CBDC的阴暗面——尼日利亚案例研究

并非所有发光的都是金子。尼日利亚目前的CBDC局势预示着未来的情况。尼日利亚公民走上街头，抗议该国的现金短缺以及政府实施央行数字货币（CBDC）。 

短缺是由旨在使该国向无现金经济过渡的现金限制引起的。然而，尼日利亚抗议者并没有采用eNaira，而是要求恢复纸币。

CBDC——采用者面临的丑陋真相

近年来，央行数字货币（CBDC）在中央银行家、政策制定者和咨询公司中变得越来越受欢迎。然而，公民的体验却不同。尼日利亚的经验强烈表明，普通公民认识到eNaira对金融自由构成重大风险，且不提供任何独特的好处。

当美国联邦储备系统就CBDC征求评论时，超过三分之二的回应者担心金融隐私、金融自由和银行系统稳定性的风险。

据尼日利亚人称，央行数字货币在消费者利益方面没有给市场带来任何新东西。在人们想要的程度上，许多货币可以通过借记卡、支付应用程序甚至预付卡以数字形式获得。

从尼日利亚糟糕的采用率中可以清楚地看出这一点，不到0.5%的尼日利亚人使用eNaira。为了将这一数字置于背景中，超过一半的尼日利亚人使用过加密货币。

尼日利亚的CBDC采用激励措施失败

尼日利亚政府采用了许多鼓励采用的技术，但都没有成功。值得称赞的是，尼日利亚政府最初试图通过温和的措施鼓励使用。2022年8月，访问限制被取消，银行账户不再需要央行数字货币。

然后，在10月，它提供了使用CBDC支付的出租车乘车折扣。然而，这两项努力都没有取得成果。简而言之，尼日利亚人偏爱现金。

不幸的是，尼日利亚政府加倍努力，转而采取更极端的措施限制现金。12月，尼日利亚中央银行开始限制个人每周现金提取额为100,000奈拉（225美元），企业为500,000奈拉（1,123美元）。

更糟糕的是，尼日利亚政府选择在这个时候重新设计货币，根据CBN的新闻稿，这是一项“旨在恢复尼日利亚中央银行（CBN）对流通货币的控制”和“进一步推动[向]无现金经济”的行动。

公民不仅被限制提取金额，商业银行也缺乏分发现金，因为许多银行仍在等待新设计的货币到达。

结果如何？

尽管如此，它并没有奏效。关于尼日利亚人挣扎于现金限制的故事迅速在Twitter、TikTok视频和其他社交媒体平台上传播。尼日利亚人没有转向eNaira，而是走上街头抗议限制和缺乏现金。

在那期间，尼日利亚人在不久的将来不会得到缓解。根据中央银行行长Godwin Emefiele的说法，“就我而言，目标是实现尼日利亚100%的无现金经济。”

设计尼日利亚eNaira的公司将现金限制称为“创造性的营销手段”，并预测其他国家将效仿。然而，尼日利亚应作为其他国家考虑建立央行数字货币的警示案例。

中央银行家可能偏爱CBDC，但货币最终是人民的工具。只要风险大于收益，央行数字货币在非洲或其他地方都不太可能获得青睐。

将CBDC纳入全球经济的阴暗面

虽然使用央行数字货币有许多潜在优势，但也有几个缺点需要考虑。任何考虑采用CBDC系统的国家在做出决定之前都应仔细权衡这些优缺点。以下是将CBDC纳入经济的一些最显著的缺点。

1. 金融不稳定：引入CBDC可能导致金融不稳定。中央银行需要确保仔细管理CBDC的供应，以防止通货膨胀或通货紧缩。这可能具有挑战性，任何错误都可能导致重大的经济动荡。

2. 隐私担忧： CBDC可能会引发隐私担忧。由于CBDC是数字化的，中央银行可以跟踪和记录所有交易。这可能会允许政府或其他实体监控人们的金融交易，这可能被视为侵犯隐私。

3. 网络安全风险：数字货币容易受到网络攻击。如果黑客获得对中央银行CBDC系统的访问权限，他们可能会窃取大量资金或破坏整个金融系统。这可能会对经济产生毁灭性的后果。

4. 对银行系统的干扰： CBDC可能会干扰传统银行系统。如果人们可以直接持有和使用CBDC，他们可能不再需要使用银行进行金融交易。这可能导致银行关闭和银行业失业。

5. 成本：开发和实施CBDC系统可能非常昂贵。中央银行需要投资于技术、基础设施和人员来管理系统。这些成本可能会转嫁给纳税人或CBDC系统的用户。

6. 采用挑战： CBDC的采用可能是一个挑战。人们可能不愿意使用这种新的数字货币形式，特别是如果他们不了解其工作原理，或者对其安全性和隐私有担忧。尼日利亚的情况就是这样。

7. 不平等： CBDC可能会加剧收入不平等。无法获得数字技术或不了解如何使用它的人可能会被抛在后面。这可能导致数字鸿沟，从而扩大现有的经济不平等。