I volumi delle stablecoin potrebbero derivare da attività automatizzate, ma l'utilizzo dei bot continua a guidare il successo DeFi

Ottenere dati on-chain accurati è una sfida, ma è fondamentale per stimare l'attività reale e il volume degli scambi. Le stablecoin sono una misura chiave dell'attività, sia in termini di volumi di scambio che di transazioni. 

Gli swap decentralizzati, il liquidity mining e il lending richiedono interazioni on-chain con smarttrac. Tale volume di transazioni, tuttavia, non riflette i regolamenti di trading. Un recente studio di Bloomberg e Allium Labs mostra che i volumi delle stablecoin spesso non vengono riportati in modo accurato, con circa il 90% dell'attività guidata da azioni automatizzate o bot. 

TRON Blockchain segnala un picco di attività USDT

Una rendicontazione accurata può esserematic quando un set di monete viene utilizzato in più transazioni, causando doppi conteggi. Quando le transazioni con stablecoin hanno raggiunto i livelli di Visa, è diventato chiaro che era necessaria ulteriore ricerca. 

Tuttavia, persone reali o transazioni potrebbero non essere collegate ai volumi on-chain riportati. La discrepanza più facilmente visibile è tra i volumi non rettificati e quelli rettificati, in base alla metodologia di Visa e Allium. Il valore rettificato è pari a circa il 10% del valore non rettificato, sulla base di trasferimenti ripetuti degli stessi fondi.

Le stablecoin esistono su diverse blockchain, con particolare attenzione alla DeFi. Gli asset basati su TRON, tra cui USDT basato su TRON, svolgono un ruolo significativo nell'ecosistema, oltre Ethereum.

La rete TRON è quella con il numero e il valore delle transazioni più elevati. Secondo quanto riportato, l'USDT basato su TRONha registrato un valore di 5,42 trilioni di dollari dall'inizio del 2023, con quasi un miliardo di transazioni nello stesso periodo.

Al secondo posto, la versione Binance di USDT ha registrato circa 759,9 milioni di dollari di transazioni dal 2023, sebbene per un valore di soli 671 miliardi di dollari. L'elevato livello di attività potrebbe indicare che alcune delle transazioni erano micropagamenti o automatizzate da bot.

Volumi di stablecoin sulle due reti più grandi

Le blockchain L1 e L2 più importanti hanno lanciato stablecoin, in particolare USDT. Queste versioni forniscono coppie decentralizzate o fungono da garanzia. Ma anche nel 2024, le stablecoin sono ancora concentrate su Ethereum e TRON, con una crescita più evidente per Solana. 

La maggior parte della crescita significativa dell'offerta avviene tramite la stampa Ethereum o TRON. Questa metrica può essere utilizzata anche per valutare il sentiment del mercato e la sua prontezza al trading. 

Le stablecoin su altre blockchain hanno solo una frazione dell'offerta e un effetto potenzialmente limitato sull'attività. 

I bot danneggiano il settore DeFi o ne favoriscono l'automazione?

L'utilizzo di bot è un fatto ben noto nel trading di criptovalute. Alcune interazioni con DEX o smarttracsono troppo veloci per l'uso umano. Altre attività sono state automatizzate per evitare movimenti di mercato indesiderati. 

Le transazioni, lo sniping di NFT o le garanzie automatizzate non danneggiano il settore DeFi , anzi ne aumentano il potenziale. Persino i trader principianti possono avvicinarsi all'automazione scegliendo i token dei bot di Telegram. 

L'attività DeFi misura sia le transazioni che i wallet attivi. In alcuni periodi, le transazioni e gli scambi aumentano senza un aumento del numero di utenti. Questa discrepanza può suggerire l'utilizzo di bot. 

La maggior parte dei protocolli decentralizzati non si oppone immediatamente all'uso dei bot. L'unico problema per le attività basate sui bot è il gaming decentralizzato, in cui gli sviluppatori mirano ad attrarre utenti reali, con un singolo portafoglio legato adentverificata. 

Ma con i progetti che non richiedono KYC, più portafogli e bot restano una strategia praticabile.

I volumi dei bot non sono realmente falsi

I volumi generati dai bot non sono necessariamente volumi fittizi. In effetti, possono essere collegati a portafogli personali e fungere da strumenti per lo speed-trading. I bot di Telegram sono in competizione per fornire questi servizi fluidi, in cui gli utenti non devono ordinare manualmente le transazioni. 

Servizi automatizzati come BonkBot hanno gestito oltre 5,5 miliardi di dollari in transazioni complessive. I bot hanno anche contribuito a promuovere l'ultima tendenza dei token meme, riducendo al minimo il tempo che intercorre tra la decisione e l'acquisto. 

Il trading tramite bot avviene su reti che offrono un solido settore DeFi e commissioni di trading basse. I bot MEV e Telegram funzionano su Solana, Arbitrum, Base, Avalanche e Binance Smart Chain.