A estratégia expande sua oferta de ações preferenciais Stride para 1B

A Strategy anunciou o preço inicial de suas ações preferenciais Stride, enquanto expandia a oferta pretendida de US$ 250 milhões para US$ 1 bilhão. As novas ações preferenciais contribuirão para suas compras gerais de BTC, embora os fundos venham de investidores selecionados desta vez. 

A Strategy (MSTR) anunciou novos detalhes de sua Stride (STRD) ações preferenciais, uma nova ferramenta para captação de recursos.

A oferta de STRD será expandida de US$ 250 milhões para US$ 1 bilhão, dando à empresa mais margem para compras de BTC e cobrindo parcialmente outros custos operacionais. Inicialmente, a STRD deveria vender apenas 2,5 milhões de ações para um círculo menor de investidores. Esta é a maior expansão de IPO da Strategy em comparação com vendas de ações anteriores. 

A STRD é lançada com um desconto

O preço de venda inicial da STRD será $85, com a emissão e venda agendadas para 10 de junho, dependendo da conclusão das condições finais de fechamento. A STRD pode ver a demanda baseada no desempenho anterior de STRK e STRF, que subiram acima de seus preços de IPO. O desempenho também pode depender do preço do BTC e do sentimento geral do mercado.                 

A oferta colocará 11.764.700 ações de ações preferenciais perpétuas Stride Série A de 10,00%. As ações terão um preço de preferência de liquidação de US$ 100, conforme declarado anteriormente. Inicialmente, o preço da STRD também era esperado em US$ 100, portanto, o desconto na venda inicial é considerado uma tentativa de aumentar o financiamento. 

A Strategy espera obter US$ 979,7 milhões, excluindo descontos e comissões para os subscritores. Os recursos serão destinados a novas aquisições de BTC, bem como a propósitos corporativos gerais, anunciou a empresa. 

O novo ativo STRD oferecerá um dividendo de 10%, que não é obrigatório e depende de condições favoráveis de mercado. Se declarado, os dividendos serão pagos trimestralmente.

A nova venda chegou depois que a Strategy adicionou um pequeno compra semanal, elevando seu total de tesouraria para 580,250 BTC.

A Strategy aposta na STRD para reviver o crescimento de suas ações

A colocação proposta de US$ 1 bilhão em novas ações preferenciais supera amplamente as colocações anteriores de STRK e STRF. 

Por um lado, a capacidade de levantar mais fundos seria uma boa notícia para a Strategy e seu apelo aos investidores. No entanto, há dúvidas contínuas de que Michael Saylor precisa ser mais criativo na captação de recursos para continuar sua estratégia de compra de BTC. 

Se bem-sucedida, a oferta dará à Strategy margem para adquirir perto de 10.000 BTC. A empresa não tem um limite fixo para a compra de BTC em base semanal, com as compras dependendo da demanda por seus outros tipos de ações. Normalmente, as compras eram financiadas com uma mistura de ações ordinárias da MSTR, bem como STRF e STRK. 

Após o anúncio do preço, as ações ordinárias da MSTR negociaram a US$ 386,60. As ações da STRF caíram para exatamente US$ 100, de um pico recente de US$ 107. A STRK negociou a US$ 101,64. Todos os três tipos de ações caíram abaixo de seus picos de 2025, à medida que o BTC também recuou de seu recorde recente de US$ 112.000. 

O perfil de risco da STRD também faz com que os outros ativos pareçam mais seguros e atraentes. Para alguns investidores em potencial, a STRD é equivalente a uma tranche de bônus junk. O preço com desconto e a renda passiva potencial tornam a STRD semelhante a uma ação de alto risco. O novo IPO que chegará em alguns dias medirá a demanda institucional pelo maximalismo em BTC da Strategy.