Die dunkle Seite von CBDCs – eine Fallstudie zu Nigeria

Nicht alles, was glänzt, ist Gold. Die aktuelle CBDC-Situation in Nigeria lässt erahnen, was kommen wird. Bürger in Nigeria sind auf die Straße gegangen, um gegen den Mangel an Bargeld in ihrem Land sowie gegen die Einführung einer Zentralbankdigitalwährung (CBDC) durch ihre Regierung zu protestieren. 

Der Mangel wurde durch Bargeldbeschränkungen verursacht, die darauf abzielten, das Land in eine bargeldlose Wirtschaft zu überführen. Anstatt jedoch die eNaira anzunehmen, fordern die nigerianischen Demonstranten die Rückkehr des Papiergeldes.

CBDCs – die hässliche, bevorstehende Wahrheit für Adopter

Zentralbankdigitalwährungen (CBDCs) sind in den letzten Jahren unter Zentralbankern, politischen Entscheidungsträgern und Beratungsfirmen zunehmend populär geworden. Bürger haben jedoch eine andere Erfahrung gemacht. Die Erfahrung in Nigeria deutet stark darauf hin, dass der Durchschnittsbürger erkennt, dass die eNaira ein erhebliches Risiko für die finanzielle Freiheit darstellt, während sie keine einzigartigen Vorteile bietet.

Als die US-Notenbank (Federal Reserve) um Kommentare zu CBDCs bat, waren mehr als zwei Drittel derjenigen, die antworteten, besorgt über die Risiken für die finanzielle Privatsphäre, die finanzielle Freiheit und die Stabilität des Bankensystems.

Nach Ansicht der Nigerianer bringen Zentralbankdigitalwährungen in Bezug auf Verbrauchervorteile nichts Neues auf den Markt. In dem Maße, in dem die Menschen sie wünschen, sind viele Währungen in digitaler Form über Debitkarten, Zahlungs-Apps und sogar Prepaid-Karten verfügbar.

Dies sollte aus der katastrophalen Akzeptanzrate in Nigeria klar sein, mit weniger als 0,5 % der Nigerianer, die die eNaira nutzen. Um diese Zahl in den Kontext zu setzen: Mehr als die Hälfte der Nigerianer hat Kryptowährungen genutzt.

Anreize für die CBDC-Akzeptanz in Nigeria sind gescheitert

Die nigerianische Regierung hat eine Reihe von Techniken eingesetzt, um die Akzeptanz zu fördern, aber keine war erfolgreich. Der nigerianischen Regierung ist jedoch zugutezuhalten, dass sie zunächst versuchte, die Nutzung durch bescheidene Maßnahmen zu fördern. Im August 2022 wurden Zugangsbeschränkungen aufgehoben, sodass Bankkonten keine Zentralbankdigitalwährung mehr benötigten.

Dann bot sie im Oktober Rabatte für Taxifahrten an, die mit CBDC bezahlt wurden. Doch keine dieser Bemühungen war erfolgreich. Einfach ausgedrückt bevorzugen Nigerianer Bargeld.

Leider verdoppelte die nigerianische Regierung ihre Bemühungen und griff zu extremeren Maßnahmen, indem sie das Bargeld einschränkte. Im Dezember begann die Zentralbank von Nigeria, die wöchentlichen Bargeldabhebungen für Einzelpersonen auf 100.000 Naira (225 US-Dollar) und für Unternehmen auf 500.000 Naira (1.123 US-Dollar) zu begrenzen.

Um die Sache noch zu verschlimmern, entschied sich die nigerianische Regierung zu diesem Zeitpunkt, die Währung in einem „Schritt, der darauf abzielt, die Kontrolle der Zentralbank von Nigeria (CBN) über die Umlaufwährung wiederherzustellen“ und „den Push in Richtung [einer] bargeldlosen Wirtschaft weiter zu vertiefen“, neu zu gestalten, wie es in einer Pressemitteilung der CBN heißt.

Nicht nur sind die Bürger in der Höhe ihrer Abhebungen begrenzt, sondern auch die Geschäftsbanken haben nicht genug Bargeld zur Verteilung, da viele immer noch auf die Ankunft der neu gestalteten Währung warten.

Wie hat sich das entwickelt?

Trotzdem hat es nicht funktioniert. Geschichten über Nigerianer, die mit Bargeldbeschränkungen kämpfen, verbreiteten sich schnell auf Twitter, TikTok-Videos und anderen Social-Media-Plattformen. Anstatt zur eNaira zu wechseln, gingen die Nigerianer auf die Straße, um gegen die Beschränkungen und den Mangel an Bargeld zu protestieren.

Inmitten dessen werden die Nigerianer in naher Zukunft keine Erleichterung erfahren. Laut dem Gouverneur der Zentralbank, Godwin Emefiele, „ist das Ziel, soweit ich es betrachte, eine 100-prozentige bargeldlose Wirtschaft in Nigeria zu erreichen.“

Das Unternehmen, das die nigerianische eNaira entworfen hat, bezeichnete die Bargeldbeschränkungen als „kreative Nutzung von Marketing“ und sagte voraus, dass andere Länder folgen würden. Nigeria sollte jedoch als warnendes Beispiel für andere Länder dienen, die erwägen, Zentralbankdigitalwährungen einzuführen.

Zentralbanker mögen CBDCs bevorzugen, aber Geld ist letztendlich ein Werkzeug für die Menschen. Solange die Risiken die Vorteile überwiegen, ist es unwahrscheinlich, dass Zentralbankdigitalwährungen in Afrika oder anderswo an Boden gewinnen.

Die dunkle Seite der Integration von CBDCs in die globale Wirtschaft

Zwar gibt es viele potenzielle Vorteile bei der Verwendung von Zentralbankdigitalwährungen, es gibt jedoch auch mehrere Nachteile, die berücksichtigt werden sollten. Jedes Land, das die Einführung eines CBDC-Systems in Betracht zieht, sollte diese Vor- und Nachteile sorgfältig abwägen, bevor es eine Entscheidung trifft. Hier sind einige der bedeutendsten Nachteile der Integration von CBDCs in eine Wirtschaft.

1. Finanzielle Instabilität: Die Einführung von CBDCs könnte zu finanzieller Instabilität führen. Die Zentralbank müsste sicherstellen, dass das Angebot an CBDCs sorgfältig verwaltet wird, um Inflation oder Deflation zu verhindern. Dies könnte herausfordernd sein, und jegliche Fehler könnten zu erheblichen wirtschaftlichen Störungen führen.

2. Datenschutzbedenken: CBDCs könnten Datenschutzbedenken aufwerfen. Da CBDCs digital sind, kann die Zentralbank alle Transaktionen verfolgen und aufzeichnen. Dies könnte der Regierung oder anderen Akteuren potenziell ermöglichen, die finanziellen Transaktionen der Menschen zu überwachen, was als Verletzung der Privatsphäre angesehen werden könnte.

3. Cybersicherheitsrisiken: Digitale Währungen sind anfällig für Cyberangriffe. Wenn ein Hacker Zugang zum CBDC-System der Zentralbank erlangt, könnte er potenziell große Geldmengen stehlen oder das gesamte Finanzsystem stören. Dies könnte verheerende Folgen für die Wirtschaft haben.

4. Störung des Bankensystems: CBDCs könnten das traditionelle Bankensystem stören. Wenn Menschen CBDCs direkt halten und nutzen können, benötigen sie möglicherweise keine Banken mehr, um finanzielle Transaktionen durchzuführen. Dies könnte zur Schließung von Banken und zum Verlust von Arbeitsplätzen in der Bankenbranche führen.

5. Kosten: Die Entwicklung und Implementierung eines CBDC-Systems könnte teuer sein. Die Zentralbank müsste in Technologie, Infrastruktur und Personal investieren, um das System zu verwalten. Diese Kosten könnten an Steuerzahler oder Nutzer des CBDC-Systems weitergegeben werden.

6. Herausforderungen bei der Akzeptanz: Die Akzeptanz von CBDCs könnte eine Herausforderung darstellen. Menschen könnten zögern, eine neue Form der digitalen Währung zu nutzen, insbesondere wenn sie nicht verstehen, wie sie funktioniert, oder Bedenken hinsichtlich ihrer Sicherheit oder ihres Datenschutzes haben. Dies ist der Fall in Nigeria.

7. Ungleichheit: CBDCs könnten die Einkommensungleichheit verschärfen. Menschen, die keinen Zugang zu digitaler Technologie haben oder nicht wissen, wie man sie verwendet, könnten zurückgelassen werden. Dies könnte zu einer digitalen Kluft führen, die bestehende wirtschaftliche Ungleichheiten weiter vertieft.