Strategy amplia la sua offerta di azioni privilegiate Stride a 1 miliardo di dollari

Strategy ha annunciato il prezzo iniziale per le sue azioni privilegiate Stride, ampliando l'offerta prevista da 250 milioni di dollari a 1 miliardo di dollari. Le nuove azioni privilegiate contribuiranno agli acquisti generali di BTC, sebbene questa volta i fondi proverranno da investitori selezionati. 

Strategy (MSTR) ha annunciato nuovi dettagli sulle sue Stride (STRD) , un nuovo strumento per la raccolta fondi.

L'offerta di STRD verrà ampliata da 250 milioni di dollari a 1 miliardo di dollari, offrendo all'azienda maggiore margine di manovra per gli acquisti di BTC e coprendo parzialmente altri costi operativi. Inizialmente, STRD avrebbe dovuto vendere solo 2,5 milioni di azioni a una cerchia ristretta di investitori. Si tratta del più grande aumento di capitale di Strategy in un'IPO rispetto alle precedenti vendite di azioni. 

STRD viene lanciato con uno sconto

Il prezzo di vendita iniziale di STRD sarà di 85 dollari, con emissione e vendita previste per il 10 giugno, in base al completamento delle condizioni di chiusura definitive. STRD potrebbe registrare una domanda basata sulla precedente performance di STRK e STRF, che hanno superato i prezzi di IPO. La performance potrebbe anche dipendere dal prezzo di BTC e dal sentiment generale del mercato.                 

L'offerta comprenderà 11.764.700 azioni privilegiate di Perpetual Stride Serie A al 10,00%. Le azioni avranno un prezzo di liquidazione preferenziale di 100 dollari, come precedentemente indicato. Inizialmente, anche il prezzo di STRD era previsto a 100 dollari, pertanto lo sconto sulla vendita iniziale è considerato un'offerta per aumentare il finanziamento. 

Strategy prevede un fatturato di 979,7 milioni di dollari, esclusi sconti e commissioni per i sottoscrittori. I proventi saranno destinati a nuove acquisizioni di BTC, nonché a scopi aziendali generali, ha annunciato la società. 

Il nuovo asset STRD offrirà un dividendo del 10%, non obbligatorio e soggetto a condizioni di mercato favorevoli. Se dichiarato, il dividendo verrà pagato trimestralmente.

La nuova vendita è avvenuta dopo che Strategy ha aggiunto un piccolo acquisto settimanale, portando il suo patrimonio totale a 580.250 BTC.

Strategy punta su STRD per rilanciare la crescita delle sue azioni

Il collocamento proposto di 1 miliardo di dollari in nuove azioni privilegiate supera di gran lunga i precedenti collocamenti STRK e STRF. 

Da un lato, la possibilità di raccogliere più fondi sarebbe una buona notizia per Strategy e la sua attrattiva per gli investitori. Tuttavia, persistono dubbi sul fatto che Michael Saylor debba essere più creativo nella raccolta fondi per proseguire con la sua strategia di acquisto di BTC. 

In caso di successo, l'offerta darà a Strategy un margine di manovra per acquisire circa 10.000 BTC. La società non ha un limite fisso per l'acquisto di BTC su base settimanale, e gli acquisti dipendono dalla domanda per le altre tipologie di azioni. Solitamente, gli acquisti sono stati finanziati con un mix di azioni ordinarie MSTR, nonché STRF e STRK. 

Dopo l'annuncio del prezzo, le azioni ordinarie di MSTR sono state scambiate a 386,60 dollari. Le azioni di STRF sono scese a 100 dollari, da un recente picco di 107 dollari. Le azioni di STRK sono state scambiate a 101,64 dollari. Tutte e tre le tipologie di azioni sono scese al di sotto dei massimi del 2025, mentre anche BTC è sceso dal suo recente record di 112.000 dollari. 

Il profilo di rischio di STRD rende anche gli altri asset più sicuri etrac. Per alcuni potenziali investitori, STRD è l'equivalente di una tranche di obbligazioni spazzatura. Il prezzo scontato e il potenziale reddito passivo rendono STRD simile a un'obbligazione ad alto rischio. La nuova IPO in arrivo tra pochi giorni misurerà la domanda istituzionale per il massimalismo BTC di Strategy.