تفتقر أيضًا إلى النقد للتوزيع لأن العديد منها لا يزال ينتظر وصول العملة المعاد تصميمها.

كيف انتهت الأمور؟

ومع ذلك، لم ينجح الأمر. انتشرت قصص عن نيجيريين يكافحون مع قيود النقد بسرعة على تويتر، وفيديوهات تيك توك، ومنصات التواصل الاجتماعي الأخرى. بدلاً من الذهاب إلى eNaira، خرج النيجيريون إلى الشوارع للاحتجاج على القيود ونقص النقد.

في خضم ذلك، لن يواجه النيجيريون أي راحة في المستقبل القريب. وفقًا لحاكم البنك المركزي غودوين إيميفييلي، "الوجهة، من وجهة نظري، هي تحقيق اقتصاد خالٍ من النقد بنسبة 100٪ في نيجيريا.".

وصفت الشركة التي صممت العملة الرقمية النيجيرية قيود النقد بأنها "استخدام إبداعي للتسويق" وتوقعت أن تتبعها دول أخرى. ومع ذلك، يجب أن تكون نيجيريا حكاية تحذيرية للدول الأخرى التي تفكر في إنشاء عملات رقمية للبنوك المركزية.

قد يفضل صانعو السياسات النقدية العملات الرقمية للبنوك المركزية، لكن المال هو في النهاية أداة للناس. طالما أن المخاطر تفوق الفوائد، فمن غير المرجح أن تحظى العملات الرقمية للبنوك المركزية بقبول في أفريقيا أو في أي مكان آخر.

الجانب المظلم لإدراج العملات الرقمية للبنوك المركزية في الاقتصاد العالمي

بينما هناك العديد من المزايا المحتملة لاستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية، هناك أيضًا عدة عيوب يجب مراعاتها. يجب على أي دولة تفكر في اعتماد نظام للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تزن هذه المزايا والعيوب بعناية قبل اتخاذ القرار. فيما يلي بعض العيوب الأكثر أهمية لإدراج العملات الرقمية للبنوك المركزية في الاقتصاد.

1. عدم الاستقرار المالي: قد يؤدي إدخال العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى عدم الاستقرار المالي. سيتعين على البنك المركزي التأكد من إدارة عرض العملات الرقمية للبنوك المركزية بعناية لمنع التضخم أو الانكماش. قد يكون هذا صعباً، وأي أخطاء قد تؤدي إلى اضطرابات اقتصادية كبيرة.

2. مخاوف الخصوصية: قد تثير العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) مخاوف بشأن الخصوصية. نظرًا لأن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي عملات رقمية، يمكن للبنك المركزي تتبع وتسجيل جميع المعاملات. قد يسمح ذلك للحكومة أو الكيانات الأخرى بمراقبة المعاملات المالية للأفراد، وهو ما قد يُنظر إليه على أنه انتهاك للخصوصية.

3. مخاطر الأمن السيبراني: العملات الرقمية عرضة لهجمات القرصنة الإلكترونية. إذا تمكن هاكر من الوصول إلى نظام العملات الرقمية للبنك المركزي، فقد يسرق مبالغ كبيرة من المال أو يعطل النظام المالي بأكمله. قد يكون لذلك عواقب مدمرة على الاقتصاد.

4. اضطراب النظام المصرفي: قد تؤدي العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى تعطيل النظام المصرفي التقليدي. إذا كان بإمكان الناس الاحتفاظ بالعملات الرقمية للبنوك المركزية واستخدامها مباشرة، فقد لا يحتاجون بعد الآن إلى استخدام البنوك لإجراء المعاملات المالية. قد يؤدي ذلك إلى إغلاق البنوك وفقدان الوظائف في القطاع المصرفي.

5. التكلفة: قد يكون تطوير وتنفيذ نظام للعملات الرقمية للبنوك المركزية مكلفًا. سيحتاج البنك المركزي إلى الاستثمار في التكنولوجيا والبنية التحتية والموظفين لإدارة النظام. قد يتم تحميل هذه التكاليف على دافعي الضرائب أو مستخدمي نظام العملات الرقمية للبنوك المركزية.

6. تحديات التبني: قد يكون تبني العملات الرقمية للبنوك المركزية تحديًا. قد يتردد الناس في استخدام شكل جديد من العملات الرقمية، خاصة إذا لم يفهموا كيفية عملها أو إذا كانت لديهم مخاوف بشأن أمانها أو خصوصيتها. هذا هو الحال في نيجيريا.

7. عدم المساواة: قد تؤدي العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى تفاقم عدم المساواة في الدخل. قد يُترك الأشخاص الذين لا يتمتعون بالوصول إلى التكنولوجيا الرقمية أو الذين لا يفهمون كيفية استخدامها خلف الركب. قد يؤدي ذلك إلى فجوة رقمية توسع من عدم المساواة الاقتصادية القائمة.