A Strategy anunciou o preço inicial de suas ações preferenciais Stride, ampliando a oferta planejada de US$ 250 milhões para US$ 1 bilhão. As novas ações preferenciais contribuirão para suas compras gerais de BTC, embora os fundos venham de investidores selecionados desta vez.
A Strategy (MSTR) anunciou novos detalhes sobre suas Stride (STRD) , uma nova ferramenta para captação de recursos.
A oferta da STRD será expandida de US$ 250 milhões para US$ 1 bilhão, dando à empresa mais margem para compras de BTC e cobrindo parcialmente outros custos operacionais. Inicialmente, a STRD deveria vender apenas 2,5 milhões de ações para um grupo menor de investidores. Este é o maior aumento de tamanho em um IPO da Strategy em comparação com as vendas de ações anteriores.
A STRD é lançada com desconto
O preço inicial de venda do STRD será de US$ 85 , com a emissão e venda programadas para 10 de junho, dependendo do cumprimento das condições finais de fechamento. O STRD pode apresentar demanda com base no desempenho anterior do STRK e do STRF, que se valorizaram acima de seus preços de IPO. O desempenho também pode depender do preço do BTC e do sentimento geral do mercado.
A oferta consistirá na colocação de 11.764.700 ações preferenciais perpétuas da Série A da Stride, com taxa de juros de 10%. As ações terão um preço de preferência de liquidação de US$ 100, conforme mencionado anteriormente. Inicialmente, o preço da STRD também era previsto em US$ 100, portanto, o desconto na venda inicial é considerado uma tentativa de aumentar o financiamento.
A Strategy espera arrecadar US$ 979,7 milhões, excluindo descontos e comissões para os subscritores. Os recursos serão destinados a novas aquisições de BTC, bem como a fins corporativos gerais, anunciou a empresa.
O novo ativo STRD oferecerá um dividendo de 10%, que não é obrigatório e depende de condições de mercado favoráveis. Se declarado, os dividendos serão pagos trimestralmente.
A nova venda ocorreu depois que a Strategy adicionou uma pequena compra semanal , elevando seu tesouro total para 580.250 BTC.
A estratégia aposta na STRD para revitalizar o crescimento de suas ações
A colocação proposta de US$ 1 bilhão em novas ações preferenciais supera em muito as colocações anteriores de STRK e STRF.
Por um lado, a capacidade de angariar mais fundos seria uma boa notícia para a Strategy e para o seu apelo junto dos investidores. No entanto, persistem dúvidas sobre a necessidade de Michael Saylor ser mais criativo na angariação de fundos para dar continuidade à sua estratégia de compra de BTC.
Se bem-sucedida, a oferta dará à Strategy margem para adquirir cerca de 10.000 BTC. A empresa não tem limite fixo para a compra semanal de BTC, sendo as aquisições dependentes da demanda por seus outros tipos de ações. Normalmente, as compras eram financiadas com uma combinação de ações ordinárias da MSTR, além de STRF e STRK.
Após o anúncio da precificação, as ações ordinárias da MSTR eram negociadas a US$ 386,60. As ações da STRF caíram exatamente para US$ 100, após atingirem um pico recente de US$ 107. As ações da STRK eram negociadas a US$ 101,64. Todos os três tipos de ações caíram abaixo de seus picos de 2025, assim como o BTC, que também recuou de seu recorde recente de US$ 112.000.
O perfil de risco do STRD também faz com que outros ativos pareçam mais seguros etrac. Para alguns investidores em potencial, o STRD é o equivalente a um título de alto risco. O preço com desconto e o potencial de renda passiva tornam o STRD semelhante a um título de alto risco. O novo IPO, que acontecerá em poucos dias, avaliará a demanda institucional pelo maximalismo em BTC da Strategy.
