CBDC의 어두운 면 – 나이지리아 사례 연구

모든 것이 금빛으로 빛나는 것은 아닙니다. 나이지리아의 현재 CBDC 상황은 다가올 미래를 예고합니다. 나이지리아 시민들은 국가의 현금 부족 사태와 정부의 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입에 항거하기 위해 거리로 나섰습니다. 

이 부족 사태는 국가를 현금 없는 사회로 전환하기 위해 시행된 현금 제한 조치로 인해 발생했습니다. 그러나 나이지리아 시위자들은 eNaira 도입보다는 지폐의 반납을 요구하고 있습니다.

CBDC – 도입자들에게 닥칠 추악한 진실

최근 몇 년간 CBDC는 중앙은행 관계자, 정책 입안자 및 컨설팅 firms 사이에서 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 반면 시민들은 다른 경험을 했습니다. 나이지리아의 경험은 평균 시민이 eNaira가 금융의 자유에 상당한 위험을 초래하면서도 고유한 이점을 제공하지 않는다는 것을 인식하고 있음을 강력히 시사합니다.

미국 연방준비제도(Fed)가 CBDC에 대한 의견을 구했을 때, 응답자의 3분의 2 이상이 금융 프라이버시, 금융 자유 및 금융 시스템 안정성에 대한 위험을 우려했습니다.

나이지리아인들에 따르면, 중앙은행 디지털 화폐는 소비자 혜택 측면에서 시장에 새로운 것을 가져오지 않습니다. 사람들이 이를 원한다면, 직불카드, 결제 앱, 심지어 선불카드를 통해 이미 다양한 통화가 디지털 형태로 제공됩니다.

eNaira를 사용하는 나이지리아인이 0.5% 미만이라는 나이지리아의 참담한 도입률을 보면 이것이 명확해집니다. 이 수치를 비교하자면, 나이지리아인 절반 이상은 암호화폐를 사용해 본 적이 있습니다.

나이지리아의 CBDC 도입 인센티브 실패

나이지리아 정부는 도입을 장려하기 위해 여러 기법을 동원했지만, 그중 성공한 것은 없습니다. 나이지리아 정부는 처음에는 소극적인 조치를 통해 사용을 장려하려 했다는 점에서 칭찬할 만합니다. 2022년 8월, 은행 계좌에 중앙은행 디지털 화폐를 필수로 요구하는 접근 제한이 해제되었습니다.

그 후 10월에는 CBDC로 택시비를 지불할 때 할인을 제공했습니다. 그러나 두 시도 모두 결실을 맺지 못했습니다. 간단히 말해, 나이지리아인들은 현금을 선호합니다.

불행히도 나이지리아 정부는 노력을 배가하며 현금 제한과 같은 더 극단적인 조치에 의존했습니다. 12월, 나이지리아 중앙은행은 개인은 주당 현금 인출 한도를 10만 나이라($225), 기업은 50만 나이라($1,123)로 제한하기 시작했습니다.

더욱 악화되는 상황 속에서, 나이지리아 정부는 이 시기에 통화 재설계를 선택했습니다. 중앙은행(CBN) 성명서에 따르면 이는 "유통 중인 통화に対する 중앙은행(CBN)의 통제력을 회복하기 위한 조치"이며 "[현금 없는] 경제로의 이행을 더욱 심화하기 위한 것"입니다.

시민들은 인출 금액이 제한될 뿐만 아니라, 많은 은행이 아직 새로 설계된 통화를 받지 못해 유통할 현금이 부족합니다.

그 결과는 어땠습니까?

그럼에도 불구하고, 그 계획은 실패했습니다. 현금 제한으로 고생하는 나이지리아인들의 이야기가 트위터, 틱톡 비디오 및 기타 소셜 미디어 플랫폼을 통해 빠르게 퍼졌습니다. eNaira로 전환하는 대신, 나이지리아인들은 제한 조치와 현금 부족에 항거하기 위해 거리로 나섰습니다.

그 와중에도 나이지리아인들은 가까운 장래에 구제를 받지 못할 것입니다. 중앙은행 총독인 Godwin Emefiele에 따르면 "제 관점에서 목적지는 나이지리아에서 100% 현금 없는 경제를 달성하는 것입니다."

나이지리아 eNaira를 설계한 회사는 현금 제한을 '창의적인 마케팅 활용'이라고 부르며 다른 국가들도 이를 따를 것이라고 예측했습니다. 그러나 나이지리아는 중앙은행 디지털 화폐를 설립하는 것을 고려하는 다른 국가들에게 경고의 사례가 되어야 합니다.

중앙은행가들은 CBDC를 선호할 수 있지만, 돈은 궁극적으로 국민을 위한 도구입니다. 위험이 혜택을 상회하는 한, 중앙은행 디지털 화폐는 아프리카나 다른 지역에서 인기를 얻기 어려울 것입니다.

글로벌 경제에 CBDC를 통합하는 것의 어두운 면

중앙은행 디지털 화폐 사용에는 많은 잠재적 이점이 있지만, 고려해야 할 여러 단점도 있습니다. CBDC 시스템 도입을 고려하는 모든 국가는 결정을 내리기 전에 이러한 이점과 단점을 신중하게 저울질해야 합니다. 다음은 경제에 CBDC를 통합할 때 가장 중요한 단점 몇 가지입니다.

1. 금융 불안정: CBDC 도입은 금융 불안정을 초래할 수 있습니다. 중앙은행은 인플레이션이나 디플레이션을 방지하기 위해 CBDC의 공급을 신중하게 관리해야 합니다. 이는 어려울 수 있으며, 실수는 상당한 경제적 혼란을 초래할 수 있습니다.

2. 개인정보 보호 우려: CBDC는 개인정보 보호 우려를 제기할 수 있습니다. CBDC는 디지털이기 때문에 중앙은행은 모든 거래를 추적하고 기록할 수 있습니다. 이는 정부나 기타 기관이 사람들의 금융 거래를 모니터링할 수 있게 되어 개인정보 침해로 간주될 수 있습니다.

3. 사이버 보안 위험: 디지털 화폐는 사이버 공격에 취약합니다. 해커가 중앙은행의 CBDC 시스템에 접근하면 대량의 돈을 훔치거나 전체 금융 시스템을 교란시킬 수 있습니다. 이는 경제에 치명적인 결과를 초래할 수 있습니다.

4. 금융 시스템의 붕괴: CBDC는 전통적인 은행 시스템을 교란시킬 수 있습니다. 사람들이 CBDC를 직접 보유하고 사용할 수 있게 되면 금융 거래를 위해 은행을 이용할 필요가 없어질 수 있습니다. 이는 은행의 폐점과 금융 산업의 일자리 손실로 이어질 수 있습니다.

5. 비용: CBDC 시스템을 개발하고 구현하는 데에는 비용이 많이 들 수 있습니다. 중앙은행은 시스템 관리를 위해 기술, 인프라 및 인력에 투자해야 합니다. 이러한 비용은 납세자나 CBDC 시스템 이용자에게 전가될 수 있습니다.

6. 도입의 어려움: CBDC의 도입은 어려울 수 있습니다. 사람들은 새로운 형태의 디지털 화폐를 사용함에 있어 주저할 수 있으며, 특히 그 작동 방식에 대해 잘 모르거나 보안이나 프라이버시에 대한 우려가 있는 경우 더욱 그렇습니다. 나이지리아의 상황이 바로 그 예입니다.

7. 불평등: CBDC는 소득 불평등을 악화시킬 수 있습니다. 디지털 기술에 접근할 수 없거나 사용 방법을 이해하지 못하는 사람들은 소외될 수 있습니다. 이는 기존 경제적 불평등을 더욱 확대할 수 있는 디지털 격차를 초래할 수 있습니다.