Strategy porte son offre d'actions privilégiées Stride à 1 milliard de dollars

Strategy a annoncé le prix initial de ses actions préférentielles Stride, tout en portant le montant de l'offre prévue de 250 millions de dollars à 1 milliard de dollars. Ces nouvelles actions préférentielles contribueront à ses achats généraux de BTC, mais les fonds proviendront cette fois d'investisseurs sélectionnés. 

Strategy (MSTR) a annoncé de nouveaux détails sur son Stride (STRD) , un nouvel outil de levée de fonds.

L'offre de STRD passera de 250 millions de dollars à 1 milliard de dollars, ce qui permettra à l'entreprise d'accroître ses capacités d'achat de bitcoins et de couvrir partiellement ses autres frais d'exploitation. Initialement, STRD prévoyait de vendre seulement 2,5 millions d'actions à un cercle restreint d'investisseurs. Il s'agit de la plus importante augmentation de capital jamais réalisée par Strategy lors d'une introduction en bourse. 

STRD est lancé avec une réduction

Le prix de vente initial du STRD sera de 85 $, l'émission et la vente étant prévues pour le 10 juin, sous réserve de la réalisation des conditions de clôture finales. La demande pour le STRD pourrait s'appuyer sur les performances passées du STRK et du STRF, dont les cours ont dépassé leurs prix d'introduction en bourse. Ces performances pourraient également dépendre du prix du BTC et de la tendance générale du marché.                 

L'offre portera sur 11 764 700 actions préférentielles perpétuelles Stride de série A à 10,00 %. Ces actions auront un prix de liquidation préférentiel de 100 $, comme indiqué précédemment. Initialement, le prix de l'action STRD était également prévu à 100 $, la décote appliquée lors de la vente initiale est donc considérée comme une tentative de lever des fonds. 

Strategy prévoit un produit de 979,7 millions de dollars, hors commissions et remises des banques garantes. Ce produit sera affecté à de nouvelles acquisitions de bitcoins et aux besoins généraux de l'entreprise, a annoncé la société. 

Le nouvel actif STRD offrira un dividende de 10 %, non obligatoire et dépendant des conditions de marché. Le cas échéant, les dividendes seront versés trimestriellement.

Cette nouvelle vente intervient après un petit achat hebdomadaire, portant son total de trésorerie à 580 250 BTC.

La stratégie mise sur STRD pour relancer la croissance de son cours boursier

Le placement proposé de 1 milliard de dollars en nouvelles actions privilégiées dépasse largement les placements précédents de STRK et STRF. 

D'un côté, la possibilité de lever davantage de fonds serait une bonne nouvelle pour Strategy et renforcerait son attrait auprès des investisseurs. Cependant, des doutes persistent quant à la nécessité pour Michael Saylor de faire preuve de plus de créativité dans ses levées de fonds afin de poursuivre sa stratégie d'achat de BTC. 

En cas de succès, l'opération permettra à Strategy d'acquérir près de 10 000 BTC. La société n'a pas de limite hebdomadaire fixe pour ses achats de BTC, ceux-ci dépendant de la demande pour ses autres titres. Généralement, les acquisitions sont financées par un mix d'actions ordinaires MSTR, ainsi que par des actions STRF et STRK. 

Suite à l'annonce des prix, l'action MSTR s'échangeait à 386,60 $. L'action STRF a chuté à 100 $, après avoir atteint un pic récent de 107 $. L'action STRK s'échangeait à 101,64 $. Ces trois types d'actions sont passés sous leurs sommets de 2025, tandis que le BTC a également reculé par rapport à son récent record de 112 000 $. 

Le profil de risque de STRD rend les autres actifs plus sûrs et plustrac. Pour certains investisseurs potentiels, STRD équivaut à une tranche d'obligation à haut risque. Son prix réduit et son potentiel de revenus passifs le rapprochent d'une obligation à haut risque. L'introduction en bourse prévue dans quelques jours permettra d'évaluer la demande institutionnelle pour le maximalisme Bitcoin de Strategy.